Galapagos « Terug naar discussie overzicht

Wat vinden de analisten

57 Posts, Pagina: « 1 2 3 | Laatste

Omlaag ↓

Gala-diner 21 oktober 2015 11:15

quote:
pe26 schreef op 21 oktober 2015 10:54:
Aankomende Nieuwspublicaties onderzoeken Galapagos

Oktober:

Cytic Fibrosis (1) 2e Corrector: selectie van deze molecuul en daarnaast meerdere series C2 moleculen (gerealiseerd)
Cytic Fibrosis (2) Potentiator: bekend maken resultaten Fase1 (gerealiseerd)
Cytic Fibrosis (3) Potentiator: scores van 2 extra onderzoeken Fase1 ter bepaling dosis toediening binnen Fase 2.

November:

Ulcerative Colitis: ~~bekend maken dat 12-weeks Fase2 onderzoek (ORIGIN studie) is afgerond en analyse zal starten~~ (reeds verklaard aan Morgan Stanley)
-Resultaten 12-weeks in november (ORIGIN studie)

Crohn: bekend maken dat 10-weeks Fase2 onderzoek (FITZROY studie) is afgerond en analyse zal starten
-Resultaten 10-weeks in november (hopelijk), maar kan ook december worden (FITZROY studie)

December:

Reumatoïde Artritis (RA)/Crohn: aankondiging deal met grote partner voor in-licentie nemen FILGOTINIB studies om voor RA en Crohn Fase3 in te gaan (Aankondiging deal mogelijk eerder).

Osteo Artritis: samenwerking met Servier (ook in oncologie) en kandidaat molecuul GLPG1972 zal Fase 1 ingaan per Q4 2015.

Cytic Fibrosis (4): opstart Potentiator Fase2*
Cytic Fibrosis (5): opstart Fase 1 van 1e Corrector (kan ook later in kwartaal worden)*

*Betaling mijlpaal bedragen van AbbVie aan Galapagos. M.i. schatting 30 mln. USD.

Vooruitzichten zijn erg goed met 10 pharma-bedrijven in onderhandeling voor in-licentie nemen FILGOTINIB en goede voortekenen FITZROY studie.

Genoeg nieuws op komst dus!
Indien positieve scores/deals zal de aandelenkoers enorm stijgen (persoonlijke mening).

Als de nieuwe Filgotinib-deal in december een feit is, draait Galapagos 'gewoon' een leuke winst over 2015.
De kaspositie zal dan ook erg 'aansprekend' zijn.
Schat dat de eindejaarskaspositie zo tegen de 600 miljoen zal uitkomen.
Ik wacht het geduldig af en de koers van nu is m.i.niet belangrijk.
Fijne dag, ik ga een uurtje met de hond aan de wandel!

Mr Greenspan 16 november 2015 13:02

Met dank aan Hans Carrincha:
morganstanley $glpg Risk/Reward Into December Crohn's
Data
Our bull case moves to $107 (+~$10) as we now include positive
Crohn's data. While Pfizer's JAK tofacitinib failed in Crohn's we see
much better chances for filgotinib on better study design and drug
properties. Positive Crohn's data would also offer mgt. add'l
leverage in partnership discussions.
Phase II filgotinib Crohn's data expected in early December: Galapagos
is running a ~180 patient PhII Crohn's disease study with its JAK inhibitor
filgotinib. Mgt. is studying 200mg of filgotinib once-daily with a primary
endpoint at 10 weeks. There is also an additional 10 weeks of maintenance
dosing for a full study duration of 20 weeks. We expect to receive top-line data
from the 10 week induction period, including the percentage of patients in
remission, in early December. The full study design is available here.
Study design and drug properties suggest filgotinib can work in
Crohn's Disease: Galapagos has included two key study design features
which should limit the placebo response and allow filgotinib to separate: (1)
All patients must have confirmed disease by endoscopy to enter the study
which should limit the placebo response. Further, the week 10 endpoint also
uses endoscopy, so in addition to remission by CDAI, remission will be
confirmed by endoscopy; (2) The primary endpoint is at 10 weeks (unlike 4
weeks with Pfizer's tofacitinib) which should allow ample time for filgotinib to
separate from placebo. Finally, (3) filgotinib's lack of impact on hemaglobin
should not impede efficacy (baricitinib was not studied in this population for
that reason and tofacitinib had a short duration study).
Risk/Reward skewed positively with limited investor expectations for
Crohn's: With positive data we see potential upside of ~$10/share assuming
~$1B in peak Crohn's sales. We have now added explicit Crohn's forecasts to
our bull case. Given that many investors have yet to focus on Crohn's, we
believe there is little expectation of positive Crohn's data among investors.
Further, we believe GLPG could rise above our theoretical potential upside on
positive Crohn's data given that it would further differentiate filgotinib (it
would be the only JAK with positive Crohn's data) and likely help cement a
strong deal with a new commercial partner.
Morgan Stanley & Co. International plc (“Morgan Stanley”) is engaged to
provide financial advisory services to Allergan Plc ("Allergan") in connection
with certain strategic initiatives. There is no guarantee that any specific
transaction or initiative will be consummated. Morgan Stanley may receive
fees for its financial advice. ...

