Post NL - november 2020

3.047 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 146 147 148 149 150 151 152 153 » | Laatste
Toekomstbeeld
1
Kwam op de fnv site het Cao voorstel in detail nog tegen.

Vorige week zijn er ook 2 online sessies geweest aan de leden.

Loonstijgingen als volgt voor de Cao welke start per 1 april 2020 en loopt tm 31 maart 2022:

1 juli 20 1,5%
1 okt 20 0,5%
1 dec 20 0,5%
Totaal 2020 2,5%.... Gemiddeld een mooi stukje lager.

Conform bevestiging IR heeft Postnl al een X percentage in de EBIT 2020 opgenomen. Nog niet verwerkt in de salarissen dus nog niet in de cashflow meegenomen.

1 feb 21 1,0%
1 jul 21 1,0%
1 dec 21 1,0%
Totaal 2021 3,0%. Gemiddeld over het jaar een mooi stukje lager.

1 malig 0,5% bruto in december 2020.
1 malig 250 euro netto welke in 2021 betaald wordt maar al is verwerkt in de q3 EBIT (impact cashflow in 2021)
Toekomstbeeld
0
Bij de FNV kan men stemmen tot 6 dec dus mogelijk maandag 7 dec, volgende week, de uitslag
Beertje1957
0
waar komt de EBIT q4 op uit:?

groeivolume van pakketten minimaal 21,6% (okt) terwijl November en December nog hoger uitkomen , neem ik aan.(gemiddeld 25%?)
Omzet Q4 2019 = 471*1,25 *1,012 = 581.5 M omzet pakketten en mail?
BW2017
0
Drukste dag van het jaar bij postsorteercentrum van DPD: '40.000 pakketjes per uur'
Vandaag om 20:00 • Aangepast vandaag om 20:11

www.omroepbrabant.nl/nieuws/3300019/d...
Toekomstbeeld
1
quote:

Beertje1957 schreef op 30 november 2020 19:59:


waar komt de EBIT q4 op uit:?

groeivolume van pakketten minimaal 21,6% (okt) terwijl November en December nog hoger uitkomen , neem ik aan.(gemiddeld 25%?)
Omzet Q4 2019 = 471*1,25 *1,012 = 581.5 M omzet pakketten en mail?


21,6% doortrekken op nov en dec, dus 21,6% voor het gehele kwartaal.

Omzet Q4 2019 was 471 mln * 1,216 * 1,04% (prijs / mix impact) = 595 mln omzet.
Let op: niet helemaal juist want ongeveer 65% is pakketjes en 35% is logistics + spring. Echter afgelopen kwartalen bleek de berekening om de volledige Parcels omzet als "pakketjes only" te nemen, behoorlijk accuraat dus die zet ik nu door.

595 mln - 471 mln = 124 mln
Marginal EBIT was 27% dus 33,5 mln extra EBIT.

Q4 2019 EBIT was 41 mln + 33,5 = 74,5 mln.

En dan het effect vd 25 cent er nog bij van ongeveer 6 mln (na aftrek van extra kosten).

Komen we op 80,5 mln EBIT voor Parcels.
Een verdubbeling van vorig jaar. Lijkt me bijna te mooi om waar te zijn.
Moet de groei voor nov en dec wel ook op 21,6% uitkomen.

Enerzijds zijn de berichten goed met over langere periode topvolume meer gespreid, echter vergeet niet dat de basis in nov en dec 2019 ook al hoog was. Dicht tegen de maximale technische capaciteit.

Het is makkelijker om 21,6% te groeien op weinig, dan 21,6% op veel. De maximale technische capaciteit is natuurlijk een keer bereikt. Vergeet niet dat de technische maximale productie capaciteit waarschijnlijk rond de 1,6 mln misschien 1,7 pakketten zat. Er zijn niet voor niets veel externe locaties bijgehuurd. Dat zal ook niet goedkoop geweest zijn. Ook is maar de vraag of die locaties efficient zijn. Men zal niet zomaar state of the art hypermoderne sorteer installaties hebben aangeschaft en hebben neergezet.

Het zal zeker een spetterend kwartaal worden, zeker als MAILNL ook nog echt losgaat met alle extra kerstkaarten en iets van herstel van zakelijke brieven..

Dan moeten we toch rond de 100 mln EBIT gaan komen.
perry1
0
Ik geloof niet dat nov en dec 21% groei hebben dat kan bijna niet gezien de capaciteit. Ik denk dat we blij moeten zij met de genoemde 175 miljoen jaarwinst. Het is vooral belangrijk wat 2021 gaat doen. Q1 plus maar daarna alle kwartalen min ben ik bang.
Toekomstbeeld
0
quote:

BW2017 schreef op 30 november 2020 20:18:


Drukste dag van het jaar bij postsorteercentrum van DPD: '40.000 pakketjes per uur'
Vandaag om 20:00 • Aangepast vandaag om 20:11

www.omroepbrabant.nl/nieuws/3300019/d...


In hoeverre gaan dit soort grote sorteer centra als bij DPD en DHL, de betere keuze zijn tov de vele kleine lokale van PostNL.

Wezenlijk een andere strategische keuze. 1 miljoen pakketten verwerken in 1 centrum, of 1 mln over 26 centra?

Makita
0
Ga maar uit van 190-195mln en 20 cent dividend obv 70% uitkering (gewoon wat conservatiever)
Makita
0
quote:

Toekomstbeeld schreef op 30 november 2020 20:53:


[...]

In hoeverre gaan dit soort grote sorteer centra als bij DPD en DHL, de betere keuze zijn tov de vele kleine lokale van PostNL.

Wezenlijk een andere strategische keuze. 1 miljoen pakketten verwerken in 1 centrum, of 1,5 mln over 26 centra?



Hangt van bezetting af. Maar PostNL kan altijd switchen naar ander model over aantal jaar door sale leaseback.

Pnl gaat hybride doen, alles kleine pakketten centraal sorteren.
Toekomstbeeld
2
quote:

Always Be Closing schreef op 30 november 2020 20:52:


Dus 205 mln EBIT 2020?


inderdaad, waarom ook niet.

60 mln EBIT in Q2 bij Parcels, en 51 mln in Q3.

In Q2 had men ook veel ziekteverzuim en nog veel gewenning aan Corona. Dus extra kosten.

Er is ook geschreven dat men nog eens 20% tot 30% hogere volumes doet dan in Q2. De absolute aantallen liggen kortom nog een stuk hoger tov Q2.

Stel midpoint 25% meer op die 60 mln is al 15 mln extra EBIT = 75 mln totaal.

Met die 25 cent erbij nog eens 6 mln kom je ook op 81 mln uit

Dus obv 21,6% volume doortrekken kom ik op de 80 mln, en obv de uitspraak 20% tot 30% meer volume dan in Q2, kom ik op 80 mln.

Voor Parcels.

Met Others een verlies van 15 mln en dan moet MAILNL 35 mln plus doen.

Moet kunnen.

.
BenKannen
0
quote:

perry1 schreef op 30 november 2020 20:52:


Ik geloof niet dat nov en dec 21% groei hebben dat kan bijna niet gezien de capaciteit. Ik denk dat we blij moeten zij met de genoemde 175 miljoen jaarwinst. Het is vooral belangrijk wat 2021 gaat doen. Q1 plus maar daarna alle kwartalen min ben ik bang.

Lijkt me ook dat Q2 Q3 en Q4 van 2021 een min gaan laten zien, als je ziet hoe hard het nu gaat?
mercurius-adept
1
...wat liggen er toch geweldige kansen om te groeien op de pakketmarkt komende tijd: genoeg business voor iedereen die maar wil&kan bezorgen :))


Vanuit die marktvisie zou het ook heel veel zin hebben verder te investeren in de logistieke kwaliteit: operational excellence, competatief maar..... pakketjes vooral snel en zonder haperingen bij de klant!

-->heilige graal van nu in pakketjes-land







ps: en als dit op je lachspieren werkt. zie het dan maar als mijn vervroegde kerstwens aan Tante Pos ;)
Rick R
0
Hierbij ondertekend TKB.
ab

En dank voor de waardevolle bijdragen. Waar haal je de tijd vandaan ;)
Rick R
0
quote:

BenKannen schreef op 30 november 2020 21:09:


[...]
Lijkt me ook dat Q2 Q3 en Q4 van 2021 een min gaan laten zien, als je ziet hoe hard het nu gaat?


Ja maar dat is managing expectations. Tuurlijk zal HV zeggen dat we niet meer in lock down zitten. Maar de toon is gezet. Geen lijken meer uit de kast (others) , international verkocht, focus op de BeNeLux, meer aandeel in BE, 70+ hebben online uitgevonden en de gezondheidszorg gaat voor PNL.

Ik denk een prima 2021.

Makita
0
Toekomstbeeld
1
quote:

Always Be Closing schreef op 30 november 2020 21:12:


Hierbij ondertekend TKB.
ab

En dank voor de waardevolle bijdragen. Waar haal je de tijd vandaan ;)


Naast mijn werk :-)

Ik reken al mijn hele leven, dit soort analyses. Trendanalyses, business reports/analyses, vergelijkingen, forecasting, invalshoeken, strategische plannen, verbanden zoeken.

Voor de eeuwwisseling maakte ik dagelijks dat soort van analyses zodat anderen konden besluiten, na de eeuwwisseling krijg ik ze met regelmaat om te besluiten :-)

Nu wat meer tijd ivm veel thuiswerken en geen vlieg/reisuren dus ach, een forecast maken op weinig data (en die bij elkaar sprokkelen) om er toch iets van te maken is voor mij iets natuurlijks / kost geen moeite.

Rick R
0
Makita
0
quote:

Makita schreef op 29 november 2020 23:26:


[...]
Precies. De bijdrage van boekwinst vd sale lease back wordt niet meegenomen. Maar Pim zegt dat de andere negatieve one-offs in 2020 dus nog toegevoegd moeten worden.


One-offs 2020
Q1 - 7mln afschrijving PCS en Spotta, 7mln verlies discontinued operations
Q2 - 3mln positief resultaat uit discontinued operations
Q3 - geen normalisaties
Q4 - aanname geen verdere normalisaties ( sale leaseback boekwinst wordt niet meegenomen)

Dan is de normalised comprehensive income YTD ~EUR8mln hoger (obv 75% Pim). En voor geheel 2020 komt er nog 75% bij denk ik (obv ebit minstens 175mln). Kom je op EUR139mln (75x1,75+8) in totaal. Daarvan dus minimaal 70% vh dividend, oftewel 19,7 cent dividend per aandeel.

Meer dan ik dacht...

@TKB

Jij denkt dus dat 75% vd 30mln one-off kosten in 2020 van sandd er nog bij op moet?

Dan kom je YTD al op 75mln + 22,5 + 8mln (van hierboven) op ~105mln normalised comprehensive income.

En dan met de gedacht dat er nog ~100mln ebit (75mln norm. comprehensive income na tax, want geen normalisaties meer in Q4) bijkomt in Q4 gaat het mij duizelen. 180mln normalised comprehensive income 2020 in de maak.

Met 70% uitbetaling kom je op 25 cent dividend. Klopt dit wel?

3.047 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 146 147 148 149 150 151 152 153 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 4 mrt 2021 17:23
Koers 3,619
Verschil -0,030 (-0,82%)
Hoog 3,637
Laag 3,563
Volume 5.802.635
Volume gemiddeld 5.857.097
Volume gisteren 5.732.971