AMG « Terug naar discussie overzicht

AMG - maart -2015

1.279 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 ... 60 61 62 63 64 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 15 maart 2015 17:01

quote:
Pet schreef op 15 maart 2015 16:38:
Ik zag AMG geloof bij een koers van 6,50 nog tussen zijn mededelingen staan. Dus denk na 20% winst vond hij het wel welletjes.

Arcelormittal had hij al bij de koers van 9,20 euro dus daar moet nog wel wat aan komen volgens Geert. Hij heeft ze nog dus inderdaad denk ik meer potentie bij Arcelor dan bij AMG op dit moment.

Op dit moment gaat hij voor Outokumpu een Fins metaalbedrijf dat in zwaar weer zit en geen winst maakt. De koerssprong is gemaakt door een reverse split van 25 aandelen oud is 1 aandeel nieuw. Ten tijde van de split was de koers 30ct en nu staat het op 7,38 echter 25 keer 0,3 = 7,5 dus sinds de reverse spilt heeft het aandeel niets gedaan terwijl de beurs in die tijd circa 30% opgelopen is.

De berekening die jij maakt kan ik niet maken maar het kan zijn dat Geert minder kans ziet in AMG wn meer in MT. Ik zie het andersom en ik weet niet hoe mijn dit ziet maar volgens mij zit jij long in MT dus wellicht dat jouw Posts een beetje gekleurd zijn. Niet erg. Maar wel handig als men dit weet. Verder is Geert er ook maar een en heeft hij zeker niet de wijsheid in pacht.

Nogmaals ik verwacht dat Q1 wederom een erg goed beeld laat zien. AMG gaf namelijk een Outlook af waar ze verwachtte dat 2015 beter zou zijn dan 2014. Ten tijde van deze outlook prognose was Q1 al voor meer dan 2/3 onderweg en daarom denk ik dat het een prima resultaat zal zijn. Verder trekt de economie aan en zal dit ook voor AMG prima zijn. Dus ik blijf zitten omdat ik veel meer winst verwacht.

Ik wens jou veel succes met MT, een aandeel dat ik in de gaten blijf houden omdat dat een aandeel is dat ook veel inhaalslag moet gaan krijgen.

[verwijderd] 15 maart 2015 19:23

RWC is blijkbaar zijn belang nog verder aan het uitbreiden. Op 16 juli 2014 werd een belang bij de afm gemeld van 15,15%

www.afm.nl/nl/professionals/registers...

Een volgende melding hoeven ze pas te doen bij 20%, maar volgens de site van AMG zelf zitten ze inmiddels op 17,9%

www.amg-nv.com/Investors/Stock-Inform...

Daarmee hebben ze een groter belang opgebouwd dan alle andere "vaste" aandeelhouders bij elkaar en dus een behoorlijke machtspositie op de komende aandeelhoudersvergadering.

DeZwarteRidder 15 maart 2015 20:02

Uit de laatste presentatie blijkt o.a. dat Engineering een omzet heeft van ca 200 miljoen USD en een bruto winst van ca 40 miljoen USD.
De grootste klanten van Engineering zijn o.a.: General Electric, Thyssen-Krupp, Rolls-Royce, Ford, BMW, Volkswagen, General Motors, Honda, Chrysler, etc.

Engineering is dus ca 20% van de totale omzet, 20% van de vaste activa en goodwill is ca 54 miljoen USD.

Er blijkt ook uit dat AMG geen 40% van Grafit Kröpfmuhl heeft verkocht, maar dat er nieuwe aandelen zijn uitgegeven, waardoor het belang gedaald is.

Bijna 40% van de totale omzet komt uit de luchtvaart en die omzet zal snel groeien.

www.amg-nv.com/files/GS-March-2015_v0...

[verwijderd] 15 maart 2015 20:22

Ben benieuwd wat de intenties van RWC zijn. Duidelijk is dat het een activistische aandeelhouder is. In dit rapport worden ze op blz 7 ook als zodanig genoemd:

www.jpmorgan.com/cm/BlobServer/mabrie...

Wellicht zijn er forumgenoten die hier een visie op hebben

[verwijderd] 15 maart 2015 22:50

Zo, krijgen ff wat huiswerk van Bobo en DeZwarteRidder........respect...

[verwijderd] 15 maart 2015 22:50

quote:
Bobo schreef op 15 maart 2015 20:22:
Ben benieuwd wat de intenties van RWC zijn. Duidelijk is dat het een activistische aandeelhouder is. In dit rapport worden ze op blz 7 ook als zodanig genoemd:

www.jpmorgan.com/cm/BlobServer/mabrie...

