BE Semiconductor « Terug naar discussie overzicht

quote:

Realistisch observeren schreef op 15 februari 2024 09:35:

Op naar de cijfers en de OUTLOOK as donderdag 22 februari.

De omzet zal 120 miljoen moeten stijgen t.o.v. 2023.
De winst die daar bij hoort zal dan op max € 3,-- per aandeel uitkomen.

Komt dat niet uit?
Wat gebeurd er dan met de koers?

Stel de omzet stijging die ze zien komt niet in 2024, maar wordt overgangsjaar en men verwacht dat in de outlook voor 2025.
Met een verdere stijging van de omzet in 2026 van wederom 100 miljoen, met bijbehorende winst van € 4, / per aandeel.

Vergelijk deze gegevens met ASML en ASMi.
Koers /Winst bij aanhoudende groei, wat volgens mij ook eindig is.

Bij K/W van 40 geeft koers voor 2024 € 120; voor 2025 € 160; voor 2026 € 200,--.
Maar dan moet er een omzet stijging door de aanhoudende vraag blijven ontstaan.

Bij K/W van 33 ontstaan er heel andere getallen; 2024 € 99,-; 2025 € 133,-; 2026 € 165,-

Stopt de groei in 2025 of 2026 dan kan het volgende ontstaan aangezien we naar een normale sector waardering toe moeten.
Groei is immers niet onbeperkt aangezien de markt op een gegeven moment verzadigd raakt.
Bij K/W van 25; Eind 2026 met een te verwachte winst van € 6,-- geeft dan een koers van € 150,--

Ik heb nog steeds mijn twijfels of we niet in een bubbel gestapt z\ijn en we elkaar alleen maar de hoogte inpraten.
Voorlopig gaat het nog goed, maar ik zit met de handen boven de knop.

quote:

Realistisch observeren schreef op 15 februari 2024 09:35:

Op naar de cijfers en de OUTLOOK as donderdag 22 februari.

De omzet zal 120 miljoen moeten stijgen t.o.v. 2023.
De winst die daar bij hoort zal dan op max € 3,-- per aandeel uitkomen.

Komt dat niet uit?
Wat gebeurd er dan met de koers?

Stel de omzet stijging die ze zien komt niet in 2024, maar wordt overgangsjaar en men verwacht dat in de outlook voor 2025.
Met een verdere stijging van de omzet in 2026 van wederom 100 miljoen, met bijbehorende winst van € 4, / per aandeel.

Vergelijk deze gegevens met ASML en ASMi.
Koers /Winst bij aanhoudende groei, wat volgens mij ook eindig is.

Bij K/W van 40 geeft koers voor 2024 € 120; voor 2025 € 160; voor 2026 € 200,--.
Maar dan moet er een omzet stijging door de aanhoudende vraag blijven ontstaan.

Bij K/W van 33 ontstaan er heel andere getallen; 2024 € 99,-; 2025 € 133,-; 2026 € 165,-

Stopt de groei in 2025 of 2026 dan kan het volgende ontstaan aangezien we naar een normale sector waardering toe moeten.
Groei is immers niet onbeperkt aangezien de markt op een gegeven moment verzadigd raakt.
Bij K/W van 25; Eind 2026 met een te verwachte winst van € 6,-- geeft dan een koers van € 150,--

Ik heb nog steeds mijn twijfels of we niet in een bubbel gestapt z\ijn en we elkaar alleen maar de hoogte inpraten.
Voorlopig gaat het nog goed, maar ik zit met de handen boven de knop.

quote:

Realistisch observeren schreef op 15 februari 2024 14:26:

Koers/Winst is een afgeleide Chipie.
Cashflow ook.
Alles houdt verband met elkaar.
Zo ook de groei.
Wat is haalbaar.
Wat is realistisch.

Besi is een perfect bedrijf met een uniek product.
Dat wist ik al toen het op € 80 stond.
Maar als de koers / winst bijna 1,5 keer zo hoog is als normaal in de sector, moet je gaan kijken waarom dit zo is en of dat terecht is.

quote:

zafira tourer schreef op 15 februari 2024 16:19:

Er word stevig aan de boom geschut, ze willen de twijfelaars er gewoon uit laten vallen

quote:

joostUSA schreef op 15 februari 2024 16:32:

[...]

Wel terecht met de huidige waardering imho. Kan nog veel meer af gezien de absurde koersstijging

quote:

joostUSA schreef op 15 februari 2024 16:32:

[...]

Wel terecht met de huidige waardering imho. Kan nog veel meer af gezien de absurde koersstijging

quote:

joostUSA schreef op 15 februari 2024 16:32:

[...]

Wel terecht met de huidige waardering imho. Kan nog veel meer af gezien de absurde koersstijging

quote:

Just lucky schreef op 15 februari 2024 17:43:

[...]Valt mee met een forward kw 2025 van circa 30.

quote:

*voetnoot schreef op 15 februari 2024 18:19:

[...]
Denk toch dat we morgen weer verder omhoog gaan.

Let wel: Besi is een van de weinige die in de back-end machines de hoogwaardige chips van bv. ASML kan verpakken (stapelen via hybrid-bonding). Als dit soort bedrijven goede orderportefeuilles en prognoses hebben dan heeft dit meteen invloed op Besi. Ondanks de flinke stijging afgelopen jaar zie ik dit eerlijk gezegd toch nog wel even doorgaan.

In de VS zet de stijging nog even door:
www.tradegate.de/orderbuch.php?lang=e...

quote:

Japaho schreef op 15 februari 2024 10:32:

Zou toch wel graag de 158 euro weer op het bord zien. Hoger mag ook natuurlijk... Heb ik het verlies op een eerder ritje weer goedgemaakt.

quote:

Bakkiekoffie schreef op 13 februari 2024 13:36:

Ik heb 50% van mijn Besi's de deur uitgedaan op 150.95. Eerst eens kijken wat er nu verder gebeurt.
Misschien rond 140- 143 weer instappen.

quote:

Just lucky schreef op 16 februari 2024 09:09:

[...]En..., heb je al terug gekocht op 160, of wacht je op 170.