Accell Group « Terug naar discussie overzicht

quote:

Toptrader schreef op 10 maart 2017 09:28:

Het is tegenwoordig al genoeg om een 5 jaren doelstelling af te geven voor een 5% koerswinst. Je roept wat over verkoopkanalen en efficientie en het is voldoende, of het haalbaar is of niet. Voorlopig hebben ze in H2 verlies gedraaid. Bijna 20x de winst? We gaan het mee maken....

quote:

Toptrader schreef op 10 maart 2017 10:23:

Voorlopig zie ik een hoop onzekerheden. Nieuwe CEO, hogere marketingkosten, reorganisatieplannen. En laten we niet vergeten dat Accell in november nog E20,00 stond, in principe hetzelfde bedrijf, maar dan zonder 5 jaren plan. In dit beursklimaat kan dat, maar ik ben erg voorzichtig.

quote:

Bolo schreef op 10 maart 2017 11:00:

10jaars overzicht Accell

quote:

Toptrader schreef op 10 maart 2017 11:26:

[...]

Dank je voor je overzicht. Het is zeker een mooi bedrijf, met een solide balans. Echter, de laatste keer dat Accell zijn target van 8% Ebit heeft gehaald is 2010. Dat weer halen wordt niet eenvoudig. Bovendien, toen stond de koers 8 maal de winst, nu 16 maal. Een andere tijd, rente en beurs, ik weet het. Maar ik ben voorzichtig.

Ik blijf momenteel even aan de zijlijn. Ik wens je succes, voorlopig heb je gelijk.

quote:

Bolo schreef op 10 maart 2017 11:00:

10jaars overzicht Accell

quote:

marique schreef op 12 maart 2017 11:51:

[...]
Bolo,
Hoe bereken jij de procentuele ebit?
Ik kom bijvoorbeeld voor '15 en '16 uit op 5,9% en 5,8%.
(resp. 58,5/986,4 en 60,4/1048,2)

quote:

marique schreef op 12 maart 2017 11:47:

[...]

Het ideaalplaatje is dat een bedrijf omzetgroei realiseert gecombineerd met een hogere ebitmarge. Dat lukt maar zelden. Het is al mooi als de ebitmarge kan worden gehandhaafd.

Kort door de bocht, omzetgroei gaat vaak samen met margeverlies.

quote:

Bolo schreef op 12 maart 2017 13:05:

[...]

Ja, het 5jaren plan lijkt mij ook een beetje ambitieus.
-En omzetgroei
-En EBITmargeverbetering
-En werkkapitaal verbetering

Alledrie tot een bepaalde hoogte communicerende vaten.

Zou de opmars van de E-Bike in combinatie met online verkoop dit allemaal makkelijker mogelijk maken?

quote:

The Third Way... schreef op 12 maart 2017 13:23:

Net de presentatie in detail doorgenomen. Het is me nu duidelijk dat Accell's nieuwe visie is om te evolueren van een fysieke "fietsproducent" naar ook de leverancier van een verhoogde "fietsbelevenis" cq. A.I. gestuurde diensten aan te bieden.

Dit verklaart de verhoogde doelen en marges, en de zoektocht naar een nieuwe CEO die ongetwijfeld AI in het bloed zal moeten hebben.

Risicovol omdat ze zelf de technologie moeten ontwikkelen en daarvan nog geen kaas hebben gegeten. Maar ook bijzonder interessant. We kunnen zelf als consument de mogelijkheden bedenken...