TomTom « Terug naar discussie overzicht

Capital Markets Day 2022 (met link)

179 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 » | Laatste
[verwijderd]
0
quote:

tatje schreef op 2 november 2022 18:11:

Deferred neemt langzaam af in de toekomst zei Taco.

Je krijgt een order en als de auto van de band rolt, krijg je de centen voor 6 7 of 8 jaar.

Deferred gaat dalen, als de auto dan van de band rolt en je hebt wel een order voor 6 7 8 jaar, maar je krijgt een jaarlijkse fee.

Je backlog groeit hetzelfde, maar er zit minder deferred in de backlog.

Dat snapt niet iedereen.
Scherp Tatje. Met name voor HD maps geldt het abonnement model
Benjamin G.
1
Conclusie van deze CMD.

Als het orderboek lager was uitgevallen dan 2,4 miljard dan hadden we een serieus probleem gehad. Dit is bevestiging van een CAGR voor location technology van rond de 14 - 15%. Dat is onvoldoende om enthousiast van te worden.

Positieve puntjes: 1. zeer conservatieve schatting volgens Goddijn. 2. Het lukt nu blijkbaar wel om 100 miljoen euro plus contracten met klanten af te sluiten.

Oh nog eentje qua scherpte. Met afname deferred neemt ook de lengte van de balans af en financieel risico toe.
[verwijderd]
2
TomTom eyes revenue growth boosted by strong automotive order backlog

Reuters 7 min ago

Dutch navigation and digital mapping company TomTom (TOM2.AS) on Wednesday said it expected its location technology revenue to reach 600 million euros in 2025, driven by its new maps platform and a strong order backlog in its automotive business.

"The maps platform will allow TomTom to accelerate growth, both in the Enterprise and Automotive businesses," CEO Harold Goddijn said in a statement ahead of TomTom's Capital Markets Day.

The group, whose customers range from major car companies to leading global tech firms, said its record year-to-date automotive order backlog of 2.4 billion euros, a 500 million euros increase compared to last year, provides a "strong foundation for revenue growth".

Finance Chief Taco Titulaer pointed to the recovery in global car production as a key driver for acceleration. The global chip shortage that has disrupted the automotive and electronics industries had hit TomTom's supply chain, and the company faces the added challenge of soaring inflation.

"Following some delays, car production is now forecast to gradually to pick up and we expect to beat the 2019 levels in 2025". On the back of faster growth TomTom expects a free cash flow yield of 10% of group revenue by 2025.

ING says location technology revenue target is ahead of expectations and notes the growth number is supported by "impressive" order intake year-to-date.

The broker adds the new maps platform will help TomTom against its key competitors in automotive (HERE) and Enterprise (Google).
[verwijderd]
3
Aanvulling op Reuters verhaal. Wat even snel langskwam was dat TomTom nu kaarten heeft van Japan. Dit was om taal en juridische redenen vroeger niet mogelijk.

Ook werd gezegd dat grote klanten om een wereldwijde kaart vragen en een bepaald land erbij hebben is dan automatisch meer omzet in dat land.

Japan is de vierde automotive markt en even groot als Duitsland + Frankrijk + UK + Spanje + Italie.

Omdat import overzee duur is en thuisproductie goedkoop is in Japan bijna de hele markt in handen van de grote japanners als Toyota, Nissan, Mitsubishi, Honda. De eerste drie zijn al klanten van TT en van de laatste zagen we dat TT er een medewerker zocht die intern bij Honda aanspreekpunt is voor lopende projecten.
Dutchy Ron
0
Mogelijk dat Nissan vol lof is over Pro Pilot 2 in Europa en dit in Japan wil uitrollen met TT …..
boem!
0
de bedoeling van beleggen is rendemebt te behalen op je investering.

daaarvoor is het noodzakelijk , dat het bedrijf zelf winst maakt.

een perfect middel om te meten of er voor de aandeelhouders iets is verdiend dan wel verloren is de FCF.

de koers zal altijd affiniteit hebben met datgene wat reeds verdiend is in de aanwezige kas + de toekomstuge houdbare kasaanwas,

daarbij hanteer ik een kw van 20(5%) voor de houdbare kasaanwas.

zodoende kom ik bij een houdbare fcf van 5% en een omzet van 520 mio op een waardering van 2,50 (bestaand) + 4 (5*520/130)=6 euro.

