bpost « Terug naar discussie overzicht

Forum bpost geopend

10.469 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 ... 520 521 522 523 524 » | Laatste
JdeFL
1
• Bpost: Ondanks de macro-uitdagingen kregen we mooie resultaten over het tweede kwartaal, met een winstgevendheid in België die ver boven de verwachtingen lag dankzij de focus op commerce en sterke kostenbesparingen. De aangepaste bedrijfswinst landde 13,3% boven de lat van KBCS. Dat werd deels tenietgedaan door zeer zwakke verkoopcijfers in de VS, waar overcapaciteit en Amazon insourcing een rol in spelen. Maar het positieve momentum in België compenseert dat. KBC verhoogde de geschatte bedrijfswinst (EBIT) voor 2023 van 216 naar 230 miljoen euro. Hoewel de waardering van bpost extreem goedkoop lijkt, blijven we voorzichtig gezien de grote onzekerheid in verband met de compliance review, die kan leiden tot hoge boetes, terugbetalingen en toekomstige verliezen op EBIT-niveau. KBCS behoudt daarom het “afbouwen”-advies en 4 euro koersdoel. (Bolero).

Vrij vreemd voor KBC, een koersdoel lager dan de actuele koers. Geen duwtje in de rug van hen uit.
belegger1981
2
Een bedrijf die goed presteert met afbouwen advies van 4€…
Die slaan er ook hun slag in .belachelijk tot en met.
Wat moet bij bpost nog gebeuren om te voldoen aan al die annalisten hun wensen?
JdeFL
1
press.bpost.be/bpostgroup-trekt-finan...
Maandag 24 april 2023
In afwachting van verdere juridische en financiële analyse, wijzen voorlopige schattingen, in verband met de prestaties van deze diensten in 2023, op een aangepaste EBIT-impact op de financiële vooruitzichten voor het volledige jaar 2023 voor een orde van grootte van 25-50 miljoen euro. (bpost)

Verder vind ik geen schatting meer.

Q2 rapport:
Gelet op de voorlopige resultaten van het compliance onderzoek van de aan de Belgische Staat geleverde diensten heeft bpostgroup haar initiële EBIT-prognose voor 2023 van 240-260 mEUR moeten intrekken op 24 april 2023, in afwachting van verdere juridische en financiële analyses.
Hoewel deze analyses nog aan de gang zijn, geeft bpostgroup vandaag toch - in het licht van de resultaten van het eerste halfjaar en op basis van de huidige macro-economische veronderstellingen voor de rest van het jaar - een update van de parameters die aan de basis lagen van de initiële prognose, exclusief de impact van het compliance onderzoek. (bpost)

Geen cijfer meer, geen enkele inschatting, enkel een ebit exclusief,
Moriarty
1
Op zich kan ik het wel verstaan dat je zo een laag koersdoel zet. Het enige wat ik niet snap is dat die analisten uitgaan van een monsterboete en Bpost blijft zeggen dat het ergens tussen de 25 en 50 miljoen zou uitkomen.
KBC: "De impact van de onregelmatigheden bij het afsluiten van het krantenbedelingscontract en de overfacturatie aan de overheid kunnen Bpost zo'n 350 miljoen euro aan boetes en terugbetalingen kosten."
Dus benieuwd wie er gelijk gaat krijgen... MAAR Bpost heeft als enige een volledig beeld op de zaak en ik ga er ook van uit, aangezien deze audit gebeurt door een volledig onafhankelijk bureau en alle contracten allemaal eerst zijn gecontroleerd en goedgekeurd door de EU, dat de heer Freilich en de makers van het boek vooral staan voor sensatie.
Telkens minister Peeters moet antwoorden over deze zaken komt hetzelfde terug. Bpost is eerst naar ons gekomen om te zeggen dat er teveel is aangerekend. Bpost is zelf een onderzoek gestart en werkt mee aan het onderzoek. Dit alles lijkt mij in het voordeel van Bpost. De bronnen die worden gebruikt zijn allemaal mensen die zelf aan het hoofd stonden toen deze wanpraktijken aan het gebeuren waren en ze zijn hier ook voor ontslaan. Kans lijkt mij groot dat ze zichzelf nu proberen in te dekken tegen hoofdelijke boetes. Zou mooi zijn als we dit jaar kunnen afsluiten met een goed zicht op deze situatie, Bpost zelf hoopt op een afronding van het onderzoek in Q3, om dit dan ook tijdens de webcast van het kwartaal te bespreken. Maar ze zijn zelf niet verantwoordelijk voor het onderzoek en gemiddeld duurt zo een onderzoek 12 maanden. Dus momenteel zit alles nog mooi op schema.
En hopelijk bij cijfers Q3 eindelijk duidelijkheid, zodat dit aandeel terug kan gaan naar de waarde die het verdient. Want dit aandeel wordt nu zeer zwaar afgestraft door mensen die absurde bedragen roepen omtrent de boetes die hun boven het hoofd hangen.
Een boek dat beweert dat Bpost 4 miljard heeft gestolen van de staat...? Eens hier blijkt dat het allemaal niet zo erg is en Bpost inderdaad alles juist heeft gedaan en een boete krijgt van 50 miljoen Euro (worst case scenario volgens hun momenteel). Dan gaan we vlotjes terug richting de 7-8 Euro. Dus ik blijf rustig zitten. Het enige dat Bpost nu zwaar kan laten zakken is een verlies van de krantenconcessie en/of wanneer zou blijken dat Bpost toch volledig de mist zou zijn ingegaan over de ernst van de huidige boetes. Dus 350 miljoen, in plaats van 25 tot 50 miljoen...
Black Panther
0
Denk als ze geen correcte prijs meer krijgen voor die kranten rond te doen dat ze deze niet eens meer willen rondbrengen en dat het juist een besparing zou zijn op personeel.
Anderzijds welk bedrijf kan dit wel doen voor een peulenschil zonder onder-onderaanneming of kinderarbeid....
Volgens mijn postbode gaan ze vanaf nu al 10% besparen op personeel aan de hand van nationale reorganisaties.

Grtjs
Tenko
0
Had weer een kleine pluk aangekocht aan 4.26, dividend geïnd en nu uiteindelijk weer buiten aan 4.69. Kleine winst die niet voldoende is om mijn eerder verlies in Bpost goed te maken helaas.

Risico baten zijn er betere bedrijven. Heb nu in de plaats een plukje URW aangekocht. Qua koers/winst ook bijzonder undervalued zoals BPost maar zij zijn goed op weg naar een betere toekomst, terwijl het bij BPost nog een tijdje koffiedik kijken blijft. Als je risico niet erg vindt blijft het wel een interessant aandeel en misschien stap ik bij een nieuwe dip nog eens in.

Heel dat politieke gemoei zegt me ook niets. Al helemaal gezien de overheid meerderheidsaandeelhouder is. Ze willen hier duidelijk een politiek agendapunt mee maken en ik wil achteraf niet de pineut zijn.
Moriarty
1
quote:

Tenko schreef op 4 augustus 2023 12:21:

Had weer een kleine pluk aangekocht aan 4.26, dividend geïnd en nu uiteindelijk weer buiten aan 4.69. Kleine winst die niet voldoende is om mijn eerder verlies in Bpost goed te maken helaas.