aossa 20 november 2015 15:46

Inside Beleggen advies: verkopen

"De trend blijft stijgend, maar op €58 werd een dubbele top gevormd. Mogelijk een omkeerpatroon".

Nja, nu weten jullie waarom de koers niet omhoog mag/kan...

[verwijderd] 20 november 2015 15:55

quote:
aossa schreef op 20 november 2015 15:46:
Inside Beleggen advies: verkopen

"De trend blijft stijgend, maar op €58 werd een dubbele top gevormd. Mogelijk een omkeerpatroon".

Nja, nu weten jullie waarom de koers niet omhoog mag/kan...

Inside Beleggen is dat net zoiets als Voetbal Inside maar dan voor de beurs?

aston.martin 20 november 2015 16:48

quote:
aossa schreef op 20 november 2015 15:46:
Inside Beleggen advies: verkopen

"De trend blijft stijgend, maar op €58 werd een dubbele top gevormd. Mogelijk een omkeerpatroon".

Nja, nu weten jullie waarom de koers niet omhoog mag/kan...

Wat een ongelofelijk scherpe analyse. Echte biotech kenners daar bij Inside Beleggen.

Mr Greenspan 17 december 2015 10:18

AMSTERDAM (AFN) - Biotechnologiebedrijf Galapagos heeft een ,,fantastische deal'' gesloten met Gilead Sciences over de wereldwijde samenwerking bij de ontwikkeling en verkoop van het reumamiddel filgotinib. Dat zei analist Jan De Kerpel van KBC Securities in een reactie op het nieuws.
Volgens De Kerpel liggen de voorwaarden van de deal ,,ver boven de verwachtingen''. ,,Ik ben volmondig positief.'' Gilead stond al op zijn lijstje van mogelijke partners voor Galapagos. ,,Het is een zeer goede partner.''
Door de deal wordt Gilead voor 15 procent eigenaar van Galapagos. De Kerpel sluit niet uit dat op termijn Galapagos helemaal wordt overgenomen door Gilead. De marktkenner verhoogde het koersdoel van 60 euro tot 70 euro. Het advies is buy.
Het aandeel Galapagos ging donderdag bij opening in de MidKap 13,6 procent omhoog, tot 56,75 euro.

[verwijderd] 21 december 2015 14:23

quote:
aossa schreef op 20 november 2015 15:46:
Inside Beleggen advies: verkopen

"De trend blijft stijgend, maar op €58 werd een dubbele top gevormd. Mogelijk een omkeerpatroon".

Nja, nu weten jullie waarom de koers niet omhoog mag/kan...

Een maand later nog even raak en actueel wat Inside beleggen verkondigde.
Brrrr...

Mr Greenspan 7 januari 2016 17:23

Galapagos - Like a fine wine… (Kempen & Co)
Met dank aan avantiavanti research.kempen.com/report.aspx?repor...

7 January 2016
After rising 250% in the first 9 months of 2015, Galapagos' shares declined over 35% in September following the news that AbbVie opted out of the Filgotinib license agreement. The market appeared to give AbbVie the benefit of the doubt when it said that its internal JAK inhibitor ABT-494 had the potential to be “best-in-class” and offered “a faster path to phase 3 development with less uncertainty”. However our view was that the rationale was merely an economic one, that the efficacy of Filgotinib is at least similar (probably better), and that there isn’t enough safety data from ABT-494 to conclude on the claim of “best-in-class” (although with over 900 patient years of Filgotinib data, we think the benefit of the doubt goes to Filgotinib). Our view was emphatically confirmed at ACR in November, where Filgotinib had two oral presentations and ABT-494 did not manage to get any, and in December, when Galapagos announced that Filgotinib had been partnered with Gilead for a total initial payment of $725m. Although Galapagos’ shares regained all of the lost ground, they failed to price in the superior terms of the Gilead deal. We have adjusted our estimates to incorporate the new deal terms and expect the shares to start pricing in the deal value. Our PT increases to €80 (from €70) and we maintain our BUY recommendation. Galapagos continues to feature on our Favourites List.

The proof of the candidate is in the deal terms

In our view Filgotinib is a differentiated drug candidate in the JAK inhibitor space, as the most advanced JAK inhibitor that is highly selective for JAK1. The drug candidate has demonstrated best-in-class potential, with strong efficacy and safety, in the 12 week and 24 week data from of the DARWIN1 and DARWIN2 phase IIb trials. The potential of the candidate is emphatically confirmed by Gilead’s deal terms: $300m upfront, $425m equity investment at €58/share, milestones up to $1.35bn, tiered royalties starting 20% and 50-50 profit split in co-promotion territories (Galapagos will fund 20% of the development costs for global development activities, and has an option to co-promote in major EU territories).

Redefining cheap

We conclude that Galapagos is one of the cheapest stocks in our universe with >40% market cap as cash, making it arguably the cheapest stock in our universe (we estimate Galapagos will have >€1bn in cash post the Gilead deal). Further, in our view the €58/share level of Gilead’s investment in Galapagos represents a temporary anchor for the shares, and the share price will start to break free once Gilead starts talking about the program (ie at JPM’16) and the deal value begins to be priced in (we have seen similar post-deal dynamics in the case of Genmab and MorphoSys).

Newsflow

Looking ahead to H1’16 we expect the following newsflow: (i) 20 week data from the Filgotinib Crohn’s trial, (ii) phase lla results for GLPG1205 in ulcerative colitis, and (iii) phase l results of GLPG1972 (being developed for osteoarthritis).

Mr Greenspan 7 januari 2016 17:24

Jefferies
Zakenbank stelde lijst op van biotech aandelen.
Galapagos is samen met Ablynx, Actelion, AAA, Cosmo en Neuroderm favoriet bij de Amerikaanse zakenbank Jefferies voor 2016 in de biotechsector. Dit maakte analist Peter Welford donderdag bekend in een rapport.

Welford is in het algemeen positief gestemd voor 2016. “We geloven dat sterke fundamenten uiteindelijk steun geven voor opnieuw een jaar van outperformance voor de biotech sector”, aldus de analist in zijn rapport. Zonder slag of stoot zal het evenwel niet gaan. Welford wees daarvoor onder meer op het politieke debat in Amerika en een toegenomen marktvolatiliteit die de risicobereidheid van beleggers drukt.

Jefferies verhoogde begin deze week het koersdoel voor Galapagos van 56,00 naar 69,00 euro met een ongewijzigde koopaanbeveling. Volgens Welford zijn de financiële voorwaarden van de partnerovereenkomst met Gilead Sciences voor de ontwikkeling en vermarkting van filgotinib beter dan verwacht, wijzend op een "substantieel hogere" vooruitbetaling van in totaal 725 miljoen dollar in contanten en een gelijkwaardige winstverdeling tussen de twee partners in de belangrijkste Europese landen.

"Een gewiekste keuze om de commerciële potentie van filgotinib te maximaliseren", aldus de analist van Jefferies over de deal met Gilead, waarbij Galapagos op het hoogtepunt van de markt niet langer een omzet van 3,0 miljard maar van 3,5 miljard dollar kan genereren. Tot slot werd de analist ook flink positiever over de potentie van de behandeling van Galapagos tegen de ziekte van Crohn.

Galapagos daalde donderdag kort na de opening in lijn met de bredere markt 3,0 procent naar 53,39 euro.

Door: ABM Financial News.
Info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20-262 29 78

Anton78 7 januari 2016 20:27

Even een korte citaat uit het Kempen rapport. JPM'16 verwijst naar de JP Morgan health care conference waar Gilead aanwezig zal zijn. Die conferentie is volgende week (11-15 Jan). Hiermee wordt gesuggereerd dat wij vanaf volgende week eindelijk een uitbraak van de koers mogen verwachten.

"Further, in our view the €58/share level of Gilead’s investment in Galapagos represents a temporary anchor for the shares, and the share price will start to break free once Gilead starts talking about the program (ie at JPM’16) and the deal value begins to be priced in (we have seen similar post-deal dynamics in the case of Genmab and MorphoSys)."

MtBaker 8 januari 2016 06:37

Kempen rapport geeft 1 year target van 80€ en verwacht dat ze in januari door die 58€€ gaan

Sir Piet 8 januari 2016 08:18

Morgan Stanley koersdoel van 75 naar 89 dollar.

MtBaker 8 januari 2016 08:24

quote:
Sir Piet schreef op 8 januari 2016 08:18:
Morgan Stanley koersdoel van 75 naar 89 dollar.

Dat is dus vergelijkbaar met Kempen.

Mr Greenspan 8 januari 2016 09:28

quote:
Sir Piet schreef op 8 januari 2016 08:18:
Morgan Stanley koersdoel van 75 naar 89 dollar.

Advies blijft Overwogen.
Morgan Stanley heeft donderdag het koersdoel voor Galapagos verhoogd van 75,00 naar 89,00 dollar met een ongewijzigd Overwogen advies.

Analisten van de Amerikaanse zakenbank verhoogden het koersdoel voor het biotechfonds nadat zij in hun ramingen rekening hielden met de behandeling van de Ziekte van Crohn waaraan Galapagos werkt. Ook herzagen de marktvorsers de hoogte van de royalty's uit de recent met Gilead gesloten deal. De Amerikaanse farmaceut betaalt Galapagos 300 miljoen dollar voor licenties en doet een investering in het biotechbedrijf van 425 miljoen dollar tegen 58,00 euro per aandeel. De marktreactie op de aangekondigde deal was volgens de analisten "bescheiden", vermoedelijk omdat sommige beleggers hadden gehoopt op een overname in plaats van een samenwerking.

Morgan Stanley mikt voor de behandeling voor Crohn op een lancering in 2019. In 2025 zal de behandeling van de ziekte met filgotinib volgens de analisten een omzet van 500 miljoen dollar opleveren en in 2030 is dit vermoedelijk opgelopen naar 850 miljoen dollar.

Mr Greenspan 8 januari 2016 11:12

Link van avantiavanti naar MS rapport
linkback.morganstanley.com/web/sendli...

Spreidstand 13 januari 2016 15:11

KBC rapport 11-01-2016

kbc-pdf.kbc.be/NG/feed/am/funds/AF/AF...

B...K 13 januari 2016 15:15

quote:
Mr Greenspan schreef op 8 januari 2016 09:28:
[...]

Advies blijft Overwogen.
Morgan Stanley heeft donderdag het koersdoel voor Galapagos verhoogd van 75,00 naar 89,00 dollar met een ongewijzigd Overwogen advies.

Analisten van de Amerikaanse zakenbank verhoogden het koersdoel voor het biotechfonds nadat zij in hun ramingen rekening hielden met de behandeling van de Ziekte van Crohn waaraan Galapagos werkt. Ook herzagen de marktvorsers de hoogte van de royalty's uit de recent met Gilead gesloten deal. De Amerikaanse farmaceut betaalt Galapagos 300 miljoen dollar voor licenties en doet een investering in het biotechbedrijf van 425 miljoen dollar tegen 58,00 euro per aandeel. De marktreactie op de aangekondigde deal was volgens de analisten "bescheiden", vermoedelijk omdat sommige beleggers hadden gehoopt op een overname in plaats van een samenwerking.

Morgan Stanley mikt voor de behandeling voor Crohn op een lancering in 2019. In 2025 zal de behandeling van de ziekte met filgotinib volgens de analisten een omzet van 500 miljoen dollar opleveren en in 2030 is dit vermoedelijk opgelopen naar 850 miljoen dollar.

Oud nieuws van 7 Januari

57 Posts, Pagina: « 1 2 3 | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	26 apr 2024 17:35
Koers	26,680
Verschil	+0,120 (+0,45%)
Hoog	26,800
Laag	26,380
Volume	70.182
Volume gemiddeld	81.955
Volume gisteren	112.312

Galapagos nieuws meer

12 apr	KBC Securities verlaagt koersdoel Gal...
05 apr	Galapagos toont innovatieve aanpak in...
23 feb	AEX op de waakvlam het weekend in, ko...	2
23 feb	Beursblik: gebrek aan opwaarts potent...
23 feb	Gaat AEX op recordjacht of gaat de be...
23 feb	Update : Galapagos voldoet aan verwac...
19 feb	Beursblik: cashburn belangrijk voor G...
15 feb	Galapagos presenteert nieuwe onderzoe...
01 feb	Galapagos rondt Jyseleca-transactie af
04 jan	Galapagos in zee met Thermo Fisher