Het wordt inderdaad weer eens tijd voor een rondje langs de velden...
#1
D.Postbank II Var.% PL
Aegon 4,260% PL
Eureko 6% PL
NIBC Var.% 2040
SNS 6,258% PL
Fortis 8% PL
SNS 11,25% PL
Toegevoegd sinds het laatste rondje langs velden begin december:
KBC 8% PL
Friesland Bk Var.% PL
Aegon 5,185%
SNS LT2 6,25% 2020
#2
Fürstenberg 5,625% PL
DB Cap 9,5% PL
WKL 6,875% PL
ASR NL 10% PL
NIBC Var.% 2040
SNS 6,258% PL
Eureko 8,375% PL
Fortis 8% PL
SNS 11,25% PL
En toegevoegd sinds december:
ING Var. Perp. II
Lanschot Var.% PL
ASR 6,25% PL
ASR 7,25% PL
In de beide portefeuilles waren geen floaters aanwezig, met het oog op stijging van de rente Friesland, v.Lanschot en ING 2 toegevoegd. Qua couonrendement fors lager dan mijn fixed deel van de portefeuille, maar dit is inmiddels al ruimschoots goed gemaakt door de koersstijgingen.
De SNS 6,25% 2020 geeft ~7,5% coupon en stijging tot 100% in 9,5 jaar, totaal iets boven de 9%, dus hier hoefde ik niet al te lang over te denken.
De KBC called met een beetje geluk in 2013, en anders gewoon ruim 8%.
De Aegon 5,185% was in de aanbieding begin januari voor ~61, dus 8,5% coupon tot 2018 , en wie weet misschien gebeurt hier nog iets leuks mee.
ASR 6,25% en 7,25% gaven bij aankoop rondom de 8% coupon bij min of meer een staatsbedrijf, dus “redelijk veilig”. Of misschien ter compensatie van mijn verhoogde exposure bij SNS, die ik als iets minder veilig beschouw.
Tot nu toe niets verkocht, maar op een geschikt moment zullen worden afgestoten:
ASR 10% en Deutsche Bank 9,5%, deze noteren overtuigend boven pari, en grote stijgingen verwacht ik niet meer. Bovendien komt voor DB de call datum 2015 langzaam in zicht komt.
D.Postbank, aangezien de rente curve langzaam maar zeker afvlakt en dus de hoogtijdagen van 4x(10yr-2yr) voorbij zijn.
Tot zover mijn portefeuille, zoals gewoonlijk zijn andere lijstjes en bijbehorende beweegredenen van harte welkom !