TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

NewKidInTown schreef op 23 december 2021 08:36:

Op dit moment zijn er 4 x 3 kooptips geplaatst in het

"Experts: dit zijn de kooptips voor 2022" - draadje

www.iex.nl/Forum/Topic/1387038/Koffie...

alleen geschikt voor diegenen die EXTRA willen verdienen en eindelijk die krantenwijk kunnen opzeggen ;-)

quote:

Dutchy Ron schreef op 23 december 2021 16:05:

Winst Wynn net in TT gestoken. ….. op hoop van zegen ….. ik investeer alleen nog winst van andere fondsen in TT en SEDG……

quote:

Wereldbelegger schreef op 23 december 2021 15:43:

Ontwikkel een gemeenschappelijke verstandhouding
Goddijn: “Het contract is heel belangrijk voor ons, maar ook voor Volkswagen. Dit langdurige partnerschap gaat verder dan hoe partnerschappen tussen autofabrikanten en leveranciers doorgaans werken, waarbij de beste prijs vaak voorop staat”, zegt Goddijn. Zo werken partnerships in software niet. “De bijzondere samenwerking met Volkswagen stelt ons in staat om inzicht te krijgen in de doelstellingen van onze twee bedrijven”, voegt de TomTom-baas toe.

TomTom heeft er altijd voor gepleit dat autofabrikanten op strategisch niveau samenwerken met softwarefabrikanten. “Bij softwareontwikkeling willen de spelers constant leren, verbeteren en nieuwe versies op de markt brengen, net zoals we dat kennen van mobiele telefoons. De ontwikkeling van voertuigen beweegt zich nu in de richting van continue verbetering. En als je het goed wilt doen, heb je geen losse contracten, maar een langdurige samenwerking nodig zoals die tussen TomTom en Volkswagen nu is gevormd."

Maar wat levert die langdurige partnerschap een TTbelegger op meneer Goddijn?

quote:

*JustMe* schreef op 23 december 2021 16:48:

[...]

Wat een langdurig partnership oplevert is dat TomTom weg manouvreert van een situatie waarbij je een deal sluit voor 3-5 jaar voor diensten die een concurrent (HERE) ook deels heeft en dan daarna weer moet pitchen voor een vervolg opdracht.

De deal met Cariad/VW is meer zoals je ook een lang partnership hebt met een consultance firma of een IT leverancier waarbij je samen bepaalde kennis opbouwt. Daardoor wordt het voor in dit geval Cariad duur om na 3-5 jaar van partner te wisselen, want dan gooi je opgebouwde kennis weg.

Kun je nagaan hoe pijnlijk dit is voor HERE. Die worden door VW/Cariad volledig buitenspel gezet. Ook gevoelige data en info over R&D projectenkrijgen ze bij HERE geen toegang toe, want dan zijn ze bang dat dat wordt gedeeld met de anderen.

Dit is het gevolg van bijvoorbeeld het feit dat Daimler de CFO van HERE heeft benoemd. Volkswagen kan er niet van op aan dat als gevoelige info met HERE wordt gedeeld, ook direct Daimler hun product roadmap kent. Hier is dus wel degelijk tomtom’s ‘onafhankelijkheid’ een USP geworden, zelfs voor de HERE eigenaren zelf (!)

TomTom had al zonder VW 1,8 miljard orders en dit gaat over de 2 miljard. Als samenwerkingen dan ook zo diepgaand zijn, dan zal dit continue stroom van aanvullende orders opleveren. TomTom verwacht dat ook al van Stellantis (zie laatste conference calls).

De twee grootste autofabrikanten VW en Stellantis zorgen dus voor stabiliteit en zekerheid voor langere termijn en daar komen ook Toyota en Kia/Hyundai bij voor semi-autonoom rijden.

Dit zou koers op 20 euro moeten zetten. Dat lijkt veel maar er zijn nu slechts 130 miljoen aandelen, dus 20 euro is een market cap van 2,6 miljard. Voordat Telematics werd verkocht had TomTom een hogere waardering dan 2 miljard. Ja, sindsdien is er 20% omzet verkocht met goede marges. Maar dit soort deals weegt daar tegen op.

quote:

Wereldbelegger schreef op 23 december 2021 17:06:

[...]

Ik val u niet aan op uw redenatie(s) maar ik val wel wel over één zin:
Dit zou koers op 20 euro moeten zetten.

Ik behoor als TT belegger bij de 'domme markt' en zie al die ronkende taal niet vertaald worden in een koersexplosie NA het persbericht.
Ik heb genoeg geduld en betracht dat geduld slecht sinds januari 2019, wat beduidend minder lang is dan de diehards met doodgeld onder hun bed.

quote:

*JustMe* schreef op 23 december 2021 16:48:

[...]

Wat een langdurig partnership oplevert is dat TomTom weg manouvreert van een situatie waarbij je een deal sluit voor 3-5 jaar voor diensten die een concurrent (HERE) ook deels heeft en dan daarna weer moet pitchen voor een vervolg opdracht.

De deal met Cariad/VW is meer zoals je ook een lang partnership hebt met een consultance firma of een IT leverancier waarbij je samen bepaalde kennis opbouwt. Daardoor wordt het voor in dit geval Cariad duur om na 3-5 jaar van partner te wisselen, want dan gooi je opgebouwde kennis weg.

Kun je nagaan hoe pijnlijk dit is voor HERE. Die worden door VW/Cariad volledig buitenspel gezet. Ook gevoelige data en info over R&D projectenkrijgen ze bij HERE geen toegang toe, want dan zijn ze bang dat dat wordt gedeeld met de anderen.

Dit is het gevolg van bijvoorbeeld het feit dat Daimler de CFO van HERE heeft benoemd. Volkswagen kan er niet van op aan dat als gevoelige info met HERE wordt gedeeld, ook direct Daimler hun product roadmap kent. Hier is dus wel degelijk tomtom’s ‘onafhankelijkheid’ een USP geworden, zelfs voor de HERE eigenaren zelf (!)

TomTom had al zonder VW 1,8 miljard orders en dit gaat over de 2 miljard. Als samenwerkingen dan ook zo diepgaand zijn, dan zal dit continue stroom van aanvullende orders opleveren. TomTom verwacht dat ook al van Stellantis (zie laatste conference calls).

De twee grootste autofabrikanten VW en Stellantis zorgen dus voor stabiliteit en zekerheid voor langere termijn en daar komen ook Toyota en Kia/Hyundai bij voor semi-autonoom rijden.

Dit zou koers op 20 euro moeten zetten. Dat lijkt veel maar er zijn nu slechts 130 miljoen aandelen, dus 20 euro is een market cap van 2,6 miljard. Voordat Telematics werd verkocht had TomTom een hogere waardering dan 2 miljard. Ja, sindsdien is er 20% omzet verkocht met goede marges. Maar dit soort deals weegt daar tegen op.

quote:

pwijsneus schreef op 23 december 2021 17:23:

[...]

Met huidige koers op EUR 8,80 is de waardering van TT zo'n 850 mln. Dat ligt toch een heel eind weg van de 2,6 miljard.

Kun je nagaan hoe pijnlijk dit is voor TomTom aandeelhouders uit de free float. Waarom voor de freefloat? Omdat het verschil tussen de beurs (800mln) en assetwaarde (2600mln) simpelweg te groot is.

Sluit niet uit dat als TomTom een structuur ambieert zoals ASML dat klanten een belang krijgen, of HERE dat TT wordt ondergebracht onder een consortium of investeringsvehikel je nog wel verder komt dan de 2,6 mrd. Bij HERE gaan de geruchten van 2,6 tot 5 miljard.

Tja, zojuist hadden we het over dokters in de wiskunde die hun tijd verdoen bij hedgefondsen. Hoef denk ik hier niemand uit te leggen waarom ik als minderheidsaandeelhouders zo als de dood ben dat de founders gaan voor de optie met het meeste rendement.

De founders hebben een optie tot koop op 800 mln, met gangbare premie tussen de 20 en 50%. En dan ben ik nog ruim.

De daadwerkelijke marktwaarde is zoals hierboven aangegeven 2,6 mrd tot 5 mrd. Dit is geen pocketmoney, en zelfs voor deze bedragen zal elke PE hier hijgerig aan mee willen werken, en ook elke investmentbank zal over elkaar heen vallen om dit te mogen begeleiden.

Of, de founders gaan er eindelijk eens voor zorgen dat die beurswaarde eens als de sodemieter gaat bewegen richting die assetwaarde, en dat betekend inderdaad een fors hogere koers....alles onder de 12 piek neig ik naar het eerst genoemde scenario.