SBM Offshore « Terug naar discussie overzicht

quote:

gpjf schreef op 29 februari 2016 15:39:

tja dat is altijd je eigen keuze en je eigen verantwoordelijkheid maar ik kan je vertellen welke verwachtingen IK heb maar ik heb ze al jaren en de koersinschatting van destijds zijn om allerlei redenen vooralsnog niet uitgekomen. Toch verkoop ik ze zeker niet omdat MIJN verwachtingen zijn, dat de druk die op het aandeel heeft gelegen langzaam maar zeker ijkt weg te ebben en de koers op een punt staat de weg omhoog in te slaan.maar het is goed om je in de historie te verdiepen die uitgebreid op de diverse draadjes hier te vinden zijn en die je zelf een beeld kunnen geven van de status van het aandeel.

Toch denk IK, dat de koers een goede kans heeft omhoog te gaan :

olieprijs zal weer omhoog gaan
schikking met Brazilië zal op korte termijn worden geregeld,
bij aanbesteding tenders van Petrobas hebben ze goede kansen
aandeleninkoop van 10 %
stap naar AEX biedt kansen voor opname grote financiële instellingen
afhandeling insurance claim
shorterspercentage bijna 10 % die nog moeten coveren als de koers direct verder stijgt

Enfin niet alles zal uitkomen en ik wil zeker niet dat je denkt dat dit het allemaal is, vandaar mijn advies ,lees de draadjes want er staan zeker zeer zinvolle dingen m.n. ook van ff relativeren die er vaak een veel minder optimistische visie op het aandeel heeft en zorgt voor enige balans.

quote:

gpjf schreef op 29 februari 2016 16:20:

Vooralsnog is dat verhaal van " steekpenningen" zeker nog niet opgelost, dat is nu juist de schikking met Brazilië waar iedereen op zit te wachten en dat waarschijnlijk in maart zijn beslag krijgt.

quote:

gpjf schreef op 29 februari 2016 16:39:

Kijk even vanaf 10 februari 19.00 uur op dit draadje , dat geeft een goed beeld van de situatie!

quote:

knife catcher schreef op 27 februari 2016 19:33:

Iemand een beeld/ mening over de mogelijkheid dat er werk richting Brasa shipyard kan rollen door het op handen zijnde faillissement van Sete?

KC

quote:

ff_relativeren schreef op 29 februari 2016 18:53:

2 short mutaties ;

WorldQuant, van 0,79% naar 0,69%, en
Capital Fund van 0,60 naar 0,58%.

quote:

gpjf schreef op 29 februari 2016 15:39:

Toch denk IK, dat de koers een goede kans heeft omhoog te gaan:

olieprijs zal weer omhoog gaan
schikking met Brazilië zal op korte termijn worden geregeld,
bij aanbesteding tenders van Petrobas hebben ze goede kansen
aandeleninkoop van 10 %
stap naar AEX biedt kansen voor opname grote financiële instellingen
afhandeling insurance claim
shorterspercentage bijna 10 % die nog moeten coveren als de koers direct verder stijgt

quote:

Gregoor schreef op 1 maart 2016 01:01:

[...]
Bijna bizar. Had toch een veel grotere verschuiving verwacht op een dag dat SBM bijna 10% steeg.

quote:

gpjf schreef op 1 maart 2016 12:35:

beetje gejojo door de shorters vermoed ik, we wachten maar gewoon geduldig op een fugrootje !

quote:

gpjf schreef op 29 februari 2016 15:39:

Toch denk IK, dat de koers een goede kans heeft omhoog te gaan :

olieprijs zal weer omhoog gaan
schikking met Brazilië zal op korte termijn worden geregeld,
bij aanbesteding tenders van Petrobas hebben ze goede kansen
aandeleninkoop van 10 %
stap naar AEX biedt kansen voor opname grote financiële instellingen
afhandeling insurance claim
shorterspercentage bijna 10 % die nog moeten coveren als de koers direct verder stijgt

quote:

Styleless schreef op 1 maart 2016 13:58:

wanneer wordt dat definitief dan?

quote:

Pjotrrrr schreef op 1 maart 2016 13:46:

[...]

Tnx @gpjf en @gregoor. Ik kijk er op sommige punten iets anders tegenaan:
1 - De schikking zal een groot deel van het neerwaarts risico wegnemen en daarmee de discount die nu in de waardering is ingeprijsd (zelfs met de reservering van $250mio) wegnemen. Tijdsinschatting: Q2 '16.
2 - AEX toetreding: als dit gebeurt zal de vraagzijde toenemen en zal het een kleine positieve invloed hebben op de market cap.
3 - Short covering: als en zodra dit gebeurt zal het en een tijdelijke versnelling van de koersstijging teweeg brengen. Om hiervan te profiteren is timing essentieel. (not my game)
4 - Olieprijs en orders zijn gekoppeld. L&O heeft geen afhankelijkheid van de olieprijs maar stijgende olieprijs betekent grotere adresseerbare markt. Hier draait het om nieuwe business en dus opwaarts potentieel van zowel tuyrn key als L&O business. Dit heeft grote invloed op de waardering. Tijdsinschatting: medio 2017
5 - Diversificatie naar FLNG, zoals aangekondigd: wanneer het zou lukken om daar de eerste order te winnen gaat er een nieuwe aangrenzende markt open. Dit vergroot het opwaarts potentieel enorm en dus de waardering. Tijdsinschatting: eind 2017
6 - Productinnovatie naar G4 FPSO's, zoals aangekondigd: Dit zal mogelijk tot verbeterde concurrentieverhoudingen leiden en daarmee een groter marktaandeel. Tijdspad: eind 2017
7 - Verzekeringsclaim en aandeleninkoop: Er staat eerst nog een MLP IPO op de rol en hervatting dividend. Dus als het al gebeurt is het m.i. verre toekomstmuziek.
8 - Heb de directional EV/EBITDA niet paraat. Deze is na de publicatie van de goede financiële resultaten 2015 zeker niet gestegen. In de directional EBITDA zitten ook nogal wat eenmalige kosten verwerkt zoals de reservering voor de schikking. Dus ongetwijfeld ligt deze ratio steeds verder onder het sector gemiddelde wat een flinke upside inhoudt wanneer deze problemen worden opgelost.

Kortom mijn inschatting is:
A) schikking in Q2 '16
B) nieuwe orders in Q1 '17

Maar mensen, de factor tijd en de factor olie...... pfffff, wat duurt dit allemaal lang en hoe lang gaat dit nog duren. Lastig voor de optie en turbo beleggers.

Groet, P.

quote:

gpjf schreef op 1 maart 2016 14:21:

Pjotrrrr schreef op 1 mrt 2016 om 13:46:

[...]

Tnx @gpjf en @gregoor. Ik kijk er op sommige punten iets anders tegenaan:

je geeft wel aan dat je er anders tegen aan kijk maar even afgezien van het tijdspad krijg ik de indruk dat je er toch positief bent omtrent de mogelijkheden en misschien niet zozeer de verwachting hebt dat de koers bij wijze van morgen stijgt maar dan toch zeker op termijn?

En inderdaad, ik wacht ook al zooooo lang !