lower schreef op 9 november 2016 19:35:
[...]
Het artikel van VEB is het enige dat spreek over de korting van de claim en de premium van de strikeprice.
Op de BAVA nog wel over korting in de presentatie.
onderstaan wat voorbeelden op de VEB koring en premium.
Note: 20% warrents komen nog bovenop claimemissie
===================
BAva presentatie:
www.pharming.com/wp-content/uploads/2...DEBT: New straight debt facility expected c. US$30-40 million (or ~US$50 million if current Oxford Finance & Silicon Valley Bank facility replaced)
EQUITY-1: Convertible Bond issue for institutional investors
EQUITY-2: Rights Issue for existing shareholders and underwritten by
institutional investors
TOTAL US$80-100 million
Een aantal scenario's, koers 0,22€, met de info uit het VEB artikel.
Scenario 1Doelkapitaal 90 miljoen
Laagste premium laagste korting 0,22 €
Debt 35 mio (exclusief lening vorig jaar)
Convertibels 40 mio 30% premium op 0,22€ --> 0,286€
140 miljoen aandelen
Claimemissie 15 mio 10% korting op 0,22€ --> 0,198€
75 miljoen aandelen
Totaal 215 miljoen aandelen
Scenario 2Doelkapitaal 90 miljoen
Hoogste premium hoogste korting 0,22 €
Debt 35 mio (exclusief lening vorig jaar)
Convertibels 40 mio 45% premium op 0,22€ --> 0,319€
125 miljoen aandelen
Claimemissie 15 mio 20% korting op 0,22€ --> 0,176€
85 miljoen aandelen
Totaal 210 miljoen aandelen
Scenario 3Doelkapitaal 90 miljoen
Laagste premium hoogste korting 0,22 €
Debt 35 mio (exclusief lening vorig jaar)
Convertibels 40 mio 30% premium op 0,22€ --> 0,286€
140 miljoen aandelen
Claimemissie 15 mio 20% korting op 0,22€ --> 0,176€
85 miljoen aandelen
Totaal 225 miljoen aandelen
Scenario 4Doelkapitaal 90 miljoen
Hoogste premium laagste korting 0,22 €
Debt 35 mio (exclusief lening vorig jaar)
Convertibels 40 mio 45% premium op 0,22€ --> 0,319€
125 miljoen aandelen
Claimemissie 15 mio 10% korting op 0,22€ --> 0,198€
75 miljoen aandelen
Totaal 200 miljoen aandelen