PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

DeWalt schreef op 3 maart 2022 13:24:

Snel weer richting 4,25-4,75 denk ik. Waar haal je zo'n langjarig dividendrendement?

quote:

Ars longa, vita brevis schreef op 3 maart 2022 14:31:

De waardering van PostNL op de beurs wijkt heerlijk af van de echte waarde. De expected EBITDA'22 is EUR 400m, een multiple van 7x is reëel en wellicht zelfs wat conservatief. Het blijft echter een kapitaalintensieve business, Mail is krimpend, Parcels groeien maar trekken ook concurrentie aan. 7x, is vanuit een strategische investeerder of een PE partij zeer goed te verantwoorden. Dit impliceert een EV van EUR 2,8b, haal daar netto schuld van EUR 0,2b en het slotdividend'21 van EUR 0,15b vanaf en dan resteert EUR 2,45b. Gedeeld door de 500mln aandelen, circa EUR 5 ex dividend. Laten we een 15% korting toepassen omdat het management (in het verleden) niet uitblonk in haar communicatie en de huidige onduidelijkheid rondom strategische partners, dan kom je op EUR 4,25 ex dividend.

Alles onder deze koers (dus EUR 4,57 incl dividend) is het speelveld van arbitrage. Blijf lekker zitten of speel mee, maar laat je niet gek maken.

Slechts mijn visie uiteraard - disclaimer..

quote:

Cerburus schreef op 3 maart 2022 14:42:

YTD yes, maar de daling begon al in in de zomer :P, legt maar net aan hoe je het bekijkt. LT is Bpost echt wel de sneue broeder in de secor...komt van +28....euro... en nu? ..pff

quote:

Cerburus schreef op 3 maart 2022 14:42:

YTD yes, maar de daling begon al in in de zomer :P, legt maar net aan hoe je het bekijkt. LT is Bpost echt wel de sneue broeder in de secor...komt van +28....euro... en nu? ..pff

quote:

SEVA_ schreef op 3 maart 2022 14:44:

[...]

Ben een positie daar aan het opbouwen, die gaat op korte termijn wel naar 7.50/8.

quote:

Boeren verstand schreef op 3 maart 2022 13:41:

[...]

Gaat helemaal niet de goede kant op!

HV heeft belang bij een lage koers
MT heeft belang bij een lage koers
ACM heeft belang bij een lage koers
AFM heeft belang bij een lage koers
Analisten hebben belang bij een lage koers
K. heeft belang bij een lage koers.
Shorters hebben belang bij een lage koers

Dit is alleen goed voor .... Piet Particulier!!!

quote:

HenkdeV schreef op 3 maart 2022 14:48:

[...]

Ik pik er één uit:

Analisten hebben belang bij een lage koers.

En daarom heeft ING vandaag het koersdoel verhoogd.

quote:

Boeren verstand schreef op 3 maart 2022 14:46:

[...]

Zou best kunnen seva, best een veilige haven, geen tot weinig exposure oostwaarts, eigenlijk alleen Belgie zelf en VS toch?

quote:

Cerburus schreef op 3 maart 2022 14:54:

K. heeft belang bij een lage koers.; check , zolang die koopt wel
Shorters hebben belang bij een lage koers, check, zolang ze postitie hebben zeker
PostNL, zeker, zolang ze aandelen aan het inkopen zijn.

ACM en AFM wat hebben die hiermee te maken haha

quote:

Boeren verstand schreef op 3 maart 2022 15:04:

[...]

Ja Henk, ik was dus nie serieus hé!
Het wordt door een aantal op dit forum steeds weer geopperd, dat al die partijen belang zouden hebben bij een lage koers..
er wordt zelfs vaak geopped dat het MT mee werkt aan een lagere koers, omdat het goed voor ze zou zijn.. sla mij maar lek.

ik zie het ook niet.

quote:

Boeren verstand schreef op 3 maart 2022 14:43:

[...]

ah, mooie bijdrage!
Kun je toelichten waarom je een multiple van 7 conservatief vind?

quote:

Boeren verstand schreef op 3 maart 2022 15:04:

[...]

Ja Henk, ik was dus nie serieus hé!
Het wordt door een aantal op dit forum steeds weer geopperd, dat al die partijen belang zouden hebben bij een lage koers..
er wordt zelfs vaak geopped dat het MT mee werkt aan een lagere koers, omdat het goed voor ze zou zijn.. sla mij maar lek.

ik zie het ook niet.

quote:

HenkdeV schreef op 3 maart 2022 15:46:

[...]

Het zijn voor een groot deel sprookjes.
Trouwens dit soort beweringen kom je op veel forums tegen, vooral als het tegenzit met de koers.

Gaat prima vandaag met de koers, klein bedankje aan ING lijkt mij op zijn plaats.
Ze hebben het al zo moeilijk daar:-)).