bij een houdbare FCF van 10% met een omzet van 650 mio zal de koers richting de 2,50 (bestaand) + 10 ( 10*650/130*20= 12,50 euro tenderen.

op basis van wat er is verteld en aangehaald tijdens deze CMD is mijn vertrouwen groot in het realiseren van een houdbare fcf van min 10% in 2025.

dit wordt ingegeven door de groei in kosten die reeds in dit cijfer is begrepen.
Koos99
0
De stijging van het automotive orderbook naar 2.4 miljard was erg positief
Het meer samenwerken met super sources (OSM) met betrekking tot map kwaliteit is ook positief

Al met al, heb en houd ik vertrouwen in TomTom long term

Probleem is en blijft natuurlijk of TomTom het gaat waarmaken, feitelijk hangt de wortel nu weer in 2025. Enterprise gaat het komende jaar eerst dippen door het weggaan van Apple, dat is natuurlijk toch een teleurstelling wanneer je je product juist enorm aan het verbeteren bent.
Mede door de kwaliteit van de verbinding voelde de CMD niet als een warm bad.
Spoorstudent
3
quote:

boem! schreef op 3 november 2022 03:43:

de bedoeling van beleggen is rendemebt te behalen op je investering.

daaarvoor is het noodzakelijk , dat het bedrijf zelf winst maakt.

een perfect middel om te meten of er voor de aandeelhouders iets is verdiend dan wel verloren is de FCF.

de koers zal altijd affiniteit hebben met datgene wat reeds verdiend is in de aanwezige kas + de toekomstuge houdbare kasaanwas,

daarbij hanteer ik een kw van 20(5%) voor de houdbare kasaanwas.

zodoende kom ik bij een houdbare fcf van 5% en een omzet van 520 mio op een waardering van 2,50 (bestaand) + 4 (5*520/130)=6 euro.

bij een houdbare FCF van 10% met een omzet van 650 mio zal de koers richting de 2,50 (bestaand) + 10 ( 10*650/130*20= 12,50 euro tenderen.

op basis van wat er is verteld en aangehaald tijdens deze CMD is mijn vertrouwen groot in het realiseren van een houdbare fcf van min 10% in 2025.

dit wordt ingegeven door de groei in kosten die reeds in dit cijfer is begrepen.
€12,50. Het koersniveau begin 2016. Prachtig.
Met de helft aan uitstaande aandelen.
Chapeau.
Wat is dit voor een armoedig bedrijf?
JIBA
0
quote:

Spoorstudent schreef op 3 november 2022 07:23:

[...]
€12,50. Het koersniveau begin 2016. Prachtig.
Met de helft aan uitstaande aandelen.
Chapeau.
Wat is dit voor een armoedig bedrijf?
Nou Riet, grijp je kans, weer twee duimpjes erbij als je je best doet, en je hebt al flink geoefend dus misschien wel drie.
win some...
2
quote:

*JustMe* schreef op 2 november 2022 22:14:

TomTom eyes revenue growth boosted by strong automotive order backlog

[...].

"Following some delays, car production is now forecast to gradually to pick up and we expect to beat the 2019 levels in 2025". On the back of faster growth TomTom expects a free cash flow yield of 10% of group revenue by 2025.

In 2019 was de omzet 701 mio en de FCF 66 mio

In 2025 hoopt men op een omzet van 600 mio LT. Tel daar nog 60 mio Consumer bij op en je krijgt bij een 10% yield een FCF van eveneens 66 mio.

De autoverkopen mogen dan in 2025 pas weer op het niveau van 2019 zitten, ondertussen is de takerate wel omhoog gegaan en heeft TT naar eigen zeggen ook marktaandeel gewonnen in Automotive. Teleurstellend is dat dit in 2025 ternauwernood genoeg is om de daling van Consumer en de gestegen R&D-kosten te compenseren. Pas in 2026 mogen we weer eens stijging van de FCF t.o.v. 2019 verwachten. Dat is 7 jaar later. Dat duurt veel te lang.
[verwijderd]
0
quote:

Koos99 schreef op 3 november 2022 07:08:

De stijging van het automotive orderbook naar 2.4 miljard was erg positief
Het meer samenwerken met super sources (OSM) met betrekking tot map kwaliteit is ook positief

Al met al, heb en houd ik vertrouwen in TomTom long term

Probleem is en blijft natuurlijk of TomTom het gaat waarmaken, feitelijk hangt de wortel nu weer in 2025. Enterprise gaat het komende jaar eerst dippen door het weggaan van Apple, dat is natuurlijk toch een teleurstelling wanneer je je product juist enorm aan het verbeteren bent.
Mede door de kwaliteit van de verbinding voelde de CMD niet als een warm bad.
Ik kan dit 100% beamen Koos. Korte termijn overheerst teleurstelling over een mislukt event doordat ofwel in de Amsterdam tower het wifi niet sterk genoeg was of die van de conference call provider. Zou dat laatste kunnen door heel hoge deelname en inbellers? Ik heb via via begrepen dat er twee lijnen waren, namelijk ook eentje waar je vragen kon stellen (voor analisten) en die werkte wel gewoon.

Feit is dat de lijn met beperkt aantal inbellers gisteren wel werkte en deze niet. Wat suggereert dat er veel inbellers waren. Dus meer dan een handvol iex’ers. Ditzelfde gebeurde bij de Q3 cijfers terwijl die conference call al tien jaar met dezelfde leverancier prima werkt en er maar een paar participanten waren. Als je een conspiracy theorist bent denk je bijna dat iemand met een DDOS achtige manier de boodschap probeert te saboteren dat TomTom met OSM een volwaardig Google alternatief ook aan de consumer apps developer zijde realiseert.

Los van bovenstaande korte termijn teleurstelling is een orderboek toename van 500 miljoen boven elk en ieders verwachting. Jammer dat we daarom de automotive presentatie hebben gemist want die zal juist daarover gegaan zijn. Het mapping verhaal is ook een heel sterke casus zal daar nog iets over neerpennen ook in reactie op Sniklaas’ vraag gister (ik heb je gezien)
Spoorstudent
2
quote:

JIBA schreef op 3 november 2022 08:59:

[...]

Nou Riet, grijp je kans, weer twee duimpjes erbij als je je best doet, en je hebt al flink geoefend dus misschien wel drie.
A-h nee ik heb de steun van Riet niet nodig….

Als de koers begin 2026 op €12.50 staat trakteer ik op een appeltaart van de AH. Vermits ze in de bonus zijn.

Gegroet en veel succes bij het analyseren van de videobanden.
tatje
0
quote:

Koos99 schreef op 3 november 2022 07:08:

De stijging van het automotive orderbook naar 2.4 miljard was erg positief
Het meer samenwerken met super sources (OSM) met betrekking tot map kwaliteit is ook positief

Al met al, heb en houd ik vertrouwen in TomTom long term

Probleem is en blijft natuurlijk of TomTom het gaat waarmaken, feitelijk hangt de wortel nu weer in 2025. Enterprise gaat het komende jaar eerst dippen door het weggaan van Apple, dat is natuurlijk toch een teleurstelling wanneer je je product juist enorm aan het verbeteren bent.
Mede door de kwaliteit van de verbinding voelde de CMD niet als een warm bad.
Klopt door wegvallen van Apple zal Enterprise in 2023 dalen.

Maar komt 2024 weer op stoom.

Tja Apple .

Zijn ze bezig met de apple car ?

Maar Harold verwacht nog al wat van Apple !

Harold C. A. Goddijn - TomTom N.V. - Co-Founder, Chairman of the Management Board & CEO
Yes. Again, it's a commercially sensitive topic. We have a long-term relationship with Apple. The nature of that relationship is changing, as you
rightly comment. But it's too early to say if, how, that relationship will end or what shape that relationship will take in longer term future. So its very
difficult to comment on that. It's commercially sensitive. We all know what Apple is doing. We still have a very good relationship. We're sharing a
lot of data and information. I think that relationship is intact. And I think there will be opportunities for extending that relationship, but it will be
of a different nature than it used to be.

"". I think that relationship is intact. And I think there will be opportunities for extending that relationship, but it will be
of a different nature than it used to be. ""

Wordt Enterprise ( apple ) in de toekomst Automotive ( apple ) ?

Dobberen tussen 7,50 en 8,50 Tja !
[verwijderd]
0
Tatje. Ook gister werd bevestigd dat Apple klant blijft (maar anders en kleiner)

En dat grote klanten wereldwijde coverage willen dus dat Japan nu erbij maar bijvoorbeeld ook iets voor ons onbeduidends lijkend als Kazachstan erbij voor de klanten die wereld maps willen meetelt. Daar horen ook autofabrikanten bij. Als je een deal kunt winnen voor heel zuid-oost Azie en je mist twee landen (Japan en Indonesie moest ook beter) dan kan je de hele deal mislopen.
boem!
1
voor de waardering van een aandeel is het verdienpotentieel de fcf essentieel.

met een hefbook van 10% cagr in omzet en 5% cagr in opex groeit het percentage fcf van -2% in 2022 naar resp 11% en 14% in 2025 en 2026,

de omzet van in totaal 650 mio en 700 mio in 2025 en 2026 is dmv het orderboek Automotive nu al verzekerd.

indien men de opex groei daarnaast beperkt weet te houden tot 5% groei ligt een koers van 14% * 750 mio - 645 mio /130 * 20 = 16 euro + 2,50 = 18,50 voor het grijpen.
tatje
0
Is de apple deal 40 miljoen per jaar.

Het lijkt erop.

Normaal zouden we met Enterprise op 182 uitkomen.

De analisten zeggen gem 172 dus in Q4 10 miljoen minder !

In 2022 komen we dus uit:

Ga de outlook 2022 voor locatie technologie aanhouden.

automotive 245
enterprise volgens de analisten 172
totaal 417 precies in het midden van de outlook TT ( 410 - 425 )

Nu geeft TT voor 2023 locatie technologie tussen de 425 en 475 , we nemen 450

De analisten zien door de daling Apple , Enterprise gemiddeld op 158 voor 2023.

De outlook van TT voor locatie technologie is gem 450 ( 425 - 475 )
Als de analisten gelijk krijgen met 158 voor Enterprise, zou automotive in 2023 292

Automotive 2022 245
automotive 2023 292

groei 20%

Tja.

Het moet niet, maar het kan.
[verwijderd]
0
quote:

Dutchy Ron schreef op 2 november 2022 23:02:

Mogelijk dat Nissan vol lof is over Pro Pilot 2 in Europa en dit in Japan wil uitrollen met TT …..
Letterlijke stukje. HG tovert de map van Japan op het scherm. Zegt dat ze die nooit hadden en nu wel met OSM erbij. Waarbij TT de kwaliteitschecks doet (wat OSM niet goed kan met AI) en de base map.

Vervolgens zegt HG: we gaan dit verfijnen met sensoren informatie en met probe data. Probe data is Apple. Apple heeft in Japan een 80% marktaandeel met iOS versus Android. Japanners houden dus van iPhones. Dit levert massive veel probe data op. Vervolgens is voor de sensoren informatie data nodig van camera’s van Japanse automerken.

Ja, Nissan een logische. En Toyota ook want daarmee doet TT HD maps research. En we zagen ook dat TT met mensen binnen zit bij Honda. Ook doet TT in Europa Mitsubishi dus daar ligt ook een relatie. Het is dus goed mogelijk om meerdere Japanse automakers hier achter te krijgen.

Interne markt Japan niet onderschatten. Zenrin, de lokale speler heeft daar meer omzet dan tomtom als geheel in Automotive en Enterprise. Mooie aan Japan is dat het ook een technologische voortrekker is. Level 3 autonoom rijden was daar voor het eerst op de weg.
marathon 11
0
Dan heeft Zenrin een wat betere strategische sales strategie!! Wij wat meer technische hobbyisten zonder commercieel bloed!!
[verwijderd]
0
quote:

marathon 11 schreef op 3 november 2022 14:12:

Dan heeft Zenrin een wat betere strategische sales strategie!! Wij wat meer technische hobbyisten zonder commercieel bloed!!
Zenrin profiteert denk ik gewoon van het feit dat ze Japans is en de Japanse taal machtig is en minder kosten heeft dan anderen bij het maken van maps, zeg maar het thuisvoordeel. Dus minder competitie en betere prijzen.

In de oude wereld was het voor TT te duur om camerawagens elk jaar Japan door te sturen en daarnaast de taalbarriere op te lossen. In de nieuwe situatie id dat niet zo: met OSM voor meer detail en POI en informatie vanuit Apple voor probe data en vanuit Japanse autofabrikanten voor sensoren data kan TT volgens Goddijn “tegen acceptabele kosten een goede map van Japan hebben”.
179 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 27 feb 2024 17:35
Koers 7,460
Verschil -0,050 (-0,67%)
Hoog 7,495
Laag 7,370
Volume 171.238
Volume gemiddeld 408.725
Volume gisteren 115.709

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront