Beleggingsfondsen « Terug naar discussie overzicht

dividend kapitaliseren

11 Posts

Omlaag ↓

marique 27 mei 2018 10:45

Er zijn fondsen die dividend uitkeren en fondsen die dividend kapitaliseren/accumuleren.

Mijn vraag is, hoe werkt dat kapitaliseren?

En nog een vraag:
hoe zit het met de bronbelasting (dividendbelasting).

Want bij een uitkerend fonds kun je als Nederlander de ingehouden dividendbelasting verrekenen met je aangifte inkomstenbelasting. Bij een accumulerend fonds weet je niet óf en hoeveel dividendbelasting is achtergehouden.

DeZwarteRidder 27 mei 2018 10:53

quote:
marique schreef op 27 mei 2018 10:45:
Er zijn fondsen die dividend uitkeren en fondsen die dividend kapitaliseren/accumuleren.

Mijn vraag is, hoe werkt dat kapitaliseren?

En nog een vraag:
hoe zit het met de bronbelasting (dividendbelasting).

Want bij een uitkerend fonds kun je als Nederlander de ingehouden dividendbelasting verrekenen met je aangifte inkomstenbelasting. Bij een accumulerend fonds weet je niet óf en hoeveel dividendbelasting is achtergehouden.

De vraag slaat nergens op: een bedrijf kan geen dividend 'kapitaliseren' of dividend aan zichzelf betalen.

marique 27 mei 2018 11:11

quote:
DeZwarteRidder schreef op 27 mei 2018 10:53:
[...]
De vraag slaat nergens op: een bedrijf kan geen dividend 'kapitaliseren' of dividend aan zichzelf betalen.

Het gaat hier over beleggingsfondsen en etf's.

DeZwarteRidder 27 mei 2018 11:22

quote:
marique schreef op 27 mei 2018 11:11:
[...]
Het gaat hier over beleggingsfondsen en etf's.

De vraagstelling is zeer onduidelijk.
Blijkbaar gaat het hier om ontvangen dividenden en niet om betaalde dividenden.
Beleggingsfondsen en trackers krijgen betaalde bronbelasting meestal weer terug.

marique 27 mei 2018 11:57

quote:
DeZwarteRidder schreef op 27 mei 2018 11:22:
[...]
Beleggingsfondsen krijgen betaalde bronbelasting weer terug.

Ik heb geen idee wat trackers doen met ingehouden bronbelasting op dividend dat ze ontvangen.

Hoe het proces verloopt bij cash uitkerende fondsen is duidelijk. De participant ontvangt het nettodividend, dus na inhouding van bronbelasting.

Bij een herbeleggend beleggingsfonds (kapitaliserend/accumulerend) ontvangt de participant participaties ter waarde van het nettodividend. Netto, dus niet bruto, tenminste dat vermoed ik, maar ik weet dat niet zeker. Krijgt de participant ook bericht hoeveel bronbelasting is ingehouden op de participaties?

Ik heb zelf etf's in portefeuille. Herbeleggend. Heb hiervan nog nooit een dividendbericht gezien.
Daarom mijn vraag hoe het door het etf ontvangen dividend wordt herbelegd/geaccumuleerd/gekapitaliseerd.
Ik vermoed, maar weet dat dus niet, dat het etf met de ontvangen dividenden het onderliggende aandelenbezit uitbreidt door aankoop. En dat daarmee de NAV stijgt en daardoor de daaraan gekoppelde koers ook beweegt conform de waarde van de ontvangen dividenden.

Dus door uitkering van dividenden dalen (theoretisch) de koersen van de onderliggende aandelen. Daardoor daalt de NAV van het etf. Maar door herbelegging van ontvangen dividenden in de onderliggende aandelen blijft de NAV op gelijke niveau.

Chicken_Skin_Music 27 mei 2018 13:42

Ik vermoed, maar weet dat dus niet, dat het etf met de ontvangen dividenden het onderliggende aandelenbezit uitbreidt door aankoop.

Zo is het inderdaad

marique 27 mei 2018 14:01

quote:
Chicken_Skin_Music schreef op 27 mei 2018 13:42:
Ik vermoed, maar weet dat dus niet, dat het etf met de ontvangen dividenden het onderliggende aandelenbezit uitbreidt door aankoop.

Zo is het inderdaad

En dan is de vraag: bruto of netto herbelegd?

Die vraag is van belang. Want bij nettodividend herbelegd mis je als Nederlander de mogelijkheid om de ingehouden bronbelasting met je aangifte IB te verrekenen.

Chicken_Skin_Music 27 mei 2018 15:38

Helpt dit?

www.beursman.nl/etf/dividend-etf/divi...

marique 28 mei 2018 14:02

Dankjewel, Chicken.
Geeft idd wat helderheid. Als is het maar in de versterking van mijn vermoeden dat fondsen/etf's niet het onderste uit de kan kunnen of willen halen vwb de dividendbelasting.

[verwijderd] 28 mei 2018 21:42

Als je kijkt naar de fondsen die zowel uitkeren als accumuleren zie je dat het rendement gelijk is.
Voorbeeld Robeco high yield. De euro CH en euro FH hebben gelijke rendementen, terwijl de CH uitkeert.
De CH keert wel netto uit, vestigingsland is Luxemburg.

marique 29 mei 2018 10:50

Gelijk dividendrendement voor gelijk samengestelde fondsen is vanzelfsprekend. Maar alleen van het uitkerende fonds kun je dat controleren als je een positie in je portefeuille een jaar lang ongewijzigd laat.

11 Posts

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 887,44 +8,73 +0,99% 03 mei


Germany40^	18.017,10	+0,09%
BEL 20	3.913,37	+0,52%
Europe50^	4.930,44	+0,18%
US30^	38.691,83	0,00%
Nasd100^	17.893,96	0,00%
US500^	5.127,53	0,00%
Japan225^	38.326,05	0,00%
Gold spot	2.311,52	+0,42%
EUR/USD	1,0765	+0,01%
WTI	78,11	0,00%