TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

Tomtom25 schreef op 16 september 2017 20:00:

Het enige dat we hier gehoord hebben is 'under review'?

Sinds gisteren al meer, volgens het nrc dus....

quote:

aandeeltje! schreef op 16 september 2017 23:37:

Al,die projecten van TT hebben nergens toe geleid. Inschattings-dan wel beoordelingsvermogen van de top laat nogal te wensen over, van enigen hier ook.

quote:

harrysnel schreef op 15 september 2017 12:45:

[...]

Kan prima meegaan in deze redenering. Wilde zelf iets dergelijks schrijven waaraan ik nog zou willen toevoegen dat de "achterliggende reden van het waarschuwingsschot" anders kan zijn. Ik denk dat je nog een stuk verder terug moet kijken in de tijd naar iets dat hier aan vooraf gegaan is in de relatie TomTom/Duitse autobouwers + Here.

1 Eerst:

TomTom komt op basis van kwaliteit in de picture van de Duitsers. Volgens mij zijn dit 2 cruciale persberichten van (september/oktober 2014):

TOMTOM AND BOSCH SOFTTEC TEAM UP TO DELIVER ADVANCED DRIVER ASSISTANCE SYSTEMS
corporate.tomtom.com/releasedetail.cf...

TOMTOM AND VOLKSWAGEN PARTNER TO SHAPE THE FUTURE OF HIGHLY AUTOMATED DRIVING
corporate.tomtom.com/releasedetail.cf...

Deze samenwerkingen (waarbij iig die met Bosch zich steeds verder verdiept heeft getuige daaropvolgende persberichten) sluit je niet van de ene op andere dag. Onderzoekstrajecten zullen al lopen vanaf 2013 of nog eerder voordat het geformaliseerd werd in 2014. Dat VW kiest voor samenwerking met TomTom op gebied van autonoom rijden, terwijl zij destijds alle kaarten van Here betrokken voor navigatie, is opmerkelijk en geeft voor mij aan dat TomTom op dat moment "iets kan dat Here niet kan". Ik moet daarbij gelijk denken aan de uitspraak van Goddijn van jaren geleden dat: "er pilots lopen met Duitse autobouwers"(meervoud dus niet alleen VW) op het gebied van de zelfrijdende auto die "weliswaar nu nog niet voor omzet zorgen, SDC is nog jaren weg, maar die wel dan al leiden tot contracten voor traditionele business".

Als je dan ziet dat: contract VW Maps US naar TomTom is gegaan (januari 2015) en nu blijkt dus ook Daimler voor US destijds te zijn gewonnen.....dan klopt die uitspraak. Traditionele business van Duitsers (meervoud) naar TomTom omdat er voor de verdere toekomst (SDC, Connected car, IOT) samengewerkt wordt met de Duitsers. Ook de uitspraak dat "het platform van TomTom voorsprong heeft op Here" wordt door deze gang van zaken ondersteund. Daarmee is het ook logisch dat Goddijn zegt ten tijde van de overname perikelen rond Here "we vechten het graag uit met de Finnen" ......TomTom was immers al aan het winnen. Maar: het winnen van deze contracten is een waarschuwingsschot voor Nokia Here dat TomTom kwalitatief beter is. Althans zo zie ik dat. Dan komt de reactie van Nokia.

2 Vervolgens:

Nokia ziet belangrijke contracten van Here naar TomTom gaan. Om kwalitatieve inhaalslag te maken (en klandizie te behouden/terug te winnen) moet er geïnvesteerd worden. Nokia kiest ervoor om dit niet te doen en legt focus op ander bedrijfsonderdeel: het zet daarom Here te koop. Duitsers hebben nu probleem dat belangrijke leverancier (navigatie van Here zit nog in alle rijdende modellen) mogelijk in handen valt van Uber, Baidu, VS Tech. Daarbij dan ook cruciale kennis/technologie die in dat scenario in handen valt van een partij die niet acceptabel is voor de Duitse autobouwers. Doen daarom zelf een bod en Nokia vindt dat te laag en zet zich publiekelijk in de etalage. Duitsers not amused en dreigen hun business elders onder te brengen (iets waar ze m.i. al mee bezig waren en het waarschuwingsschot was al gelost), schakelen politiek in.....en winnen alsnog de strijd.

3 Het probleem en hoe daar mee om te gaan:

De Duitsers zijn nu eigenaar van Here maar moeten ook leunen op de kwaliteiten van TomTom. Zij waren immers al aan het overstappen vanwege capaciteiten van TT tov Here in mijn scenario. Dat kan nu niet publiekelijk want ze willen nieuwe investeerders in Here trekken. Enerzijds om de E3 miljard (deels) terug te halen en anderzijds kunnen zij nu als eigenaar van Here kiezen om alleen door hun gewenste partijen in Here toe te laten. Intel is daarbij natuurlijk ideaal door haar grootte als "niet over te nemen partij" en hun ambities binnen Automotive die niet liggen op hetzelfde gebied als de Duitsers.

Maar: om dit te laten slagen moet TomTom liefst zwijgen over de gewonnen business van de Duitsers. We zagen daarom een klucht mbt deal met VW over US Maps met een uitgelekt/ingetrokken/"toch weer juist" persbericht. En we horen nu pas over een gewonnen Daimler deal voor kaarten US omdat die auto's al bijna de weg op gaan. Dat kan niet meer verzwegen worden. Traffic is een ander verhaal: dat mag TomTom wel naar buiten brengen en doet dat ook voor Traffic deal s met BMW, Daimler en VW. Ook Bosch wordt gevraagd niet teveel prijs te geven en dat kan prima want is niet beursgenoteerd.

4 En nu:

TomTom brengt deal met Daimler voor US Maps naar buiten en zegt dat dit past in de lange termijn strategie. Ik concludeer dan dat deze strategie omhelst het veroveren van positie als leverancier van een deel van de Mapping oplossing voor "het SDC tijdperk" waarbij en passant nu al traditionele business gewonnen wordt.

Bovenstaande heeft wel consequenties voor beurskoers, het gewenste IR beleid, communicatie, level playing field etc. Daar schiet TomTom ongelooflijk tekort maar daar kom ik later op terug.

Jmho

quote:

groeibriljant schreef op 15 september 2017 14:53:

[...]
...
Beperktedijkbewaking laat dat in het rekendraadje ook duidelijk zien met de groei van het aantal connected probes. Die gaat van 10 miljoen naar 1,5 miljard.
...

quote:

TTendofstory schreef op 17 september 2017 08:19:

We gaan het zien aankomende week. Kans dat we weer terug in de 8 gaan avht ik groter dan doorstromen naar de 10.

quote:

lucky14 schreef op 16 september 2017 11:26:

Ja in Emmen en jij??

quote:

*Justin* schreef op 15 september 2017 22:40:

[...]

Het feit dat er met anonieme bronnen is gesproken maakt het niet "uit de duim gezogen". Het is een van de basisprincipes van journalistiek werk dat je je bronnen niet noemt; anders vertelt niemand je meer wat. Als medewerker van TT wil je niet in de krant. NRC - Marc Hijink en Wouter van Noort - hebben veel vaker over TT geschreven en ook Goddijn en anderen geïnterviewd.

www.nrc.nl/nieuws/2015/06/27/tomtom-z...
www.nrc.nl/nieuws/2015/05/22/de-auto-...
www.nrc.nl/nieuws/2012/06/16/een-were...

Bij die laatste link had Marc H ook wat inside contacten... (zie vetgedrukt)

TomTom en Apple onderhouden al sinds 2009 contacten op hoog niveau. In dat jaar staat TomTom-oprichter Peter-Frans Pauwels op een Apple-presentatie de eerste iPhone-versie van TomTom te demonstreren. Een ereklus, want de Apple-shows worden wereldwijd bekeken. Pauwels wordt aangekondigd door Scott Forstal die leiding geeft aan de spectaculair groeiende Apple divisie: die van iOS, het mobiele besturingssysteem van iPhones en iPads.

Sindsdien wordt er regelmatig op en neer gependeld tussen Amsterdam en Apples hoofdkantoor in Cupertino, Californië. TomTom heeft ook een eigen ‘Apple-man’ in Silicon Valley. Apple wil af van de beknellende deal met Google Maps: de iPhone-bezitters gebruiken de kaarten van Apples aartsconcurrent.

Apple blijkt een nette, maar harde onderhandelaar die wel rigide eisen stelt aan vertrouwelijkheid. Na verschillende versies wordt het contract in 2011 getekend en gaan TomTom-ontwikkelaars aan de slag in Cupertino en reizen Apple-ontwikkelaars naar Europa.

[stukje weggehaald] [...]

De software, bestemd voor de nieuwe iOS 6 dat najaar 2012 zal verschijnen, zit complex in elkaar. Apple koopt meerdere kaart- en navigatiebedrijven op, zoals het Zweedse C3. Dat maakt spectaculaire 3D-animaties van steden, op basis van gedetailleerde luchtfoto’s. In iOS 6 heet het straks Flyover, een variant op Google Earth.

Misverstand
In Amsterdam begint het lange wachten tot het moment dat Apple zijn eerste Maps-versie op basis van TomTom-gegevens aankondigt. Ondertussen veroorzaakt een schrikkeljaarbug een ernstige storing bij tomtomkastjes – wat zelfs een kwartaalverlies oplevert.Er is lichte paniek als op woensdag 7 maart een berichtje op Appleinsider.com verschijnt, waaruit blijkt dat Apple OpenStreetMaps gebruikt in iOS, een gratis concurrent voor TomTom. Maar er was toch een contract getekend? Met Apple weet je het echter nooit: ook de medewerkers die aan een product werken worden in het ongewisse gelaten over strategische beslissingen.

Een paar haastige telefoontjes op hoog niveau wijzen uit dat om een misverstand gaat. De opluchting is groot als de kaarten in de bus vallenvoor de uitnodiging van de Apple-presentatie, afgelopen maandagavond in San Francisco. De deal is opmerkelijk goed stil gehouden: zelfs The Wall Street Journal noemt begin juni TomTom niet, als de zakenkrant Apples op handen zijnde vernieuwing van de kaartdienst beschouwt. Ook tijdens de presentatie wordt TomTom niet genoemd, maar binnen een uur gaan de eerste screenshots van een testversie van iOS 6 rond op het internet – met een TomTom-logo. Het is opmerkelijk dat Apple überhaupt vermeldt welke third party de gegevens levert. Na overleg met Cupertino mag TomTom zelf ook nog een persbericht uitdoen. Het wordt een nietszeggend bericht van exact twee regels, genoeg om de beurs met 15 procent omhoog te jagen.

quote:

TTendofstory schreef op 17 september 2017 08:19:

We gaan het zien aankomende week. Kans dat we weer terug in de 8 gaan acht ik groter dan doorstromen naar de 10.

quote:

TTendofstory schreef op 17 september 2017 08:19:

We gaan het zien aankomende week. Kans dat we weer terug in de 8 gaan acht ik groter dan doorstromen naar de 10.

quote:

TTendofstory schreef op 17 september 2017 08:30:

En als er toch slecht nieuws komt kunnen we zelfs terug naar de 7 regionen.

quote:

cave canem schreef op 17 september 2017 09:29:

vind de timing van het bericht interessanter dan het bericht

denk dat er gewoon gelekt is geweest, wellicht door een institutionele belegger die in Parijs aanwezig was
vooral omdat de laatste tijd een (aangepaste ?) waardering circuleert voor Telematics van 700k

daarom nog maar even deze over t weekend (herhaal) van een instelling die 2,2 mio aandelen under Management heeft en ongeveer 1,5 mio voor klanten

indicative value TT

after the Intel investment in HERE basis 3,4 bn euro
the purchase price by the German consortium of 2,8 bn seems fair value for TT maps
adding separate value for the Telematics biz ( based on take-out multiples of an industry peer ) 1.175 bn
cash + def revenue 200 mio

total 4.175 : 238 mio shares = 17,50 euro

15 euro is written all over this share

denk dat het dan ook nu niet meer wenselijk is om winst te nemen op extra ingeslagen, nu moet je wachten waar je uit het aandeel gezet gaat worden ( als je tenminste dit tot een mogelijkheid rekent )

er zit nu een enorm vangnet onder het aandeel, sentiment riekt naar overname, aandeel kan gevoegelijk hoger.

quote:

TKR schreef op 17 september 2017 11:40:

[...]
Voorlopig pendelen we weer tussen de 9 en 10..
Was hier niet iemand die een pendel van tussen de 8 en 9 voor het hele jaar had voorspeld??