Unifiedpost « Terug naar discussie overzicht

Forum Unifiedpost geopend

1.526 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 72 73 74 75 76 77 | Laatste
Haaluc
0
Dank je Diepbuyer,

Volgens hun Q3 2023 update is dat een strategische beslissing geweest:

"The non-recurring digital processing revenue declined year-over-year in the first nine months, a strategic decision by the Group as it redirects its resources and focus on product development and services for the generation of recurring digital processing revenue. The non-recurring digital processing revenue includes for the first nine months of the year only project revenue (customise requests from large corporates). In the first nine months the Company had no license revenue in the non-recurring digital processing. The Group continues to actively work to secure new government contracts."

Ik ga ervan uit dat zo'n projecten een investering vragen in UPG mensen die niet onmiddellijk 'billable' is. Alhoewel zo'n projecten goed zijn voor de long term en customer lock-in moet je ook de cash hebben om de initiële investering te dragen... iets waar ze dus moeilijkheden mee hebben.

Maar je zou kunnen veronderstellen dat ze de strategie 'reculer pour mieux sauter' hanteren. In plaats van cash te blijven gooien naar groei, eerst even baselinen, de customer base van de bestaande goede producten vergroten, non-core producten verkopen, de kostenbasis verlagen en wanneer de cash positie dan onder controle is en de eerste terugbetalingen aan FP gedaan zijn, ... dan kan overtollige cash terug geïnvesteerd worden in nieuwe projecten.

Lijkt me gezien hun situatie een goede beslissing te zijn geweest. Op dat vlak komt het uitstel van de verplichte digitalisering hun ook wel goed uit. Het geeft hen extra tijd om hun balans op orde te krijgen alvorens weer te investeren in nieuwe business die ongetwijfeld zal komen ...
marcello106
0
quote:

Haaluc schreef op 9 april 2024 15:14:

Kijk ook even naar mijn dashboard dat ik als retailinvestor opstelde voor UPG op basis van de info in de jaarverslagen en tussentijds verslagen. Vanaf dit jaar alle kwartalen een positieve EBITDA met in totaal € 16M EBITDA voor 2024 en € 32M in 2025. Die € 100M lening van FP is niet zo'n heel groot probleem, nu er in de kosten gesneden werd. De impact van de kosten besparingen door ontslagen is nog niet 100% in 2023 opgenomen. De volledige impact volgt pas dit jaar dus je kan een verdere verbetering van de bottom line verwachten. Gecombineerd met een immer stijgend aan recurrente inkomsten kan het niet anders dan dat UPG profitable wordt en vanaf 2025-2026 door de verplichte digitalisering hiervan de vruchten zal plukken.
Spijtig dat u de belangrijkste kengetallen niet in uw overzicht meeneemt.

Wat doet een EBITDA van amper 2,5 miljoen in H1 2024 met het toch al magere kassaldo?

Zonder twijfel zijn er kunstgrepen (lees; desinvesteringen) nodig om UPG van voldoende middelen te voorzien.

Ik hecht zeer veel waarde aan de Strategy Update 30 april.

investors.unifiedpostgroup.com/news-r...

Als UPG een geloofwaardig verhaal weet te vertellen dat het voldoende middelen heeft of nog kan verkrijgen middels bijvoorbeeld desinvesteringen, dan zou de koers een aanzienlijke sprong kunnen maken.
StockTrainee
0
De nieuw CFO is blijkbaar gelinkt aan een investeringsmaatschappij. Misschien is dat het antwoord op mijn vraag?

www.velagroup.be/koen-de-brabander/
Haaluc
0
Dank u Marcello,

Het is correct dat dit Revenue/Ebitda dashboard de cash en schuldpositie niet bevat. Ik ga ervan uit dat u daarnaar verwijst als de (voor u) belangrijkste kengetallen. Een begrijpelijke opmerking gezien de grote gevolgen in het geval van schending van de covenanten.

Indien u een overzicht heeft van de UPG schuld evolutie en een voorspelling dan vergelijk ik het graag met het mijne, als u het hier post. Dank u.

We zullen zelfs niet helemaal moeten wachten tot de strategische update van 30/04. Waarschijnlijk kan u in het jaarrapport 2023 dat later deze week gepubliceerd wordt al heel wat info over de schuldpositie vinden.

Moest er trouwens een acuut significant risico bestaan rond de FP schuld, dan vermoed ik dat UPG dit al lang publiek gemaakt zou hebben (ze willen waarschijnlijk geen 2x een settlement willen doen met de FSMA rond de communicatie over FP).

Verder reken ik erop dat Alychlo een grondige analyse heeft gemaakt en geen 15%+ zou opbouwen indien het risico niet voldoende gemanaged zou zijn.

met vriendelijke groeten
aextracker
0
quote:

Haaluc schreef op 15 april 2024 08:31:

Dank u Marcello,

Het is correct dat dit Revenue/Ebitda dashboard de cash en schuldpositie niet bevat. Ik ga ervan uit dat u daarnaar verwijst als de (voor u) belangrijkste kengetallen. Een begrijpelijke opmerking gezien de grote gevolgen in het geval van schending van de covenanten.

Indien u een overzicht heeft van de UPG schuld evolutie en een voorspelling dan vergelijk ik het graag met het mijne, als u het hier post. Dank u.

We zullen zelfs niet helemaal moeten wachten tot de strategische update van 30/04. Waarschijnlijk kan u in het jaarrapport 2023 dat later deze week gepubliceerd wordt al heel wat info over de schuldpositie vinden.

Moest er trouwens een acuut significant risico bestaan rond de FP schuld, dan vermoed ik dat UPG dit al lang publiek gemaakt zou hebben (ze willen waarschijnlijk geen 2x een settlement willen doen met de FSMA rond de communicatie over FP).

Verder reken ik erop dat Alychlo een grondige analyse heeft gemaakt en geen 15%+ zou opbouwen indien het risico niet voldoende gemanaged zou zijn.

met vriendelijke groeten
De schuldpositie i.r.t. het verdienvermogen bepaald of en hoe de schuldbehandeling vervolgd wordt en op welke wijze UPG geld moet zien te verkrijgen om de groeiplannen die het heeft mogelijk te houden of te realiseren.

Vraag me onderwijl hardop af of een beursnotering daartoe (nog) wel nodig is.
1.526 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 72 73 74 75 76 77 | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 19 apr 2024 16:07
Koers 3,800
Verschil -0,050 (-1,30%)
Hoog 3,840
Laag 3,580
Volume 7.354
Volume gemiddeld 17.153
Volume gisteren 14.810

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront