voda schreef op 8 maart 2013 16:01:
...
De
winst voor rente, belasting, afwaarderingen en amortisatie (EBITDA)
daalde met 3,1% tot EUR467,0 miljoen, van EUR481,9 miljoen een jaar eerder.
Het bedrijfsresultaat
(EBIT) kwam uit op EUR308,3 miljoen, van EUR352,0 miljoen in 2011. Het
orderboek kwam begin 2013 uit op EUR1,5 miljard, versus EUR1,7 miljard begin 2012. Analisten zijn zeer verdeeld in hun oordeel over de cijfers. ING spreekt van verdeelde cijfers, waarbij het operationeel resultaat licht tegen valt en het nettoresultaat iets hoger uitkomt. Analist Mulder hanteert een buy-advies en koersdoel van EUR45,00.
De analisten van Rabobank, die een buy-advies en koersdoel van EUR60,00 hanteren, stellen dat de cijfers beleggers in het algemeen opgelucht doen ademhalen, aangezien er geen grote kwesties lijken te spelen bij het bedrijf.
KBC-analist Michael Roeg spreekt daarentegen van een onverklaarbaar zooitje. Hoewel de nettowinst in lijn ligt met de bij de derdekwartaalcijfers afgegeven winstwaarschuwing, valt vooral de kwaliteit van de nettowinst tegen, stelt Roeg. De resultaten van Geoscience zijn veel hoger dan hij had geraamd, maar wat hiervoor de verklaring is, is onduidelijk. De analist hanteert een koersdoel van EUR44,00 en een hold-advies. ....