Risico baten zijn er betere bedrijven. Heb nu in de plaats een plukje URW aangekocht. Qua koers/winst ook bijzonder undervalued zoals BPost maar zij zijn goed op weg naar een betere toekomst, terwijl het bij BPost nog een tijdje koffiedik kijken blijft. Als je risico niet erg vindt blijft het wel een interessant aandeel en misschien stap ik bij een nieuwe dip nog eens in.
Dat is relatief denk ik. KBC geeft een worst case koersdoel van €4. Bpost zegt nu al 2 kwartelen dat hun worst case scenario, totaal niet in de buurt komt van de analisten. Gezien Bpost ook de enige is die op dit moment het beste zicht heeft op deze situatie, ga ik er ook van uit dat zij waarschijnlijk dichter bij de uitkomst gaan liggen dan de analisten.
Kranten als De Tijd doen niet liever dan Bpost afmaken met harde krantenkoppen, NVA heeft er een persoonlijke strijd van gemaakt met de PS. Dit heeft Bpost naar een historisch dieptepunt gebracht.
Ergens terecht, maar de upside is vele male groter dan de downside. Voor deze malaise kreeg Bpost koersdoelen van €9 en meer. En elk kwartaal sindsdien, was beter dan de verwachtingen. De marges zijn gestegen, de kosten gedaald. Als ze in Q3 hun onderzoek afronden en in Q4 een normaal jaar hebben. Dan zouden ze eigenlijk €10 kunnen staan. Wat ergens ook absurd is natuurlijk... Dus inderdaad, nog even afwachten en kijken. En hopelijk zien we iedereen terug na de cijfers van Q3! Want de koersdoelen gaan idd niet veel stijgen aangezien Bpost gewoon bij hun standpunt blijft van Q1 en de analisten een ander standpunt hebben.
Veel succes alvast aan iedereen! ;-)
Robert48pajot
0
Kepler Cheuvreux herhaalt het houdadvies voor bpost met koersdoel 5,3 Euro
Toch net iets anders dan waardering van KBC
JdeFL
1
quote:

Moriarty schreef op 4 augustus 2023 12:36:

[...]

Dat is relatief denk ik. KBC geeft een worst case koersdoel van €4. Bpost zegt nu al 2 kwartelen dat hun worst case scenario, totaal niet in de buurt komt van de analisten. Gezien Bpost ook de enige is die op dit moment het beste zicht heeft op deze situatie, ga ik er ook van uit dat zij waarschijnlijk dichter bij de uitkomst gaan liggen dan de analisten.
...
Ben het daar niet mee eens. Heel die compliance heeft 2 luiken.
a. een mogelijke boete. Die 25-50M zie ik bpost in feite niet herhalen na 23 april. Misschien heb ik dat gemist.
Maar b. een eventueel wegvallen van heel die subsidieregeling. Dat is niet éénmalig zoals a., maar voor alle volgende jaren.
De onduidelijkheid is m.a.w. nog altijd zeer groot. Gezien het politieke gekrakeel, gaat dat lang doorwegen.
Die 6.5€ eind dit jaar, die ik nog mogelijk achtte, heb ik maar geschrapt. Heb dan ook vandaag nog wat verkocht.
Moriarty
2
quote:

JdeFL schreef op 4 augustus 2023 16:45:

[...]

Ben het daar niet mee eens. Heel die compliance heeft 2 luiken.
a. een mogelijke boete. Die 25-50M zie ik bpost in feite niet herhalen na 23 april. Misschien heb ik dat gemist.
Maar b. een eventueel wegvallen van heel die subsidieregeling. Dat is niet éénmalig zoals a., maar voor alle volgende jaren.
De onduidelijkheid is m.a.w. nog altijd zeer groot. Gezien het politieke gekrakeel, gaat dat lang doorwegen.
Die 6.5€ eind dit jaar, die ik nog mogelijk achtte, heb ik maar geschrapt. Heb dan ook vandaag nog wat verkocht.
Slide 13 van de presentatie over de Compliance Review:
Internal compliance review is closed
The progress made on the ongoing investigation of the BCA did not change bpost’sassessment of the risk of a fine, which is currently assessed as possible but not probable

Dus bevestiging van wat ze zeiden in Q1 25-50 Miljoen

Slide 15 van de presentatie:
Impacts of the compliance reviews, including the negative EBIT impact of € 25-50m (see 1Q23 Financial report), are excluded from this parameters update

En het wegvallen van heel die subsidieregeling is er dus van uitgaan dat ze het nieuwe contract niet gaan binnen halen? Die kans bestaat, maar is heel klein. De overheid gaat niet kiezen voor een nieuwe partner door deze zaak. Integendeel, Bpost is de enige kandidaat die heeft bewezen de middelen te hebben om dit tot een goed einde te brengen.

Je mag niet onderschatten hoe groot de investeringen zijn voor een bedrijf om OVERAL in België de post te brengen. Iedereen wil de grote steden, maar dit is een contract voor alles. En iemand die nog zo een netwerk dient op te bouwen gaat toch nooit dezelfde garanties kunnen bieden als Bpost?
PPP is kandidaat om enkel de kranten te leveren. Terwijl Bpost en Proximity zich kandidaat hebben gesteld voor de kranten en ook de magazines. De kans dat je maar 1 van die 2 contracten gaat binnen halen lijkt mij klein, want de kostprijs stijgt aanzienlijk als je maar 1 van de 2 zaken kan binnen halen. Ook hebben ze de vergoedingen veranderd voor de kandidaten. Maar ik raad je aan om eens te luisteren naar de Webcast en er zijn enkele analisten die hier ook vragen over hebben gesteld. Mij leken ze zich niet te veel zorgen te maken over hun sterke positie als kandidaat.
Maar mochten ze het contract niet hebben, dan zeggen ze dat ze idd op de korte termijn wel hogere onkosten hebben, maar dat die ook niet zeer hoog zullen zijn of lang zullen blijven hangen.
Dan hebben ze in mijn ogen eindelijk een reden om dat overbodige personeel buiten te gooien, en dan gaan we weer naar de PS, die beseffen heel goed dat de meeste ontslagen dan zullen vallen in Wallonië, dus die zien Bpost liefst het contract winnen.
BVM
1
quote:

Moriarty schreef op 4 augustus 2023 11:54:

Een boek dat beweert dat Bpost 4 miljard heeft gestolen van de staat...?
En komt er ook een boek dat zegt waar al dat geld naartoe is?. Dat boek wil ik lezen.
Bpost werd als vehicle gebruikt om anderen te verrijken.
Dat ze dus maar eerst eens netjes uitzoeken waar het geld naartoe is.
Laat één ding duidelijk zijn: Bpost zelf was niet de begunstigde van de fraude.
Via Bpost werd geld verplaatst van de overheid naar een bende corrupte criminelen.
Die moeten worden opgespoord.
Die moeten terugbetalen.
Niet Bpost.
prince john
0
...pluimpje BVM...good thinking :)...en...niet alleen bij Bpost...alle beursgenoteerde ondernemingen...waar gaan de centjes naar toe ?
...alleen Abraham weet ut...
Fijn weekend !

mvrgr,

John
JdeFL
0
Aha,...
• Internal compliance reviews, which are being finalized, reaffirmed preliminary findings and need for an in-depth economic assessment of the
remuneration paid by the Belgian State. This assessment is ongoing, with the assistance of independent firm of economists and other state aid experts
• Whilst the analysis and initial conclusions diverge per service, bpost deems it at this time probable that the preliminary results will be confirmed upon
completion of the economic assessment and will probably result in a material adverse effect on the company’s financial results or financial position:
• regarding the performance of the services in 2023: current findings from the assessment do not allow at this time to further narrow the € 25-50m
range. The 1H23 results include the lower end of this range (i.e. an aggregate of € -12.5m revenues at Belgium level).
• regarding the period before 2023: if and to which extent there was any overcompensation varies per service and depends on many factors, e.g.
the applicable legal and regulatory frameworks for each contract over the various periods, the absence of the pre-determined margins
acceptable under applicable laws, the relevant methodologies, the revenues and the duration of the relevant services, as well as relevant
lookback period. This assessment may result in different outcomes and can vary by year.
• Due to this large number of factors impacting the outcome of the analysis, the approach applied to arrive at a preliminary estimate for 2023 cannot be
applied to determine the historic impact as it does not result in any meaningful range of outcomes.
bpostgroup.com/sites/default/files/20...
p13

3 luiken dan: 2023, historisch en het nieuwe krantencontract.
belegger1981
0
Hoe komt dat eigenlijk dat beurzen altijd geweldig reageren(bij bekendmaking van cijfers)begin van de ochtend en naarmate de dag vordert terug naar beneden zoals de koers van vandaag.is dat door verkopen en aankopen van het aandeel?
JdeFL
1
Noord-Amerika opnieuw zorgenkind voor Bpost?

Net nu er veel vragen zijn over de toekomst van Bpost in België, sputtert de motor in Noord-Amerika.
Gisteren om 03:00 Pascal Dendooven

Op een ogenblik dat er veel onzekerheid is over de vraag hoeveel Bpost zal moeten terugbetalen aan de Belgische overheid wegens overfacturatie, neemt nu ook de onzekerheid toe over de activiteiten van het Belgische postbedrijf in Noord-Amerika. De negatieve verrassing in de kwartaal- en halfjaarcijfers die Bpost donderdagavond bekendmaakte, is de terugval van de omzet en winst in Noord-Amerika. Die cijfers stonden in het eerste kwartaal al onder druk, maar het tempo van omzet- en winstdaling is in het tweede kwartaal nog sterk toegenomen.

In het tweede kwartaal daalden de bedrijfsopbrengsten van Bpost in Noord-Amerika met bijna 13 procent, de bedrijfswinst zakte er met bijna 40 procent. Bpost is er vooral actief in de uitbating van grote magazijnen voor de online activiteiten van diverse grote klanten.

Bpost zette in die markt een grote stap voorwaarts toen het in 2017 700 miljoen euro neertelde voor het Amerikaanse Radial. De aankoop had wat weg van een kat in de zak. Het bedrijf bleek commercieel dood en moest worden heropgebouwd. Dat lukte, waarop Bpost ook in Europa nadrukkelijker brood zag in logistieke diensten voor webbedrijven.

Maar na de cijfers van donderdagavond zullen analisten ongetwijfeld vragen of Noord-Amerika nog wel een wissel op de toekomst is. Bpost wijst erop dat bij Landmark, het zusterbedrijf van Radial, de omzet onder druk staat doordat Amazon meer van zijn logistieke werk zelf doet.

Dat fenomeen speelde de afgelopen twee jaar ook in België. Maar terwijl in ons land een verscherpte commerciële dynamiek de pijn hielp te verzachten, lijkt de motor in Noord-Amerika te sputteren. Bpost zegt dat er sprake is van overcapaciteit en prijsdruk. ‘We willen geen contracten afsluiten tegen om het even welke prijs’, zegt financieel directeur ad interim Koen Aelterman.

Het is onduidelijk of Bpost het commerciële tij in Noord-Amerika wel in zijn eentje kan keren. De afgelopen jaren heeft veel talent het bedrijf verlaten. De markt wordt er ­geplaagd door overcapaciteit, wat de vraag oproept of Bpost er niet beter naar een partner kan zoeken. Misschien had het Radial zelfs beter opnieuw verkocht toen het wat beter ging. Van enige synergie met de activiteiten in Europa was toch geen sprake.

De Belgische markt blijft voor Bpost cruciaal. Van de 68,7 miljoen euro bedrijfswinst in het tweede kwartaal was 56,8 miljoen afkomstig van België. Eurazië was goed voor 8,9 miljoen, Noord-Amerika voor 11,2 miljoen.

De pakjesmarkt in België deed het goed en de winst werd gestut door de hogere prijzen voor de postzegel. Onduidelijk blijft hoeveel geld Bpost aan de overheid zal moeten terugstorten wegens overfacturatie. In 2012 moest de regering al eens 417 miljoen euro terugvorderen op eis van de Europese Commissie. Voorzitster Audrey Hanard laat beleggers voorlopig in het ongewisse over de positie van Europa nu. ‘Dat is een vraag voor de regering.’ Hanard liet wel doorschemeren dat een nieuwe ceo in aantocht is. Kenners gokken op iemand met ervaring die weinig te verliezen heeft en politiek de juiste snaren kan bespelen. (dS)
Moriarty
0
quote:

belegger1981 schreef op 4 augustus 2023 21:13:

Hoe komt dat eigenlijk dat beurzen altijd geweldig reageren(bij bekendmaking van cijfers)begin van de ochtend en naarmate de dag vordert terug naar beneden zoals de koers van vandaag.is dat door verkopen en aankopen van het aandeel?
Veel mensen hebben gekocht op de bodem in de hoop dat het snel weer zou stijgen. Van zodra die stijging er is, verkopen die mensen. Die waren nooit van plan om long term te blijven. Dan zijn er ook mensen die long term wouden blijven, maar de cijfers misschien niet goed genoeg vinden en toch verkopen.
Maar de mensen die nu kopen zijn mensen die wel geloven in de lange termijn en die opnieuw kopen OF bijkopen. Of mensen die gekocht hebben door FOMO en er op het einde van de dag al spijt van hebben...

Waardoor dus de stijging in het begin sterk is, maar daarna verzwakt. Maar de kans op een verdere daling daarna wel kleiner wordt...(Normaal gesproken...)
Dus hopelijk, bodem zetten en nieuwe toppen zoeken. Maar met de angst van de mogelijke boete is het gemakkelijk om dit allemaal teniet te doen, maar het omgekeerde klopt ook.
JdeFL
2
Vandaag dan weer een beetje omhoog, door resultaten PostNl (koers ong. 2€ nu, +8%). 't Moet niet altijd naar beneden zijn.
Tim VN
3
Wat een verschil in de krantenkop en de koersreactie tussen PostNL en Bpost. In Nederland hebben ze geen standaard spilindex in de lonen in vergelijking met België. In België dragen we de kostenstructuur nog mee uit het verleden. Voor de gedeeltelijke privatisering had een postbode veel meer voordelen dan de nieuwe aanwervingen. De loonkosten liggen dus in België zeker hoger dan deze in Nederland en zeker ten opzichte van de loonkosten van de Belgische medewerkers van Post NL. De lonen van de medewerkers in Nederland stijgen vaak wat later, want niemand blijft graag onderbetaald werken.
De stijging in pakjesvolume ligt op de helft van deze van Bpost (PostNL 3% tov Bpost 7,8%). De daling in brievenpost is een beetje lager in België dan in Nederland. Als nu de incompetentie van de Belgische overheid eens stopt, zou dit aandeel echt omhoog gaan. Sensatiebeluste politiekers die vermelden dat ze de graaicultuur willen aanpakken, maar verder wel hun eigen zakken blijven vullen. (Freilich vs Bracke).
Het onderzoek naar PostNL is ook een stille dood gestorven. Volgens bepaalde berichten werken er illegalen en mensen zonder rijbewijs. Het zou een structureel probleem zijn, dus niet zoals het kind van een chauffeur dat eens mee met papa of mama op het werk was. Hier draagt PostNL wel een verantwoordelijkheid. Bij Bpost gaat het over een te veel aan subsidies dat nu overdreven uitgemolken wordt. Blijkbaar kan een bedrijf niet optimaliseren door efficiëntere bedeling. Populisme en plat opportunisme zijn helaas een trend. Jammer genoeg gaat dit vaak samen met incompetentie.
Moriarty
0
10.469 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 ... 520 521 522 523 524 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 21 feb 2024 17:35
Koers 3,554
Verschil -0,010 (-0,28%)
Hoog 3,588
Laag 3,526
Volume 113.798
Volume gemiddeld 232.188
Volume gisteren 115.788

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront