Pharming « Terug naar discussie overzicht

Pharming April 2022

3.448 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 ... 169 170 171 172 173 » | Laatste
Gforce
3
quote:

DE MONITOR - Dé Pharming Expert schreef op 5 april 2022 14:43:

[...]

2 euro is helaas een totaal onrealistisch koersdoel.

Ik deelde hem gisteren al eens.

Kijk bijvoorbeeld eens naar onderstaande rekensom van First Berlin.

Ik neem even First Berlin als voorbeeld die een koersdoel van 1.80 (1.76) af gaven. Dat koersdoel geef jou 'vertrouwen' lees ik.

First Berlin heeft een aantal 'values' als peak sales meegenomen in hun berekening om tot dat koersdoel te komen.

HAE Acuut EU: 12 M
HAE Acuut US: 321 M
HAE Profylaxe EU: 10 M
HAE Profylaxe US: 152 M
Pompe: 684 M

Totaal: 1.178 Miljoen, waarop een share value van 1.76 is gebaseerd.

Even naar de realiteit:

HAE Acuut EU: 12 M 3 M
HAE Acuut US: 321 M ~171 M
HAE Profylaxe EU: 10 M 0 M
HAE Profylaxe US: 152 M 0 M
Pompe: 684 M 0M

Totaal 174 miljoen peak sales. Reken je dat door naar de koers in dezelfde verhouding kom je op 26 cent per aandeel.
Nog een paar centjes aan kaswaarde erbij.

Niet zo vreemd hoor, dat analisten geen koersdoel meer afgeven. Ze zouden zich compleet belachelijk maken richting hun klanten.
De realiteit is dat jij hier zaken afschrijft die Pharming niet afgeschreven heeft.
Braniek
1
quote:

DE MONITOR - Dé Pharming Expert schreef op 5 april 2022 14:43:

[...]

2
Totaal 174 miljoen peak sales. Reken je dat door naar de koers in dezelfde verhouding kom je op 26 cent per aandeel.
Nog een paar centjes aan kaswaarde erbij.

Niet zo vreemd hoor, dat analisten geen koersdoel meer afgeven. Ze zouden zich compleet belachelijk maken richting hun klanten.
First Berlin;-)))
Ze beseffen zelfs niet dat er tweede medicijn Pharming ( in licentie ) wordt geintroduceerd. ;-)))
uitzender
1
quote:

DE MONITOR - Dé Pharming Expert schreef op 5 april 2022 14:43:

[...]

2 euro is helaas een totaal onrealistisch koersdoel.

Ik deelde hem gisteren al eens.

Kijk bijvoorbeeld eens naar onderstaande rekensom van First Berlin.

Ik neem even First Berlin als voorbeeld die een koersdoel van 1.80 (1.76) af gaven. Dat koersdoel geef jou 'vertrouwen' lees ik.

First Berlin heeft een aantal 'values' als peak sales meegenomen in hun berekening om tot dat koersdoel te komen.

HAE Acuut EU: 12 M
HAE Acuut US: 321 M
HAE Profylaxe EU: 10 M
HAE Profylaxe US: 152 M
Pompe: 684 M

Totaal: 1.178 Miljoen, waarop een share value van 1.76 is gebaseerd.

Even naar de realiteit:

HAE Acuut EU: 12 M 3 M
HAE Acuut US: 321 M ~171 M
HAE Profylaxe EU: 10 M 0 M
HAE Profylaxe US: 152 M 0 M
Pompe: 684 M 0M

Totaal 174 miljoen peak sales. Reken je dat door naar de koers in dezelfde verhouding kom je op 26 cent per aandeel.
Nog een paar centjes aan kaswaarde erbij.

Niet zo vreemd hoor, dat analisten geen koersdoel meer afgeven. Ze zouden zich compleet belachelijk maken richting hun klanten.
Laten we het gewoon bij Pharming houden dat is veel interessanter en meer de werkelijkheid.
L is nu de vraag en heb je vertrouwen in goedkeuring ja of nee.
Laten we uit gaan van het scenario dat L wordt goedgekeurd wat is jouw verwachting dan van de omzet en winst hiervan voor Pharming en wat zal dat doen met de koers.
Jouw horror scenario’s hebben we al vele malen van je gehoord maar ben ook wel benieuwd wat je denkt in het geval dat L wel wordt goedgekeurd.
BassieNL
2
First Berlin gebruikte een eigen rekenmodel om het koersdoel te bepalen.
Dat model stond gewoon in de onderbouwing van het koersadvies.
Als je dat model vult met de getallen die vandaag als realistisch worden beschouwd, dan blijft er inderdaad heel weinig over van het koersdoel.
Braniek
0
quote:

DE MONITOR - Dé Pharming Expert schreef op 5 april 2022 14:43:

[...]

2
Even naar de realiteit:

HAE Acuut EU: 12 M 3 M
HAE Acuut US: 321 M ~171 M
HAE Profylaxe EU: 10 M 0 M
HAE Profylaxe US: 152 M 0 M
Pompe: 684 M 0M

Bron van de realiteit?? Of koker First Berlin in hun rekenmodelletje?
BassieNL
0
quote:

Braniek schreef op 5 april 2022 15:08:

[...]

Bron van de realiteit?? Of koker First Berlin in hun rekenmodelletje?
www.more-ir.de/d/21289.pdf

Dat was een inschatting uit 2020. First Berlin voorzag een gouden toekomst en uit het invulmodel rolde een koersdoel van € 1,76.
Price target werd afgerond € 1,80.

De realiteit is max € 200 mio uit Ruconest sales. En op termijn misschien een soortgelijk bedrag uit leniolisib? Maar de marge op leniolisib is wel een stuk lager (wegens afdrachten aan Novartis).
[verwijderd]
2
quote:

uitzender schreef op 5 april 2022 15:00:

[...]

Laten we het gewoon bij Pharming houden dat is veel interessanter en meer de werkelijkheid.
L is nu de vraag en heb je vertrouwen in goedkeuring ja of nee.
Laten we uit gaan van het scenario dat L wordt goedgekeurd wat is jouw verwachting dan van de omzet en winst hiervan voor Pharming en wat zal dat doen met de koers.
Jouw horror scenario’s hebben we al vele malen van je gehoord maar ben ook wel benieuwd wat je denkt in het geval dat L wel wordt goedgekeurd.
Ik denk dat de omzet uit Ruconest tegelijk gaat dalen met een omzet die mogelijk uit leniolisib komt. Ik verwacht dat leniolisib goedgekeurd wordt.
Ik verwacht dat de koers weinig gaat bewegen of zelfs afneemt. De resultaten van Pharming zijn matig, en 2022 is het jaar waarbij duidelijk wordt wat de kansen zijn van onderzoeken van meerdere concurrenten, wat zicht geeft op de verdere toekomst van Ruconest.
Ook analisten en investeerders zullen dat zien. Dan kan de omzet van Pharming wel even iets oplopen, maar dat gaat niet gewaardeerd worden omdat er geen sterk groeiend toekomstperspectief is.
Mooi weer
1
April doet wat hij wil, dus ik heb ook een voorgevoel dat de koers flink gaat stijgen, zodat positieve en negatieve beleggers profijt zullen hebben. Ik zit heel lang bij Pharming en ik geef de moed niet op
Eric_80
21
quote:

DE MONITOR - Dé Pharming Expert schreef op 5 april 2022 14:43:

[...]

2 euro is helaas een totaal onrealistisch koersdoel.
.
Wat me opvalt is dat je veelal meningen en verwachtingen uit als absolute waarheid en dat is simpelweg foutief en misleiding van "mogelijke" beleggers.

JIJ vind het een onrealistisch koersdoel omdat JIJ er van uitgaat dat cijfers niet zullen stijgen en goedkeuring misschien wel niet wordt gehaald.

ALLES wat jij hier post is verre van neutraal en dat is jammer.

Een kritisch geluid op een forum vind ik prettig MAAR het kritische geluid moet vind ik persoonlijk wel realistisch blijven.

Dus ja het kan zijn dat het nieuwe medicijn niet wordt goedgekeurd, ja het kan zijn dat cijfers minder zijn dan verwacht MAAR als je puur kijkt naar de kansen, dan weet iedereen die Pharming volgt dat de kans op goedkeuring vele male groter is dan een afwijzing en dat de kans op een ruim grotere omzet vanaf 2023 ook groter is dan dat dit niet gebeurd.

Het zou je sieren om in je kritische noot open te blijven staat voor positieve uitkomsten en niet bij voorbaat al sowieso van het negatieve uit gaat (dat jij ergens vanuit gaat, maakt het namelijk nog geen waarheid)
Braniek
0
@ DMDPE.
Wanneer is fair value gelijk aan koersdoel.?
Koersdoel wordt mede bepaald door verwachtingswaarde.
Leuk hoor dat modelletje van First Berlin, waarin L niet wordt meegenomen in fair value.
roon
2
Ik denk dat we die 2 euro maar eens los moeten laten.Ik denk eerder dat we richting 3 a 4 euro zullen gaan,er gaat veel los komen met dat nieuwe medicijn.Zo snel dat op de markt komt of aangekondigd zal worden dan zit je al rond 2 euro.
Braniek
0
quote:

BassieNL schreef op 5 april 2022 15:02:

First Berlin gebruikte een eigen rekenmodel om het koersdoel te bepalen.
Dat model stond gewoon in de onderbouwing van het koersadvies.
Als je dat model vult met de getallen die vandaag als realistisch worden beschouwd, dan blijft er inderdaad heel weinig over van het koersdoel.
De hele beleggerswereld op hun kop. Fair value is gelijk aan koersdoel. Verwachtingswaarde telt niet meer.
Beste mensen: zou zeggen , maak eens berekening van alle fondsen mbt fair value en de koersen waarop de de fondsen zich bewegen.
Theo3
4
Zoals mijn oude wijze vader ooit tegen mij zei : Manneke jij hebt twee voeten en twee handen en alleen jij bepaald welke richting die op gaan en nooit iemand anders
Ik heb er nooit bij stil gestaan wat hij bedoelde maar als ik hier het forum lees weet ik wat hij er mee bedoeld kan hebben.
Mijn richting met Pharming bepaal ik en alleen ik zoals velen van jullie dat ook doen en laat me niet gek maken door de buitenwacht
Succes verder er mee allen

Geduld is een schone zaak ooit komt alles goed Moed en Vertrouwen horen bij elkaar zoals de maan en de zon
Pharming Up dat weer wel.
Trebor
0
Over kleine 5 weken zien we de nieuwe Q1 cijfers, met gewone zwarte winstcijfers.
Zwarte cijfers zijn gewoon nodig om de kosten voor de belangrijke baat te bekostigen.
Heb er vertrouwen in, alsmede in de nieuwe pb’s.
Pharming Go
Mooi weer
0
Roon, eindelijk dat iemand richting positief kijkt en denkt, Ik denk dat we die 2 euro maar eens los moeten laten. Ik denk eerder dat we richting 3 a 4 euro zullen gaan, er gaat veel los komen met dat nieuwe medicijn. Zo snel dat op de markt komt of aangekondigd zal worden dan zit je al rond 2 euro.
[verwijderd]
0
quote:

Mooi weer schreef op 5 april 2022 15:59:

Roon, eindelijk dat iemand richting positief kijkt en denkt, Ik denk dat we die 2 euro maar eens los moeten laten. Ik denk eerder dat we richting 3 a 4 euro zullen gaan, er gaat veel los komen met dat nieuwe medicijn. Zo snel dat op de markt komt of aangekondigd zal worden dan zit je al rond 2 euro.
Ik heb al een verkooporder op 3.84. Heb ik toch een tonnetje of 4,5 winst als het gebeurd. Daar wil best nog een jaartje op wachten. Go S. Go S. de V!
Braniek
1
quote:

etap2 schreef op 5 april 2022 16:04:

[...]Ik heb al een verkooporder op 3.84. Heb ik toch een tonnetje of 4,5 winst als het gebeurd. Daar wil best nog een jaartje op wachten. Go S. Go S. de V!
je hebt dus 150.000 stukjes?;-))
[verwijderd]
0
quote:

Braniek schreef op 5 april 2022 16:09:

[...]

je hebt dus 150.000 stukjes?;-))
Yes, ietsjes minder. Iedere cent is goud waard dus.
BassieNL
1
quote:

Braniek schreef op 5 april 2022 15:49:

[...]

De hele beleggerswereld op hun kop. Fair value is gelijk aan koersdoel. Verwachtingswaarde telt niet meer.
Beste mensen: zou zeggen , maak eens berekening van alle fondsen mbt fair value en de koersen waarop de de fondsen zich bewegen.
Je ziet toch hoe FB het berekend heeft (met een netto huidige waarde methode)?
Als je het model actualiseert met realistische piekomzetten die je nu zou inschatten, dan blijft er heel weinig over van het koersdoel.
Zelfs als je een piekomzet van leniolisib van €400 mio zou toevoegen komt het koersdoel niet boven de 1 euro.
Zo moeilijk is dat niet.
Braniek
0
quote:

BassieNL schreef op 5 april 2022 16:15:

[...]
Je zit toch hoe FB het berekend heeft?
Als je het model actualiseert met realistische piekomzetten die je nu zou inschatten, dan blijft er heel weinig over van het koersdoel.
Zelfs als je een piekomzet van leniolisib van €400 mio zou toevoegen komt het koersdoel niet boven de 1 euro.
Zo moeilijk is dat niet.
Het modelletje klopt gewoon niet.. De waarde van een bedrijf wordt mede bepaald door bezittingen, goodwill , octrooien en verwachtingswaarde. Daarom wijken hedgefunds in hun waardering zo veel af van First Berlin.
Daarom mijn vraag: maak eens een berekening van fair value alle fondsen in relatie met de koersen waarop de fondsen bewegen.
3.448 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 ... 169 170 171 172 173 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 21 feb 2024 17:35
Koers 1,011
Verschil -0,009 (-0,88%)
Hoog 1,024
Laag 1,005
Volume 5.255.825
Volume gemiddeld 6.239.306
Volume gisteren 5.544.062

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront