The passenger schreef op 7 augustus 2023 16:29:
[...]
Hi buddy,
Ik heb afgelopen vrijdag naar de call van Orchard geluisterd, en afgelopen zaterdag naar de call van Pharming.
Bijgaand tref je mijn observaties, die hopelijk een meer realistische inkijk geven in de potentie van Orchard & wellicht ook Pharming zijdelings:
1. Slide12 van bijgaande link. Hierin zie je zoals ook eerder geschetst de omzetverwachting van OTL-200 tegen MLD.
ir.orchard-tx.com/static-files/9fed8b...2. Belangrijke voorwaarde is de newborn screening, om patiënten te identificeren en te behandelen. Te meer, 28:43 / 30:40 van de webinar, CO —> sales zijn lumpy, totdat…
edge.media-server.com/mmc/p/maett2gq3. Mijn verwachting is naarmate de new screening beschikbaar is, CO refereert aan universal screening in place, zal het aantal patiënten voor OTL-200 in een stroomversnelling komen.
Vandaar dat ik van mening ben, dat het vanaf nu sneller kan gaan dan tot nu is gegaan. Dit verklaart wellicht ook de koersimplosie, in feite had Orchard geen bestaansrecht, or commercial viability zonder universal new born screening, en imo is dit ook een van de value drivers achter de waardeontwikkeling van Orchard.
4. Slide 12 van de groeiverwachting, gaat uit bij universal new born screening in EU / USA uit van 250M obv incidence 1:100.000. Er is voldoende aangetoond dat de incidence 1:50.000 is, en veiligheidshalve kan hiermee ook worden gerekend. Uitgaande van screening met een dekking van 50% in 2025, is dit 250M, en crescendo. Even afgezien van de overige ontwikkelingen. Mede door invloed van AI verwacht ik dat het weleens nog sneller kan gaan, vandaar dat mijn intuïtie zegt dat de laatste tranche niet nodig zou moeten zijn.
5. Uit de call van Pharming merkte ik nogal irritatie wanneer gevraagd werd naar de ontwikkeling van OTL-105 tegen HAE, vanuit Sijmen. Ik bemerkte dat het voor hem niet snel genoeg ging. Dat vind ik ook jammer, in het belang van de patiënt, nu Orchard ook nu ook druk bezig is weliswaar onder auspicien van VC zijn eigen tuintje aan te harken, en gezien de beperkte omvang van de organisatie zowel van Orchard als van Pharming, er wellicht hier voorlopig niet voldoende focus op gevestigd kan worden, of vanuit managerial perspective men de power mist hier focus voor aan te brengen binnen de eigen gelederen..
Salut