Pharming « Terug naar discussie overzicht

quote:

voda schreef op 7 november 2023 12:25:

Beursblik: RBC verhoogt koersdoel Pharming

Van 1,90 naar 1,95 euro.

(ABM FN-Dow Jones) RBC heeft dinsdag het koersdoel voor Pharming Group verhoogd van 1,90 naar 1,95 euro en handhaafde het Outperform advies. Dit bleek dinsdag uit een rapport van RBC.

In maart startte RBC de opvolging van Pharming met een koersdoel van 1,80 euro, wat medio augustus werd verhoogd naar 1,90 euro.

De analisten van RBC waarderen Ruconest op 1,29 euro per aandeel en Joenja op 0,91 euro per aandeel.

"Het grootste risico voor ons Outperform advies is een grote terugslag voor Joenja, ofwel commercieel ofwel door de toezichthouder", schreven de analisten dinsdag. Zij gaan voor APDS uit van een diagnosepercentage van 67 procent in de VS, waarna in driekwart van de gevallen ook behandeling volgt.

Een ander risico is de mager gevulde pijplijn van Pharming in combinatie met de kasstroom in de komende jaren. Dit kan aanzetten tot overnames, en dat breng altijd risico's met zich mee, aldus de analisten. De deal met Novartis over leniolisib wordt door RBC echter positief beoordeeld.

Het aandeel Pharming noteerde dinsdag 2,3 procent lager op 1,12 euro.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999

quote:

Mika schreef op 7 november 2023 12:55:

En ondertussen zakt de koers steeds verder in. Nu 1,111 en 3,22% in de min.

quote:

Braniek schreef op 7 november 2023 12:40:

[...]

omzetten resp 1e, 2e en 3e kwartaal 2023 zijn 42,5 + 54,9 + 66,7 = 164,1 ( derhalve 8,67 procent hoger tov 2022 )
4e kwartaal minimaal 72 analoog verwachting SDV low digit growth 2023 = 236,1 + 21,1 prv = 257,2

quote:

Mmdeugen schreef op 7 november 2023 10:24:

[...]

Kan ik grotendeels in meegaan aextracker.

Voor Ruconest richting € 250,00 mio omzet per jaar lijkt mij realistisch, gezien de meer dan 70 extra patienten per kwartaal in de afgelopen 3 kwartalen!
Dat maakt al bjna meer dan 300 patienten per jaar meer!

Zodra de EMA ook leniolisib heeft goedgekeurd, kan ook in het 1e kwartaal 2024 ook in Europa en het VK gestart worden met de vercommercalisering van Leniolisib/Joenja!

In de loop van 2024 kan dan na goedkeuring in Australië en Canada ook met het verkoopproces worden gestart.

Nog onduidelijk is, hoe snel die vermarkting zal gaan, maar omdat het momenteel om het enige geneesmiddel gaat voor APDS en om een kleine groep patienten gaat, zal m.i. eea binnen een redelijke termijn voor de patienten geregeld zijn!

Deze omzet komt dan naast de huidige omzet in Amerika. Deze bedraagt ws in 2024 al plm. $40 mio of meer!

Omdat o.a. de operationele kostenposten niet meer significant zullen stijgen, zal de bruto winst op de verkoop van Joenja, na de goedkeuringen buiten Amerika, m.i. steeds sneller toe gaan nemen komend jaar en daarna.

Kortom;
Na de EMA goedkeuring, volgt het VK en andete landen en zal de omzet ws door de steeds toenemende verkopen van Joenja komende tijden fors toe gaan nemen.

Eerst deze week de uitkomst van de CHMP-vergadering eens afwachten! N.a.v. de 2 clock stops die hebben plaatsgevonden!
Sijmen de Vries verwacht een breed advies van de CHMP!

Ik ben benieuwd of zij dat advies deze week of pas in dec. 2023 uitbrengen!
Omdat het om rare disease en in beginsel versnelde beoordeling ging van Leniolisib zou mij dat eerste niet be reemden!

Deze week zou m.i. goed passen bij de bijeenkomsten en presentaties die vanaf 8 november en daarna plaatsvinden!

De inkomsten zullen na de goedkeuring van de EMA komende jaren m.i. fors toe gaan nemen, zeker met de progressie van Ruconest er bij.

quote:

LL schreef op 7 november 2023 13:02:

[...]

Tel je nu de PRV op bij de omzet?

quote:

holmes schreef op 7 november 2023 12:57:

[...]

De voorgaande koersdoel en adviezen van RBC:
1.
RBC geeft koopadvies voor Pharming
woensdag 29 maart 2023 - 12:14u -
(ABM FN-Dow Jones) RBC heeft woensdag een Outperform advies op Pharming Group gezet met een koersdoel van 1,80 euro.
De waarderingsmethodes van RBC laten een koers van 1,61 tot 1,96 euro zien voor Pharming. RBC waardeert in een 'som-der-delen-analyse' Ruconest op 1,26 euro en Joenja op 0,70 euro per aandeel.
Dit levert een gemiddelde op van 1,79 euro, en RBC zette het koersdoel op 1,80 euro.

2.
Beursblik: RBC verhoogt koersdoel Pharming

Van 1,80 naar 1,90 euro

(ABM FN-Dow Jones) RBC heeft vrijdag het koersdoel voor Pharming verhoogd van 1,80 naar 1,90 euro en handhaafde het Outperform advies. Dit bleek uit een rapport van RBC.

RBC startte het volgen van Pharming op 29 maart dit jaar met een koopaanbeveling. Inmiddels waarderen de analisten van RBC het middel Ruconest op 1,22 euro per aandeel en Joenja op 0,90 euro per aandeel.

Het is voor Pharming nu vooral zaak om snel voldoende APDS-patiënten te vinden en hen te voorzien van Joenja.

"Pharming zal de komende jaren veel cash genereren", voorzien de analisten. En dit komt boven op de goedgevulde kas. De pijplijn van Pharming is volgens RBC echter mager. Dat betekent dat het biotechbedrijf de middelen kan aanwenden voor overnames. "Hoewel de recente grote deal, de inlicensering van leniolisib van Novartis, erg verlustig oogt, neemt de concurrentie op het gebied van zeldzame ziekten toe", aldus RBC, wijzend op een groot aantal acquisities dat werd gedaan. En dat betekent dat het moeilijker wordt voor Pharming om een goede overname te kunnen doen.

Het aandeel Pharming sloot donderdag op 1,11 euro.

quote:

Drieklezoor schreef op 7 november 2023 13:16:

Het voldoet aan de verwachtingen van Fanaat, het aandeel Pharming.

quote:

BassieNL schreef op 7 november 2023 12:56:

[...]Zij gaan voor APDS uit van een diagnosepercentage van 67 procent in de VS, waarna in driekwart van de gevallen ook behandeling volgt.

Ik snap niet hoe er met dit soort input zo'n hoog koersdoel uit hun rekenmodel rolt.

quote:

Mika schreef op 7 november 2023 13:12:

[...]
Postief bericht voor mensen die erg geloven in koersdoelen.
Wat ik dan wel bijzonder vind is dat de koers zo inzakt vandaag. Ik volg een hoop aandelen maar Pharming draagt de rode lantaarn in deze lijst. Dat vind ik opmerkelijk omdat je bijna altijd ziet dat bij een positief afgegeven koersdoel, zeker wanneer dat koersdoel ver van de huidige koers is vandaan is, de koers daar zeer positief op reageert. En dat gebeurt nu duidelijk niet. De omzet is in vergelijking met andere aandelen ook helemaal niet laag. Zeker na de trage start door de storing bij DeGiro is de omzet aardig bijgetrokken.

quote:

BassieNL schreef op 7 november 2023 13:19:

Veel beleggers gaan er van uit dat de EMA goedkeuring een vanzelfsprekendheid is.

Maar deze vergaderronde van de CHMP staat leniolisib voor de tweede keer op de agenda om een lijst met issues vast te stellen. Ik vind dat geen goed teken.

quote:

Mika schreef op 7 november 2023 13:12:

[...]
Postief bericht voor mensen die erg geloven in koersdoelen.
Wat ik dan wel bijzonder vind is dat de koers zo inzakt vandaag. Ik volg een hoop aandelen maar Pharming draagt de rode lantaarn in deze lijst. Dat vind ik opmerkelijk omdat je bijna altijd ziet dat bij een positief afgegeven koersdoel, zeker wanneer dat koersdoel ver van de huidige koers is vandaan is, de koers daar zeer positief op reageert. En dat gebeurt nu duidelijk niet. De omzet is in vergelijking met andere aandelen ook helemaal niet laag. Zeker na de trage start door de storing bij DeGiro is de omzet aardig bijgetrokken.

quote:

voda schreef op 7 november 2023 13:25:

[...]
Het is allemaal relatief...

quote:

voda schreef op 7 november 2023 13:25:

[...]
Het is allemaal relatief...