Wellicht zijn er forumgenoten die hier een visie op hebben

Dank voor je post. Geeft een mooie inkijk in de visie van activistische aandeelhouders. Zeer goed gevonden. Ze breiden hun belang steeds verder uit. Volgens de kwalificaties van jpmorgan zijn ze bijna te beschouwen als "vijandig". Een zetel te vragen voor een commissaris, en het belonings- en ontslagbeleid openlijk aan te kaarten gaat best erg ver. Ze hebben hierin wel groot gelijk want het salaris van dhr. Schimmelbusch (met al zijn optieregelingen) is schandalig hoog. Maar de intenties van RWC zijn mij niet heel duidelijk. Eigenlijk kan ik alleen maar bedenken dat er hier op enig moment een delisting gaat volgen. Nettoschuld wordt in recordtempo afgebouwd. Of het op een "eerlijke" manier gaat die recht doet aan de huidige aandeelhouders is wel de grote vraag.

[verwijderd] 15 maart 2015 23:08

Pex,

Ik ben ook op RWC aan het Google en ook bij Oce was onze nieuwe man Peter betrokken toen voor Hermes. Zij dwingen in de regel afsplitsingen van bedrijven af, gaan bij vijandige biedingen goed dwars liggen zoals bij Oce. Daar hadden ze samen met een andere activistische aandeelhouder 15% en net even tekort om een goede vuist te maken omdat Canon al 79% in handen had vandaar dat ze mogelijk om die reden bij AMG uitgebreid hebben naar 17% en mogelijk voor meer gaan.

Zij zijn altijd op zoek naar onder gewaardeerde aandelen en verwachten misschien ook wel een overname, of zijn al bekend met aanbiedingen.

Tini

gerrit 69 15 maart 2015 23:10

quote:
DeZwarteRidder schreef op 15 maart 2015 20:02:
Uit de laatste presentatie blijkt o.a. dat Engineering een omzet heeft van ca 200 miljoen USD en een bruto winst van ca 40 miljoen USD.
De grootste klanten van Engineering zijn o.a.: General Electric, Thyssen-Krupp, Rolls-Royce, Ford, BMW, Volkswagen, General Motors, Honda, Chrysler, etc.

Engineering is dus ca 20% van de totale omzet, 20% van de vaste activa en goodwill is ca 54 miljoen USD.

Er blijkt ook uit dat AMG geen 40% van Grafit Kröpfmuhl heeft verkocht, maar dat er nieuwe aandelen zijn uitgegeven, waardoor het belang gedaald is.

Bijna 40% van de totale omzet komt uit de luchtvaart en die omzet zal snel groeien.

www.amg-nv.com/files/GS-March-2015_v0...

a) Wist ik niet dat engineering het helemaal niet zo slecht doet, als dat waar is.
b) De constructie om nieuwe aandelen Grafit Kropfmuhl uit te geven, is zeer handig gedaan.
Kortom werpt dit een heel ander licht op het gehele concern AMG.
Als analisten dit ook meenemen in hun analyse, krijgen we binnenkort toch hogere koersdoelen.
Ook ArcelorMittal houd ik wel in de gaten met het voordeel van de grote verhandelbaarheid, maar het blijft toch maar een mammoet tanker, terwijl AMG een speedboot kan zijn als veel kleiner compact bedrijf met slechts 27 miljoen uitstaande aandelen, waarvan ook nog eens een flink percentage in vaste handen zit.
Dat Zoef de Haas zoals Geert Schaaij vaak handelt en er al uit is, zegt mij dus niets.

[verwijderd] 15 maart 2015 23:45

Het RWC European Focus Fund is niets meer of minder dan het oude Hermes, een zeer activistische investeerder. In 2012 nam RWC Hermes over, inclusief het complete team, waaronder onze meneer Soininen, de nieuwe commissaris bij AMG:

www.ft.com/intl/cms/s/0/737db9fe-0185...

Ik ken dat Hermes nog uit de tijd dat ik in ASMI zat. Hermes beukte er toen flink op los om de aandeelhouderswaarde uit ASMI te krijgen. Hun filosofie was dat de 2 delen van ASMI (front en back end) afzonderlijk meer waard waren dan het geheel, dus eiste men een splitsing. Na veel gedoe zijn ze daar uiteindelijk mee op hun gezicht gegaan.

Ik vermoed dat RWC (de Hermes strategen Soininen en Wildschut) met AMG iets soortgelijks willen. Alleen zullen ze nu wat meer geduld oefenen als met ASMI en wellicht ook een andere strategie hanteren.

De afzonderlijke delen van AMG zijn veel meer waard dan de groep nu in zijn geheel is. Kijk alleen eens naar Titanium, met al zijn prachtige contracten met de vliegtuigindustrie. Ter vergelijking: afgelopen week nam Alcoa AMG's concurrent RTI (wel groter) over voor 1,3 miljard dollar. Een bedrag dat vele malen groter is dan de beurswaarde van heel AMG.

AMG heeft een aantal veelbelovende bedrijfsonderdelen. Het zou best kunnen dat RWC de strategie hanteert dat men in een aantal stappen de macht wil grijpen bij AMG, om vervolgens die parels ten gelde te maken.

Dat is overigens niet iets waar ik per se op zit te wachten. AMG kan op eigen kracht ook weer een fantastisch bedrijf worden.

Maar dat dat RWC ingestapt is en steeds verder zijn belang uitbreidt, is echt niet voor niets. Daar zit een doel en een strategie achter, waar we nu alleen maar naar kunnen gissen. Wat wel redelijk zeker lijkt is dat het fonds AMG in beweging zal komen. Ben benieuwd naar de agenda voor de komende aandeelhoudersvergadering en ik denk dat RWC daar wel wat aan de boom gaat schudden.

[verwijderd] 16 maart 2015 00:03

De punten die daarop komen te staan zijn al bekend gemaakt in het persbericht.

Beloning en makkelijker maken van ontslagen. Ze gaan de boel flink opschudden en daar lijkt mij in het geval van AMG niets mis mee.

Tini

[verwijderd] 16 maart 2015 00:53

quote:
Misschien schreef op 16 maart 2015 00:03:
De punten die daarop komen te staan zijn al bekend gemaakt in het persbericht.

Beloning en makkelijker maken van ontslagen. Ze gaan de boel flink opschudden en daar lijkt mij in het geval van AMG niets mis mee.

Tini

Beste Tini, dank en ab voor je reactie. Heb trouwens nog een stuk of 10 ab's uitgedeeld aan anderen die een beetje meedenken over hoe de zaken bij AMG nu precies zitten.

Natuurlijk heb ik dat pb gelezen. Blijkbaar is er veel discussie geweest tussen AMG en RWC, als activistische aandeelhouder. Een aantal punten zijn denk ik voor "the time being" afgekaart. Maar vele punten staan ook nog open.

Het is denk ik van belang om goed na te denken over welk spel er zich in de komende periode tussen bestuur en (activistische) grootaandeelhouder gaat afspelen. Ik kan me daar, vanuit mijn beroep als onderhandelaar (niet op of rond de beurs trouwens) redelijk in inleven. Dat wil niet zeggen dat ik de wijsheid in pacht heb. Bijdrages van anderen stel ik zeer op prijs, want dat helpt de gedachten te scherpen. Kunnen we allemaal beter van worden.

[verwijderd] 16 maart 2015 08:00

Bobo,

Geen dank, mij hield het ook bezig dat een activistische aandeelhouder een stoel wil binnen het bedrijf.
Ik ben interessante informatie tegengekomen op het internet wanneer ze op deze manier te werk gaan en aan welke wetten zij zich moeten houden. Ook Corne van Zeijl van SNS heeft hier in november 2014 over geschreven, het beeld dat hij schets komt overeen met de gang van zaken bij AMG. IK ben niet zo behendig om die linken hier te plaatsen, wel geprobeerd, maar mislukt.

Er komt meer reuring bij AMG dat is iets dat zeker is.

succes,
Tini

DeZwarteRidder 16 maart 2015 08:04

Geert Schaaij komt wel weer terug als spijtoptant.......

niels 2083 16 maart 2015 08:06

Koersdoel naar 10,50.
ING heeft het koersdoel voor AMG verhoogd van 8,00 euro naar 10,50 euro, waarbij het de koopaanbeveling ongemoeid liet. Dit meldde de Nederlandse bank maandag voorbeurs in een rapport over de producent van metallurgische producten.

Analist Filip de Pauw gaf aan dat AMG de verwachtingen over 2014 overtrof, ondanks de moeilijke marktomstandigheden voor de divisie Engineering en de zwakke metaalprijzen.

Met name de de stijging van het bedrijfsresultaat (EBITDA) met 18 procent naar 86 miljoen dollar en de verlaging van de nettoschuld met 45 procent naar 88 miljoen dollar overtroffen de verwachtingen van ING. De Pauw verwacht dat de nettoschuld in 2015 en 2016 verder zal dalen, terwijl het bedrijfsresultaat juist blijft groeien dankzij een steeds hogere operationele efficiëntie, het terugbrengen van kosten bij Engineering met 7 miljoen dollar en de effecten van een sterkere dollar.

Ondanks de koersrally van 30 procent in de laatste drie maanden, meent De Pauw dat AMG nog altijd ondergewaardeerd is.

AMG sloot vrijdag 2,4 procent lager op 8,03 euro.

[verwijderd] 16 maart 2015 08:12

quote:
DeZwarteRidder schreef op 16 maart 2015 08:04:
Geert Schaaij komt wel weer terug als spijtoptant.......

Van mij mag hij wegblijven, zondag hemelt hij het op, maandag schiet het omhoog, einde van de week heeft hij afgebouwd?

Zullen de termijnen wel iets langer duren dan ik noem, maar over het algemeen is dit wel zijn strategie.

Het gewicht dat Petteri Soininen erin legt zal voor ons op termijn veel groter zijn.

Golfgoeroe 16 maart 2015 08:27

waarom staat die koersdoelverhoging nergens in het nieuws ,maar de afbouw van JP Morgan wel. ??

Guus_Geluk 16 maart 2015 08:30

quote:
niels 2083 schreef op 16 maart 2015 08:06:
Koersdoel naar 10,50.
ING heeft het koersdoel voor AMG verhoogd van 8,00 euro naar 10,50 euro, waarbij het de koopaanbeveling ongemoeid liet. Dit meldde de Nederlandse bank maandag voorbeurs in een rapport over de producent van metallurgische producten.

Analist Filip de Pauw gaf aan dat AMG de verwachtingen over 2014 overtrof, ondanks de moeilijke marktomstandigheden voor de divisie Engineering en de zwakke metaalprijzen.

Met name de de stijging van het bedrijfsresultaat (EBITDA) met 18 procent naar 86 miljoen dollar en de verlaging van de nettoschuld met 45 procent naar 88 miljoen dollar overtroffen de verwachtingen van ING. De Pauw verwacht dat de nettoschuld in 2015 en 2016 verder zal dalen, terwijl het bedrijfsresultaat juist blijft groeien dankzij een steeds hogere operationele efficiëntie, het terugbrengen van kosten bij Engineering met 7 miljoen dollar en de effecten van een sterkere dollar.

Ondanks de koersrally van 30 procent in de laatste drie maanden, meent De Pauw dat AMG nog altijd ondergewaardeerd is.

AMG sloot vrijdag 2,4 procent lager op 8,03 euro.

De cyclische aandelen zoals AMG zullen nu gaan herstellen. Ze zijn lang achtergebleven. Deze inhaalslag kan heel hard gaan. ING heeft inmiddels het koersdoel van AMG verhoogd naar 10,50. AMG heeft goede cijfers laten zien en kwam met een goede outlook. Ik verwacht dat het aandeel op korte termijn weer naar 10,xx zal gaan. Dat werd overigens ook wel eens tijd. Succes iedereen.

@Dicall: ga je de stukken AMG straks oppakken op 10,xx?

niels 2083 16 maart 2015 08:33

quote:
Golfgoeroe schreef op 16 maart 2015 08:27:
waarom staat die koersdoelverhoging nergens in het nieuws ,maar de afbouw van JP Morgan wel. ??

Nieuws staat op deaandeelhouder.nl

Guus_Geluk 16 maart 2015 08:33

En hier ook:
beursgorilla.nl/nieuws-item.asp?titel...

Utreg1960 16 maart 2015 08:36

quote:
Golfgoeroe schreef op 16 maart 2015 08:27:
waarom staat die koersdoelverhoging nergens in het nieuws ,maar de afbouw van JP Morgan wel. ??

Geduld.Staat nu ook al op Binck.

AMG koersdoel omhoog naar EUR10,50 van EUR8 - ING
AMG advies blijft buy - ING

1.279 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 ... 60 61 62 63 64 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	26 apr 2024 17:35
Koers	21,880
Verschil	-1,340 (-5,77%)
Hoog	23,380
Laag	21,880
Volume	313.927
Volume gemiddeld	239.806
Volume gisteren	108.936

AMG Critical Materials N.V. nieuws meer

26 apr	Beursblik: ING verlaagt koersdoel AMG	1
17 apr	Marble meldt belang in AMG
15 apr	Obligatie: AMG haalt met succes 100 m...	1
04 apr	AMG stapt in nucleaire energiesamenwe...
23 feb	IEX BeleggersPodcast: "Nvidia is een ...	5
22 feb	Techrally na overdonderende cijfers N...	6
22 feb	Beursblik: Degroof Petercam verlaagt ...	1
22 feb	Beursblik: meevallende resultaten maa...
21 feb	AMG waarschuwt voor nog meer tegenwind	2
21 feb	Vlees noch vis voor AEX; maakt Nvidia...