pieren schreef op 23 november 2018 15:47:
[...]
Ik kan dat wel onderbouwen hoor, tenminste dat vind ik zelf:
- Altice verliest 500 mln aan cash per kwartaal. (Het verlies zelf is nog iets groter vanwege “non-cash” impairments
- als je zoveel geld verliest heb je al een probleem, maar als je geen (positief) eigen vermogen hebt en daarnaast al 30 mrd aan schuld, hou je het niet lang vol.
- ik vind het al wonderbaarlijk dat ze zo lang vertrouwen hebben gehouden zonder dat de resultaten daar aanleiding toe gaven. Dat zal te maken hebben met het ongelofelijke positieve verhaal van de directie steeds en het opportunisme.
- oftewel: dit gaat uiteindelijk vrijwel zeker failliet.
- de enige mogelijkheid dat het niet gebeurt is dat de resultaten verbeteren (geen geld meer verliezen) en ze de schuld kunnen verlagen door hele mooie deals te maken met verkoop bezittingen.
Dat laatste schat ik op 20% kans.
Failliet is 80% kans.
Nogmaals mijn inschatting, maar zeer realistisch volgens mij. en zoals je weet heb ik deze mening al best lang