Kiadis Pharma « Terug naar discussie overzicht

quote:

KaPeeN63 schreef op 11 september 2019 11:53:

[...]
Ja, ik ken het rapport; maar zoals je ook hebt gelezen (zie onder) de waardering is gebaseerd op ASSUMPTIES (een duur woord voor: aannames, hypotheses, veronderstellingen). En daar zit nu de clou.

Waardering
Op basis van een heel aantal assumpties komt de basiswaardering van KBCS uit op 18,3 euro per aandeel.

quote:

BassieNL schreef op 11 september 2019 12:10:

[...]Maar over die assumpties lees je niks in het huidige advies.
Als je naar dat lijstje met assumpties kijkt, kun je eigenlijk alleen concluderen dat Market approval EU een jaar doorschuift (en je daardoor een jaar extra cashburn voor je kiezen krijgt). Over de rest lees ik niks over nieuwe inzichten.

En kennelijk ziet KBC totaal geen meerwaarde in de cashless overname van Cytosen. Want die paar man extra en hun veelbelovend onderzoek leidt alleen maar tot extra cashburn.

quote:

BassieNL schreef op 11 september 2019 12:10:

[...]Maar over die assumpties lees je niks in het huidige advies.
Als je naar dat lijstje met assumpties kijkt, kun je eigenlijk alleen concluderen dat Market approval EU een jaar doorschuift (en je daardoor een jaar extra cashburn voor je kiezen krijgt). Over de rest lees ik niks over nieuwe inzichten.

En kennelijk ziet KBC totaal geen meerwaarde in de cashless overname van Cytosen. Want die paar man extra en hun veelbelovend onderzoek leidt alleen maar tot extra cashburn.

quote:

Roze bril schreef op 11 september 2019 12:02:

Op Bolero staat er te lzen:
Structureel hoge kosten, die slechts deels
verband houden met het regelgevingsproces van de EMA-waakhond. Diens vraag voor extra fase IIItesten kost handenvol geld, wat pas diep in 2022-2023 kan kenteren. Verder zijn er kosten voor de twee fase I/II klinische proeven.

Dit lijkt me een zeer slordige analyse, want er is vanuit de EMA nooit gevraagd om verdere fase-3 resultaten op te vragen vooraleer het kan overgaan tot goedkeuring.

quote:

Roze bril schreef op 11 september 2019 12:02:

Op Bolero staat er te lzen:
Structureel hoge kosten, die slechts deels
verband houden met het regelgevingsproces van de EMA-waakhond. Diens vraag voor extra fase IIItesten kost handenvol geld, wat pas diep in 2022-2023 kan kenteren. Verder zijn er kosten voor de twee fase I/II klinische proeven.

Dit lijkt me een zeer slordige analyse, want er is vanuit de EMA nooit gevraagd om verdere fase-3 resultaten op te vragen vooraleer het kan overgaan tot goedkeuring.

quote:

Ortwin schreef op 11 september 2019 12:31:

nog iemand die gelooft in 20 EUR?
Tijd geleden zat ik hierin, aan 13,5 EUR en heb verkocht aan 12,2 EUR, met verlies dus, maar wat ben ik daar blij mee.

Oplichting eerste klas

quote:

Alegria schreef op 11 september 2019 12:51:

Ben zelfs geneigd een plukje bij te kopen. Gewoon geld dat ik kan missen als de verwachtingen niet uitkomen. Als het weg is, jammer dan.
Dus ik maak mij verder geen zorgen.

quote:

rien-ne-va-plus schreef op 11 september 2019 12:52:

[...]inderdada bijkopen is nu het advies.

quote:

DeZwarteRidder schreef op 11 september 2019 12:46:

[...]
Dat laatste kan alsnog gebeuren, dus maak je geen zorgen....!!!

quote:

Am@eurBelegger schreef op 11 september 2019 13:07:

www.iex.nl/Premium/Adviezen/485073/Ki...

quote:

Kompas schreef op 11 september 2019 10:50:

[...]

Inderdaad. Maar ondertussen wel "goochelen" met koersdoelen haha

quote:

Kompas schreef op 11 september 2019 12:53:

[...]Hey DZR!
Nog dank voor het Jefferies koopadvies van € 14,- haha

quote:

DeZwarteRidder schreef op 11 september 2019 13:16:

[...]
Ik heb er een fles whisky mee verdiend......