Unifiedpost « Terug naar discussie overzicht

Forum Unifiedpost geopend

1.478 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 » | Laatste
stokpikker
0
Ik ben het met u eens dat ze in principe coulant kunnen zijn gezien ze toch volledig ingedekt zijn. Alles direct laten ontploffen is niet echt in hun financieel belang. Hopelijk komt de cash van de verkoop snel genoeg binnen om dat niet moeten te testen.
brt
2
Het staat inderdaad allemaal zeer streng 'zwart op wit' wat enerzijds beangstigend is. Aan de andere kant gaan de oprichters hun levenswerk toch niet zonder slag of stoot kapot laten gaan door een tijdelijke gap van een maand of drie (als dit bv het geval zou zijn).

Ook voor FP lijkt het mij beter om bij een schending andere voorwaarden af te dwingen en hetzelfde team te laten verder doen (gegeven dat ze op het juiste pad zijn), dan alles stil te leggen en een gedemotiveerd team en/of nieuw team er op te zetten. Dat zal ook tijd kosten.

Het blijft een enorm risicovol financieringsinstrument.
Hopper58
0
Het forum TIE-Kinetix blijkt verdwenen. Van marcello106 ook geen spoor meer?

Wat ik ervan begrepen heb is dat de firma zichzelf opgeheven heeft en de aandeelhouders een superdividend ontvangen hebben (of dat hoop ik toch voor hen).

Misschien kan aextracker een toelichting geven?
Hopper58
1
quote:

Hopper58 schreef op 23 september 2023 08:59:

Het forum TIE-Kinetix blijkt verdwenen. Van marcello106 ook geen spoor meer?

Wat ik ervan begrepen heb is dat de firma zichzelf opgeheven heeft en de aandeelhouders een superdividend ontvangen hebben (of dat hoop ik toch voor hen).

Misschien kan aextracker een toelichting geven?
Alles is terug te vinden onder de naam Titan. Dat zou nu een lege huls zijn?
aextracker
0
quote:

Hopper58 schreef op 23 september 2023 08:59:

Het forum TIE-Kinetix blijkt verdwenen. Van marcello106 ook geen spoor meer?

Wat ik ervan begrepen heb is dat de firma zichzelf opgeheven heeft en de aandeelhouders een superdividend ontvangen hebben (of dat hoop ik toch voor hen).

Misschien kan aextracker een toelichting geven?
TIE KINETIX heeft haar waarde\assets\IP\Technologie, personeel en klanten verkocht a Eur 68,3 Mln aan SPS Commerce.
Dat is ca. 4,5 keer de omzet.
Bij ca. 2 Mln aandelen is de firma gewaardeerd op Euro 33+\aandeel.
Hiervan is minmidels euro 30.50\aandeel uitgekeerd.
Er zit nog 5.1 Mln waarde in de huls om "lopende zaken te regelen\betalen" i.r.t. de asset deal.
men evrwacht hier 2 Mln van nodig te hebben.
Over 12 maanden resteert dan wsl. een na-uitkering van Euro 1.50\aandeel.
dan is de aktiviteit opgenomen in S{S Commerce en resteert de TITAN NV als lege huls.

Het TIE management is ooit benaderd door UPG voor een overname, doch men zag het niet zitten ; Omdat
- de IP\technolgie synergie onvoldoende matchend werd gevonden ,
- te weinig voor TIE betaald wilde worden
- men een organisatie \ tech mismatch vreesde (papierstromen digitaliseren wat UPG doet is anders dan back to back systeem integratie gebonden data interchange (digitaa)l te faciliteren, wat (TIE doet) geheel papierloos vanaf de basis werkt = systeem integratie. Andere principes qua werken dus.

TITAN NV als beurshuls (leeg) blijft bestaan en gaat mogelijk tzt via aen andere aktiviteit . In dat geval via een partij die de lege beurshuls wil vullen, koopt en er waarde mee gaat creeren, wsl. middels een aandelen emissie of zo.

Wat dat betreft heeft mijn spreuk "Time will tell" deze keer in het voordeel van TIE KINETIX aangetoond, dat de tijd idd verteld dat de investering in TIE KINETIX een betere is gebleken, dan die in UPG.
Ik blijf UPG volgen, doch o.b.v. de insights welke ik verkreeg en vernam is het businessmodel "geen revolutionair , radicale game changer, doch feitelijk een evolutionaire papier mechanisatie\verwerkings oplossing naar digitale oplossingen doch vnl. op oude leest geschoeide en van overheids besluiten afhankelijke groei potentie".

