TKH Group « Terug naar discussie overzicht

TKH 2023

500 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 ... 21 22 23 24 25 » | Laatste
zeurpietje
0
Een verhoging van het dividend geeft wel vertrouwen voor de toekomst. Men verhoogd een dividend om het een jaar later weer te moeten verlagen.
voda
0
Beursblik: geen grote verrassingen bij TKH

Berenberg denkt dat aandelenkoers frustreert.

(ABM FN-Dow Jones) TKH Group heeft in 2022 sterk gepresteerd en ook de afgegeven outlook oogt positief. Dit stelde analist Trion Reid van Berenberg dinsdag.

De jaaromzet verraste niet, aldus Reid, terwijl de aangepaste EBITA iets hoger uitviel dan voorzien. Daardoor viel ook de winst voor amortisatie en eenmalige posten iets hoger uit dan voorzien, en aan de bovenkant van de door TKH afgegeven outlook.

Reid noemde de orderinstroom "bemoedigend" en TKH rekent voor 2023 op een stijging van de omzet en de aangepaste EBITA. Voor een concrete outlook is het, zoals altijd, wachten tot de halfjaarcijfers. Toch zal deze outlook geruststellen, denkt Reid, omdat sommige beleggers angst hadden voor de gevolgen van een recessie.

TKH verhoogde het dividend van 1,50 naar 1,65 euro per aandeel, terwijl Berenberg had gerekend op 2,00 euro. Maar, zo benadrukte Reid, TKH gaat ook voor 25 miljoen euro eigen aandelen inkopen. "Vermoedelijk vanwege frustraties over de aandelenkoers", denkt de analist.

Reid herhaalde zijn koopaanbeveling met een koersdoel van 62,50 euro. Het aandeel TKH noteerde dinsdag 1,3 procent hoger op 45,50 euro.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999
Jackpot1983
0
quote:

zeurpietje schreef op 7 maart 2023 09:27:

Een verhoging van het dividend geeft wel vertrouwen voor de toekomst. Men verhoogd een dividend om het een jaar later weer te moeten verlagen.
Je naam zegt het eigenlijk al
voda
0
Beursblik: solide tweede jaarhelft voor TKH

Degroof zal koersdoel herzien.

(ABM FN-Dow Jones) TKH Group heeft een solide tweede jaarhelft achter de rug en gaf ook nog eens een bemoedigende outlook voor 2023 af. Dit stelde analist Michael Roeg van Degroof Petercam dinsdag.

De EBITA van TKH in de tweede jaarhelft viel 6 procent hoger uit dan Roeg had verwacht. Vooral door de prestaties bij Vision. Daardoor eindigde TKH 2022 ook aan de bovenkant van de afgegeven outlook, zei hij.

TKH zei dinsdag voor 2023 te rekenen op een verdere stijging van de omzet en de EBITA, "wat positiever is dan we hadden voorzien", aldus Roeg, die zijn koersdoel van 55 euro zal herzien. Het koopadvies werd door hem herhaald.

Het aandeel TKH daalde dinsdag 0,2 procent naar 44,80 euro.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999
objectief
0
quote:

zeurpietje schreef op 7 maart 2023 09:27:

Een verhoging van het dividend geeft wel vertrouwen voor de toekomst. Men verhoogd een dividend om het een jaar later weer te moeten verlagen.
Kun je dat uitleggen, want het klinkt niet echt aannemelijk.
MicJo
0
quote:

Thuisbelegger schreef op 7 maart 2023 10:52:

Denk dat een geen moet zijn??
Dat lijkt mij ook, zeurpietje bedoelt vast te zeggen:
Men verhoogd geen dividend om het een jaar later weer te moeten verlagen.

De koersontwikkeling valt nu overigens wel tegen; alweer 2 euro gedaald t.o.v. de hoogste koers.
[verwijderd]
0
Sterke cijfers en vooruitzichten voor TKH
Bericht delen via:

Door Peter Schutte op dinsdag 7 maart 2023
PREMIUM
Sterke cijfers en vooruitzichten voor TKH
TKH: BUY KOERS: €44,32 KOERSDOEL: €52 UPSIDE: 17%
Samenvatting:

Record-orderboek van €971,9 miljoen (2021: €746,6 miljoen)
Autonome omzetgroei 18%
Nettowinst voor amortisatie €143,6 miljoen, bovenkant range.
Dividendvoorstel €1,65 p/a + €25 miljoen aan aandeleninkoop
Verdere groei van omzet en Ebita verwacht
[verwijderd]
0

IEX PREMIUM MELDT ZOJUIST:

'Beleggers worstelen met de cijfers van TKH, maar de onderliggende trend is zeer sterk en zal de komende jaren voor hogere winsten en dividenden gaan zorgen. Het aandeel wordt volgens ons nog altijd sterk ondergewaardeerd. Koopadvies blijft van kracht met verhoogd koersdoel'
[verwijderd]
0
Beursblik: solide tweede jaarhelft voor TKH
Gecreëerd: 10:45
(ABM FN-Dow Jones) TKH Group heeft een solide tweede jaarhelft achter de rug en gaf ook nog eens een bemoedigende outlook voor 2023 af. Dit stelde analist Michael Roeg van Degroof Petercam dinsdag.

De EBITA van TKH in de tweede jaarhelft viel 6 procent hoger uit dan Roeg had verwacht. Vooral door de prestaties bij Vision. Daardoor eindigde TKH 2022 ook aan de bovenkant van de afgegeven outlook, zei hij.

TKH zei dinsdag voor 2023 te rekenen op een verdere stijging van de omzet en de EBITA, "wat positiever is dan we hadden voorzien", aldus Roeg, die zijn koersdoel van 55 euro zal herzien. Het koopadvies werd door hem herhaald.

Het aandeel TKH daalde dinsdag 0,2 procent naar 44,80 euro.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999 De newsfeed is tenminste 15 minuten vertraagd en is een beperkte weergave van de totale webfeed die ABM Financial News levert.

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereo
[verwijderd]
0
Ik let vooral op deze alinea:

'TKH zei dinsdag voor 2023 te rekenen op een verdere stijging van de omzet en de EBITA, "wat positiever is dan we hadden voorzien", aldus Roeg, die zijn koersdoel van 55 euro zal herzien. Het koopadvies werd door hem herhaald.'

Ik acht de kans persoonlijk dus groot dat DE Groof Petercam het koersdoel van TKH zal gaan verhogen. Een goede verstaander zoals Suctrader heeft aan een half woord genoeg:-)
[verwijderd]
0
Positiever dan voorzien leidt doorgaans niet tot een lager koersdoel namelijk :-)
[verwijderd]
0

Ik sla vandaag dus enorm in . Ik denk dat het aandeel veel verder omhoog kan richting de 60 euro op ltermijn en als er komende dagen koersdoelverhogingen komen zie ik het aandeel zelfs op zeer korte termijn (binnen een maand) naar 50+ bewegen. We gaan het zien.
MicJo
0
Van Guruwatch:

Berenberg herhaalt het koopadvies voor TKH
donderdag 9 maart 2023 - 12:39u

Het koopadvies van donderdag 8 september 2022 wordt herhaald. Dit vorige advies heeft geresulteerd in een rendement van 32,13%.

Koersdoel: € 62,50
MicJo
0
Advies van Beleggers Belangen van gisteren (8 maart):

Aandeel TKH op ‘kopen’

De keuzes van TKH zorgen ervoor dat het behoorlijk groeit. Dat kan nog zeker enige jaren aanhouden, omdat de trends waar het nu profijt van heeft naar verwachting nog jaren door zullen gaan. De groei van duurzame energie en de daarvoor benodigde infrastructuur in Europa bijvoorbeeld zal waarschijnlijk de rest van dit decennium voortduren. Ook zal er nog jaren geïnvesteerd worden in automatisering, na de coronaproblemen en de loonstijgingen.

De financiële positie van TKH is prima, met een nettoschuld van 1,7 maal de ebita. Het dividendrendement is 3,7%. Op basis van mijn wpa-schatting voor dit jaar en een koers van het aandeel van €45 is de k/w 12,0. Dat is vrij laag gegeven de te verwachten groei en de financiële positie. Ik zie daarom nog steeds potentie voor hogere koersen. Het advies voor het aandeel TKH blijft daarom ‘kopen’.
voda
0
ODDO BHF herhaalt advies voor TKH Group

Gepubliceerd door Trivano.com op 9 maart 2023 om 09:14

De analisten van ODDO BHF waren donderdag opnieuw neutraal over TKH Group. ODDO BHF herhaalde het advies neutraal voor de aandelen van TKH Group.

Het koersdoel werd vastgelegd op 49,50 EUR. Dat betekent dat de analisten verwachten dat de aandelen van TKH Group met 8% kunnen stijgen vanaf de huidige koers van 45,66 EUR.
MicJo
2
Uit het maandbericht februari 2023 van Add Value Fund, vanavond ontvangen:

Ondanks goede bedrijfsprestaties en recordwinsten is het aandeel sterk ondergewaardeerd

Wij verwachten dat TKH de doelstelling van tenminste € 2 miljard omzet en een EBITA-marge van tenminste 17%
in 2025 zal gaan realiseren. Omgerekend en van uitgaande dat TKH tot en met 2025 vijf procent van haar eigen
aandelen gaat inkopen (nu 1,5%), zal TKH alsdan circa € 6,00 per aandeel (voor amortisatie) gaan verdienen. Over
de afgelopen vijf jaar noteerde het aandeel TKH tegen een gemiddelde koers/winstverhouding van 17,6. Wanneer
wij deze gemiddelde waardering aanhouden zou het aandeel TKH in 2025 circa € 105,- per aandeel waard moeten
zijn, oftewel meer dan ruimschoots het dubbele ten opzichte van de huidige beurskoers van € 44,82-.

Net als in ons maandbericht van november 2021 (link) kunnen wij op basis van onze aannames voor 2025 en
waarderingen van vergelijkbare beursgenoteerde ondernemingen wederom een som-der-delen waardering
berekenen.

Ondanks goede bedrijfsprestaties, een recordwinst en recordorderboek in 2022, verlagen wij onze som-der-delen
waardering van € 140,- naar €111,- per aandeel in 2025. Dit is echter geheel het gevolg van lagere
beurswaarderingen, voornamelijk als gevolg van een sterk stijgende kapitaalmarktrente, en niet van een
verandering in onze winsttaxaties voor 2025. Deze staat met € 6,00 per aandeel, oftewel een samengestelde groei
over de periode 2023 – 2025 van 21%, nog steeds fier overeind!

Doordat de beurskoers van TKH sinds november 2021 echter in waarde is gedaald, is ondanks de verlaging van
de som-der-delen, het opwaarts koerspotentieel van ruim 150% onveranderd gebleven. Ook op basis van de
gemiddelde koers/winstverhouding over de afgelopen vijf jaar is het opwaarts koerspotentieel met 140% significant
te noemen. Als de onderneming in staat is om haar doelstellingen in 2025 te behalen en het aandeel de door ons
ingeschatte waardering krijgt, zal het jaarlijkse totaalrendement – koerswinst plus dividendrendement – tot en met
2025 gemiddeld ruim 35% per jaar bedragen.

De huidige lage beurswaardering van TKH correspondeert naar onze mening dan ook niet met de positieve
middellange termijn groei- en winstvooruitzichten van de onderneming. Dit maakt de beursgenoteerde onderneming
erg kwetsbaar voor een (vijandige) overname, waar wij als betrokken, actieve en lange termijn aandeelhouder niet
bij gebaat zijn. Vandaar dat wij er bij het management op aan hebben gedrongen om wat aan deze sterke
onderwaardering te doen. Het recent aangekondigde aandeleninkoopprogramma ter waarde van € 25 mln (1,4%
van beurswaarde) is een kleine maar goede eerste stap.

Desinvesteringen bieden kansen om sterke onderwaardering teniet te doen

Onderdeel van de TKH-strategie en doelstellingen is om de operationele winstmarge te verhogen door het afstoten
van minder renderende omzet. Vorig jaar november werd hiermee een eerste aanzet gegeven met de verkoop van
het resterende minderheidsbelang in de Cable Connectivity Group (CCG) voor naar schatting ongeveer € 50 mln.
De hiermee gerealiseerde boekwinst van € 35 mln zal in het eerste kwartaal van 2023 zichtbaar worden. Daarnaast
zal naar verwachting TKH dit jaar de resterende bedrijfsonderdelen die nog op de balans staan als assets held for
sale van circa € 109 mln (inclusief CCG), verkopen.

Gegeven de sterke onderwaardering en goede winstgroeivooruitzichten moedigen wij de onderneming dan ook aan
om de opbrengsten van de recente desinvestering van haar minderheidsbelang in de Cable Connectivity Group
(ongeveer € 50 mln) en de eventuele opbrengsten van toekomstige desinvesteringen aan te wenden voor inkoop
van eigen aandelen. Deze aandeleninkoop is naar onze mening op dit moment een aantrekkelijke manier om
waarde voor lange termijn aandeelhouders te creëren. Zoals gezegd, het huidige aandeleninkoopprogramma van
€ 25 mln is naar onze menig een goede, maar een kleine eerste stap in de juiste richting. Gezien de sterke balans
en de lage schuldratio van slechts 1,1, behoren naast eigen aandelen inkopen ook technologische en winst
toevoegende overnames tot de mogelijkheid om de sterke onderwaardering teniet te doen.

Conclusie

TKH is een unieke en zeer innovatieve technologieonderneming die in staat moet zijn om van verschillende
aantrekkelijke en structurele megagroeitrends – digitalisering, automatisering en elektrificatie – te profiteren. Met
een verwachte samengestelde groei van de winst per aandeel van meer dan 20% over de periode 2023 – 2025,
ruimschoots boven onze doelstelling van tenminste 7,5%, zien wij de middellange termijn vooruitzichten voor TKH
met vertrouwen tegemoet. Gezien de sterke onderwaardering en positieve winstgroeivooruitzichten verwachten wij
dat TKH een gedeelte van de vrijgekomen middelen uit desinvesteringen wederom zal aanwenden voor de inkoop
van eigen aandelen, waardoor een re-rating van het aandeel zal versnellen. De onderneming heeft niet voor niets
aangegeven dat het huidige aandeleninkoopprogramma binnen slechts vier maanden moet worden afgerond!
misterflipper
0
Goedemorgen, ------this is one message only-----oooo0000 never waste a good crises. this note is automatically generated.
500 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 ... 21 22 23 24 25 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 1 mrt 2024 17:35
Koers 39,100
Verschil +0,520 (+1,35%)
Hoog 39,100
Laag 38,420
Volume 82.212
Volume gemiddeld 66.289
Volume gisteren 73.032

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront