Unifiedpost « Terug naar discussie overzicht

quote:

TilburgINV schreef op 6 juli 2022 03:23:

[...]

Denk dat vooral de marge belangrijk zal zijn. 2021 was 25mio verlies op de 170mio omzet, omzetgroei zou mooi zijn maar enkel als die verhouding toch wat wijzigt :-)

Van iemand die wss iets te vroeg UPG positie heeft ingenomen, nu vooral op zoek naar info om al dan niet te blijven zitten, besef volledig dat deze niet snel naar gemiddelde aankoopprijs van +-14 zal teruggaan.

quote:

Hopper58 schreef op 6 juli 2022 09:51:

[...]

Als het eenmaal vertrokken is zul je zien hoe iedereen erop springt. Dat wordt een zware FOMO.

quote:

Tankers schreef op 6 juli 2022 11:10:

[...]

Dat denk ik ook, het kan snel gaan als ze het vertrouwen terugwinnen.

Ze hebben idd veel verlies gemaakt, maar dit was ook logisch met al die overnames. Dit jaar en de volgende jaren wordt er ook nog veel geïnvesteerd in O&O (voornamelijk integratie platformen, kennisneming van de wetgevingen in de nieuwe landen en dit programmeren in het platform, AI toevoegen om voorspellingen te doen van fraude, betalingsdata, ...) Maar deze kosten zullen deels verdwijnen. Bovendien als UPG sneller groeit in omzet dan in personeelsaantallen, dan kunnen ze natuurlijk de kosten per werknemer laten dalen.

Ik zou zeker niet verkopen voor 12 augustus, daarna kan je nog beslissen.

quote:

Hopper58 schreef op 6 juli 2022 13:42:

[...]

Tankers,

Dat van AI voor fraude, heb je dat vanop de UPG site? Ik weet bv dat Remitly daar veel succes mee heeft, Die werken met stortingen van migranten naar familieleden in het thuisland. Zo kunnen ze sneller als de klassieke banken klanten 'onboarden'.

quote:

Tankers schreef op 6 juli 2022 20:21:

[...]

Ik heb moeite moeten doen om het terug te vinden, maar hier is de passage uit het annual report (pagina 50):

Ons laatste O&O-gebied is data-analyse. Dit sleutelproject stelt ons in staat geavanceerde bedrijfsanalyses uit te voeren op al onze gegevens. Gegevens zijn een zeer waardevol bezit dat te gelde kan worden gemaakt voor commerciële doeleinden, zoals klantenwerving, klantenbehoud en mogelijkheden voor cross-selling, of ondersteuning van operationele efficiëntie. Door product-, commerciële, operationele en financiële gegevens te combineren, binnen de grenzen en voor zover toegestaan door de toepasselijke wetgeving inzake gegevensprivacy, kunnen we zeer geavanceerde bruikbare inzichten destilleren, verborgen schatten ontdekken in de complexe gegevens en zelfs de toekomst voorspellen met behulp van artificiële intelligentie en machine-learningtechnieken op deze gegevens.

quote:

Hopper58 schreef op 7 juli 2022 07:41:

[...]

Dank u Tankers,

Toch wel indrukwekkend dat zo te lezen. Vannacht zag ik op mijn GSM dat UPG plots een upswing had op het einde van de dag. Is de neergang gestopt?

quote:

Tankers schreef op 7 juli 2022 16:37:

Voila, mijn laatste pakket UPG bijgekocht aan 2,70 euro. Het was een groot pakket. Gemiddelde aankoopprijs is nu €3,10. Nu is het genoeg.

quote:

Hopper58 schreef op 7 juli 2022 16:56:

[...]

Mijn GAK is 3,09 €. Het is een klein pakketje. Maar stel dat het eind dit jaar 20 € is dan zal het een groot pakket zijn. Ik schat de kans op 80 %. De Tijd moest vandaag nogmaals het verhaal van Francisco Partners oprakelen....Het is of ze er plezier in hebben. UPG heeft zijn financiering tenminste op poten. 20 miljoen buffer voor eventuele tegenvallers. Als je nu moet beginnen zoeken zal het nog veel moeilijker zijn. En mensen onderschatten altijd alle acties die een bedrijf nog kan nemen als het tegenzit. Je kunt personeel inkrimpen,onderdelen weer verkopen enz, enz.

quote:

Tankers schreef op 7 juli 2022 19:11:

[...]

Proficiat met je GAK van 3,09 euro!

Je het idd gelijk wat betreft de buffer van 25 miljoen (niet 20 ;)). Hierop moeten ze trouwens geen interest betalen tot dat ze het willen gebruiken. Dus eigenlijk hebben ze nog geen 100 miljoen geleend op dit moment, maar 75 miljoen euro.

Een bedrijf dat 93% recurrente inkomsten heeft, heeft voorspelbare inkomsten. Dus voor Fransisco Partners en UPG is er ook niet zoveel risico. Als hun multiples min of meer correct zijn, dan verwacht ik ook geen probleem.

quote:

aextracker schreef op 9 juli 2022 12:52:

Je kan hier "gokken op het verlagen van je GAK", maar fundamenteel liggen er stevige risico's onder het aandeel UPG, totdat het tegendeel in de cijfers zichtbaar wordt;
Teveel kosten & FTE's op te snel geacquireerde omzet, waar teveel voor is betaald.
Indien focus UPG management ligt op synergie behalen , vet van de FTE botten en versnelling van integratie middels een gecentraliseerde sterke ICT gereguleerde solution management back-bone , dan kan de UPG serial acqusitions tsunami van 2020-2021 in 2023 tot beter renderende omzetgroei leiden.
Verzuimen ze dat of krijgen ze te maken met bloedarmoede omdat er teveel verschillende bloedgroepen verenigd dienen te worden, dan wordt het een moeilijk verhaal.

Afgelopen weken vond er een uitverkoop plaats van aandelen in stevige pakketten bij een dalende koers.
Ik vraag me af, waar jullie enthousiasme toch vandaan komt !
1.) De hoop dat de GAK uiteindelijk een goede GOK blijkt ?
2.) Of fundamenteel inzicht in de geplande en begrote winstgevender groei van UPG ?

Naar mijn mening blijft UPG een GOK en is de waardering per aandeel inmiddels richting een normaliserende verhouding aan het ontwikkelen.
Hoeveel aandelen UPG zijn er inmiddels in omloop eigenlijk ?

quote:

de dromer schreef op 9 juli 2022 22:59:

Ik heb deze week nog bijgekocht. ik baseer mij op de koersdoelen van de analisten.
Paniek is geen goede raadgever.

quote:

BuyHighSellLow schreef op 11 juli 2022 17:02:

Iemand die een idee heeft over de oorzaken? Small cap met laag volume of iets anders? Ik hoor graag jullie mening.