*Justin* schreef op 1 april 2016 20:38:
[...]
Ik had dit even gemist happy chappy / wies.
Laat ik beginnen met een bedankt. Gezien het andere bericht over MS lijkt dit een rapport van hen. Jammer dat ik het niet helemaal kan lezen, maar ik snap de strekking. Er is hoge tender activiteit, veel deals te winnen. Belangen zijn hoog en competitie ook. We zitten in een fase waarin de fabrikanten strategische keuzes maken.
Ik denk dat tomtom moet doen whatever it takes om belangrijke deals te winnen. Zonder heilige huisjes. Ik wil echter ook wegblijven bij de illusie dat wij als buitenstaanders weten wat het best is voor TT. Wij weten niet wat voor een gesprekken ze nu voeren en met wie.
Als hun onafhankelijkheid helpt om deals te blijven winnen dan moeten ze vooral onafhankelijk blijven. Maar als deelnemingen toestaan helpt om grote deals te winnen moet je dat doen, maar dan ben je wel onafhankelijkheid kwijt en kan je weer andere partijen afstoten. Als bosch deelneemt in TT, wat doet dan Harman?
Ik vertrouw er op dat goddijn en co doen wat nodig is om de deals te winnen. Ze zijn graag onafhankelijk, maar dat is "geen doel op zich" zeggen ze al. De bestuurders zijn pragmatisch en reeel, in tegenstelling tot sommigen hier die denken dat TT voor hen een speeltje is. Ik denk daarom dat voor hen zelfstandig niet heilig is, ze zullen doen wat voor TT het beste is.
Zij weten uit de gesprekken die nu lopen beter dan wij in welke mate het onafhankelijk zijn vruchten afwerpt en marktaandeel van HERE snoept. Ik vind HERE en TomTom ook niet vergelijkbare cases. HERE moet wel deelnemingen toestaan om te laten zien dat ze onafhankelijk zijn en zorgen weg te nemen. Bij tomtom is het andersom, die hoeven noet te bewijzen dat ze independent zijn, tenzij ze ineens ook klanten laten investeren.
Vanuit belegger bekeken denk ik dat de risk/reward verhouding aantrekkelijk is. Misschien is de factor risico iets hoger geworden, doordat je niet precies weet hoe de owners van here het gaan spelen. maar de factor kans is ook fors hoger, markt staat op ontploffen. En als je het nuchter bekijkt en alle risico er af stript: zelfs als tomtom compleet de race rond de zelfrijdende auto misloopt, blijft het een groeibedrijf.