Ik zie dat de koers inmiddels haar ATL benaderd, dus het is nu de hamvraag of die koers door de bodem zakt richting een discutabel penny status, ofwel, dat "de reddende engel uit Merelbeke" er een bak geld ingooit en er een "quit or double"scenario van maakt en FP uitkoopt op een charmante family office waardige wijze, die de belgische MKB een goed\goudgerand hart toedicht.

Time will tell....
Of ik er een gokje op waag.............. ik denk het eigenlijk niet..... vind het groeimodel en de management wijze van handelen verdacht veel weghebben van het Qurius debacle een decennium geleden.
Daar heb ik indertijd verkeerd gegokt en verloren..... ik zie het dus rustig aan, want aan de fundamentals is helaas nog weinig verbeterd qua FP wirgcontract & kosten\groei prestatie.

wat vindt je er inmiddels zelf van........... ? Zit je er nog in , of wat doe je ermee ?

je kan uiteraard ook voor 1,00 - 1.50\aandelen TITAN kopen en gokken op een leuke nieuwe beursaktiviteit.
Tot euro 1.50\aandeel TITAN , koop je risicoloos een belang in een nieuw avontuur volgens mij.
Er zit al een stevige rit op tot aan Euro 3,- intra een week en nu weer terug op overwaarde a euro 1.70\aandeel.
dat vind ik wel vreemd eigenlijk.
Snap het niet.
brt
0
Men legt blijkbaar 300 miljoen neer voor Silverfin: www.tijd.be/ondernemen/technologie/no...

Mooi bedrijf, ook in de accountancy/fintech. Vorig boekjaar een omzet van 31 miljoen en nog verlieslatend + er zitten wat schulden in (een 35m) met een omzetgroei van 20% jaar-over-jaar.

UPG is een pak trager en wellicht minder dynamisch, maar het noteert aan 1x omzet als je de FP kredietlijn meetelt. Dat lijkt mij toch weinig.
Hopper58
0
quote:

brt schreef op 25 september 2023 17:54:

Men legt blijkbaar 300 miljoen neer voor Silverfin: www.tijd.be/ondernemen/technologie/no...

Mooi bedrijf, ook in de accountancy/fintech. Vorig boekjaar een omzet van 31 miljoen en nog verlieslatend + er zitten wat schulden in (een 35m) met een omzetgroei van 20% jaar-over-jaar.

UPG is een pak trager en wellicht minder dynamisch, maar het noteert aan 1x omzet als je de FP kredietlijn meetelt. Dat lijkt mij toch weinig.
Mensen kijk naar Biocartis. Ik sluit een gelijkaardig scenario bij UPG niet uit.
Tankers
0
quote:

Hopper58 schreef op 26 september 2023 09:11:

[...]

Mensen kijk naar Biocartis. Ik sluit een gelijkaardig scenario bij UPG niet uit.
Biocartis heeft een falend product dat niet verkocht geraakt.

Bij UPG heeft het product zich al bewezen.

Zelfs als UPG cashflow probleem krijgt, dan is het nog geen gelijkaardig scenario ;)
diepbuyer
0
Dag Hopper,

In het verleden had ik ook Biocartis in portefeuille, maar die heb ik 3 jaar geleden verkocht (toen nog +3,5 €..)
Biocartis sukkelt al jaren met verkoop van hun idylla platform, biotech is een moeilijke business, behalve Argenx zitten biotech bedrijven dit jaar allemaal op apegaten.
Biocartis is met Idylla ook eerder een 'one product ' company, dat kan je zeker niet zeggen van UPG, zij hebben oplossingen in verschillende domeinen. Belangrijk, UPG heeft een sterke recurrente business die nog in volle ontwikkeling is...?
stokpikker
0
Ik heb begrepen dat Biocartis nog atlijd meer verlies draait dan omzet dus dan staat Unifiedpost er toch anders voor. Maar ik ben het er wel mee eens dat het Biocartis scenario toont wat er effectief worst-case contractueel gebeurt als Amerikaanse fondsen hun waarborgen uitoefenen om hun financiële belangen veilig te stellen. SF Partners heeft immers hetzelfde type waarborgen dan de secured lenders van Biocartis.
Tankers
0
Ja, dat klopt inderdaad, maar dit contract loopt al geruime tijd. Als er problemen waren, hadden we dat al gehoord. FP doet elke 3 maanden een liquiditeitscontrole en alles is nog steeds in orde. Bovendien is het businessmodel van UPG gebouwd op maandelijkse abonnementen (dus voorspelbare inkomsten). Voor de financiële mensen bij UPG is het dus vrij eenvoudig om de inkomsten en uitgaven maand na maand in kaart te brengen. Ze zullen dus bij de aflossing van de lening rekening gehouden hebben met het maandinkomen ;)

Bovendien is het maandinkomen al hoger dan toen de lening bij FP werd afgesloten. Terwijl de churn op 2% is gebleven (zeer goede score) en de (loon)kosten ondanks de inflatie van 10% niet zijn gestegen.

Daarnaast heeft UPG in de halfjaarcijfers ook aangegeven dat de kostenbesparingen als gevolg van de personeelsreductie van 150 medewerkers pas vanaf het tweede halfjaar in de cijfers tot uiting zouden komen. En nog eens 65 medewerkers zullen UPG verlaten vanwege de verkoop van FitekIN en ONEA.

Met een stijgende omzet en dalende kosten bevindt UPG zich dus echt niet in zo'n slechte positie als Biocartis.

------------
Het belangrijkste aan de Q3-cijfers in november is om te zien hoe groot de kostenbesparingen zijn als gevolg van de personeelsinkrimping, of minder personeel impact heeft op de omzet en uiteraard of de doelstelling om tegen het einde van dit jaar een positieve cashflow te hebben jaar wordt gehandhaafd. .
aextracker
0
quote:

Tankers schreef op 27 september 2023 15:15:

------------
Het belangrijkste aan de Q3-cijfers in november is om te zien hoe groot de kostenbesparingen zijn als gevolg van de personeelsinkrimping, of minder personeel impact heeft op de omzet en uiteraard of de doelstelling om tegen het einde van dit jaar een positieve cashflow te hebben jaar wordt gehandhaafd. .
Mee eens..... de laatste update t.a.v. omzetontwikkeling was overigens niet erg bemoedigend.
Het zal vnl. van kosten reduktie moeten komen en behalen van de financierings doelen\pakket van eisen.

UPG hangt letterlijk aan de lifeline van FP. Alleen FP bepaald wat er gebeurd.
Dat ondervindt Hans Leybaert inmiddels aan den lijve.
Struggle to survive the squeeze of financing....

Voor UPG te hopen, dat de bengel uit Merelbeke straks de knip open trekt.....zal hem uiteindelijk het meeste goed doen.
Tankers
0
quote:

aextracker schreef op 30 september 2023 11:32:

[...]

Mee eens..... de laatste update t.a.v. omzetontwikkeling was overigens niet erg bemoedigend.
Het zal vnl. van kosten reduktie moeten komen en behalen van de financierings doelen\pakket van eisen.

De omzetgroei van de digitale tak heeft geen problemen. Dat is het belangrijkste.

De omzet van niet digitale diensten is lager door wisselkoersverschillen. Dat kan ook omkeren binnen enkele kwartalen.
Syna
0
Een nieuwe ATL, indien de belofte dit jaar niet wordt waargemaakt, vrees ik ervoor.
diepbuyer
0
Begrijp niet goed waarom koers verder daalt zonder enig nieuws.
Gelijkaardige situatie vorig jaar vóór Coucke instapte.
Maybe dat verkopers iets weten over voorbije Q3, ofwel verkopen ze eerder bij gemis aan duidelijk nieuws van bedrijf ( er is geen nieuws te rapen)
Hopper58
0
quote:

diepbuyer schreef op 3 oktober 2023 13:00:

Begrijp niet goed waarom koers verder daalt zonder enig nieuws.
Gelijkaardige situatie vorig jaar vóór Coucke instapte.
Maybe dat verkopers iets weten over voorbije Q3, ofwel verkopen ze eerder bij gemis aan duidelijk nieuws van bedrijf ( er is geen nieuws te rapen)
Er was gisteren een artikel in De Tijd met vernoeming van een tweet op X waarin UPG in adem met Biocartis en UPG genoemd werd...:

'Ofwel halen ze woekerintresten binnen ofwel halen ze het ganse bedrijf binnen. Want bij conversie worden nieuwe aandelen uitgegeven, wat de waarde van bestaande aandelen kan verwateren. En dan word je wakker en zijn je aandelen plots niets meer waard.

Wees u bewust dat Mithra in hetzelfde schuitje zit. Geen idee van de modaliteiten, maar de tegenpartij zijn dezelfde mannen als bij Biocartis.

En Unifiedpost heeft iets soortgelijks lopen met andere. Ook weer oppassen dus.'
Syna
0
stokpikker
2
quote:

RalphVL schreef op 3 oktober 2023 10:13:

zit Coucke er eigenlijk nog in?
Er is een meldingsplicht mocht dat niet langer het geval zijn. En via de beurs worden slechts kleine volumes verhandeld.
1.478 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 23 feb 2024 17:35
Koers 3,345
Verschil +0,070 (+2,14%)
Hoog 3,350
Laag 3,220
Volume 18.094
Volume gemiddeld 13.619
Volume gisteren 18.551

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront