Geefgas schreef op 26 september 2018 10:18:
Nou, alle posts meegelezen, en maar 1 conclusie mogelijk. Wat een zooitje, en wat een navelstaren.
Het was allang duidelijk dat consolideren mag, en dat ACM overruled zal worden indien ze tegenwerken. Daarnaast, als post als geen AMM in zich heeft dan heeft pakketmarkt in het geheel niet, maar daar heb ik ook nooit een risico in gezien. Verder zijn de moties voor de bühne, want nergens staat expliciet iets dat consolidatie tegenhoudt. Slechts vage termen als best doen, meekijken, etc.
Mona had ook al duidelijk aangegeven dat volgende stap bij PostNL en Sandd ligt. Voor Mona ligt het hele spel en haar goedkeuring allang helder op tafel, maar eerst zullen Sandd en PostNL er wel uit moeten komen. Als wisselgeld naar Mona zal Herna toezeggingen doen voor bijvoorbeeld arbeidsbeperkten.
Het mag ook duidelijk zijn dat een overname van Sandd helemaal niet zo simpel ligt bij beide bedrijven. Sandd is met veel te veel initiatieven bezig om zomaar te stoppen. Natuurlijk zijn achter de schermen gesprekken bezig maar of daar witte rook komt is maar de vraag.
Wel zullen de inkomsten voor PostNL aan postkant toenemen als gevolg van de rechterlijke uitspraak.
Verder staat er veel druk op marges van pakketten. Dat is breed bekend. Maar deze markt is wel groeiend, en PostNL heeft vele goede locaties in bezit.
Kortom, de potentie die al jaren aanwezig leek te zijn is minder dan verwacht. Maar het dividend staat daar tegenover. 0,24 cent op huidige koers is 7% a 8% .... en dat is extreem veel.
Koersdruk nu als gevolg van het nieuwe koersdoel van Citi.
We hebben 2 erg lage koers doelen (berenberg en citi), maar daar tegenover ook koersdoelen van 4 euro plus van ING, Jeffries en KBC. Kortom, geen peil op te trekken.
Shorters zijn aan het afbouwen, dat is wel echt zeer positief nieuws. Want daar zitten de echte slimme analisten.
Wie het weet mag het zeggen. Mag duidelijk zijn dat vertrouwen in aandeel is verdwenen en dat is over het algemeen best een goed teken bij een aandeel dat een kleine free float heeft (denk aan de contraire gedachte van beleggen).
3,50 een reële koers nu?