PostNL maart 2021 | Q4 cijfers en strategische belangstelling?

4.137 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 ... 203 204 205 206 207 » | Laatste
biocorn
0
Breng als vrijwilliger post rond voor een natuurorganisatie om porto te besparen. Excuus hiervoor.
janneman 1
0
Jalen
0
analyse_A3CD
1
Goed informatief stuk MAKITA, bedankt voor je Analyse en nu maar hopen dat e.e.a. zich conform hieraan gaat voltrekken!;-) Heb een cc aan Geertje gestuurd mbt tot koersdoelverhoging van AbnAmro Oddo!;-)
IEX watcher
0
quote:

Makita schreef op 26 maart 2021 08:15:


Het ‘voorbeursjournaal’

Laatste nieuws
- ABNAMRO ODDO verhoogd koersdoel PostNL naar EUR4,75 met Market Outperform advies www.trivano.com/aandeel/advies-abn-am...
- Norges bank meldt 5,45% belang in PostNL www.afm.nl/nl-nl/professionals/regist...
- Lockdown in NL en EU langer dan gedacht ivm derde golf ( 60+ half mei gevaccineerd zegt Hugo de Jonge, dit lijkt echter veel te optimistisch helaas)

Dividendinformatie PostNL
bron:PostNL IR www.postnl.nl/en/about-postnl/investors/

Bij instapkoers van EUR3,90 per aandeel. EUR0,37 dividendbetalingen binnen 6 maanden dan ~9,5% rendement door dividenduitkeringen in 6 maanden. En dan vervolgens MINIMAAL 29 cent per jaar (7,4%) de komende 2 jaar daaropvolgend.

Eerste ex-dividend datum is op 22 april 2021 voor 28 cent dividend 2020 (7,2%) Interimdividend 2021 (1/3 deel 2020) waarschijnlijk eind augustus en dan jaarlijks hetzelfde patroon naar verwachting.

- Binnen 6 mnd dus 28+9 = 37 cent dividend
- Binnen 15 mnd dus 28+9+20 = 57 cent dividend (minimaal zegt onderneming, 2021 zou 3-4 cent meer kunnen worden denken IEX forumleden)
- Binnen 18 mnd dus 28+9+20+9= 66 cent dividend (minimaal zegt onderneming)
- Binnen 30 mnd dus 28+9+20+9+20+9 = 95 cent dividend (minimaal zegt onderneming)

Koersdoelen analisten
Overzicht vind je hier www.postnl.nl/en/about-postnl/investo...

Aandeleninkoop
- SocGen moet nog 25mln aandelen terugkopen, dit kan extra koopdruk geven richting ex-dividend datum aangezien ze anders het dividend moeten vergoeden aan uitlener van de aandelen. www.afm.nl/nl-nl/professionals/regist...
- PostNL heeft in Q1 ongeveer 77mln cash ontvangen voor verkoop Cendris en Nexive, dit zou gebruikt kunnen worden voor een aandeleninkoop. Onderneming heeft gezegd dat dit zou kunnen met excess cash (alles beneden 1,5x ebitda oftewel ~600mln net debt). Ik schat de net debt nu conservatief in op 407mln (stand 31-12-20) - 77mln = 330mln, dus 270mln excess cash nu. Wel heeft postnl aangegeven ook naar waardetoevoegende acquisities te kijken, dus niet zeker dat er een aandeleninkoop komt.

Dividend overzicht in NL
Op zoek naar nog beter dividend? Hier een overzicht van NL beursfondsen rendementmetdividend.nl/ wel zelf corrigeren voor al betaald interimdividend svp om de vergelijking eerlijk te houden. (Spoiler: er is geen beter dividendrendement te behalen de komende 6 maanden in NL)

Conclusie
Outlook 21 PostNL houdt rekening met lockdown in Januari en Februari, inmiddels wordt wel duidelijk dat dit langer gaat duren. Dit zal bij Q1 en Q2 wel duidelijk worden. Ook heeft Q4-21 straks een hogere pakketten capaciteit (dit was Q4-20 nog een probleem). Al met al zal 2021 een beter pakkettenjaar worden dan 2020 verwacht ik.

Zelf vind ik een koers van EUR5,10 voor PostNL nu zeer realistisch obv ondernemingswaarde van 7x ebitda20 en 5,5% dividendrendement 2020. Ook is dat dan nog steeds een discount van 10% tov huidige waardering van Deutsche Post DHL.

Kopen en op de plank leggen zou ik zeggen. Enorm dividendrendement, mogelijke koersstijgingen in het verschiet en mogelijk consolidatie fantasie met grootaandeelhouder Kretinsky die opbouwd in PostNL (5% nu www.afm.nl/nl-nl/professionals/regist... ) en al 15% in Royal Mail heeft otp.tools.investis.com/Utilities/PDFD...



Dank voor het stuk Makita. Kun je ook de grote aandeelhouders met hun belang toevoegen?
No-nonsense
1
Het kan niet lang meer duren totdat de eerste analisten-koersdoelen met een 5 beginnen.
Makita
2
Nog steeds relevante vergelijking (van 9 maart jl) DPDHL VS PostNL

Heb de cijfers van Deutsche Post DHL eens nader bekeken www.dpdhl.com/content/dam/dpdhl/en/me... , DPDHL heeft in 2020 een WPA van EUR2,41. Een net debt van ~EUR13mrd, een EBITDA van 8,7mrd en en ondernemingswaarde (EV) van ~EUR68mrd nu op een koers van EUR44,65.

Waarderings multiples voor DPDHL
- EV/EBITDA20 van 7,8x
- Koerswinstverhouding 2020 van 18,5x

Toch leuk om dit te vergelijken met onze eigen PostNL in 2020 met WPA van ~EUR0,36. Een net debt van EUR407mln, een EBITDA van EUR409mln en een Ondernemingswaarde (EV) van ~EUR2,3mrd nu op een koers van EUR3,775.

Waarderings multiples voor PostNL
- EV/EBITDA20 van 5,6x
- Koerswinstverhouding 2020 van 10,5x

-> vandaar mijn warm pleidooi voor een normalere waardering van EUR5,10 voor PostNL obv 7x EBITDA20, 5,5% dividendrendement en Koerswinstverhouding van 14x
Makita
1
quote:

IEX watcher schreef op 26 maart 2021 09:18:


[...]

Dank voor het stuk Makita. Kun je ook de grote aandeelhouders met hun belang toevoegen?

Ja dat kan wel een aparte sectie worden inmiddels;-)
analyse_A3CD
2
Voor de "fans" onder ons, nog maar een keer!;-))

PARIJS (Trivano.com) - Op 25 maart 2021 hebben de analisten van ABN AMRO - ODDO BHF hun beleggingsadvies voor PostNL (PNL; ISIN: NL0009739416) herhaald. Het advies van ABN AMRO - ODDO BHF voor PostNL blijft "market outperform".

Het koersdoel wordt door de analisten verhoogd van 4,30 EUR naar 4,75 EUR.

Makita
2
Ik kies altijd cash, als Nederlander kan ik 15% dividendbelasting verrekenen met box3 heffing. Ik koop zelf wel bij om een moment wat mij past.
Rik R
0
quote:

janneman 1 schreef op 26 maart 2021 09:31:


dividend nemen of voor aandelen kiezen


Ik zou het in de keuzeperiode beslissen. Rond deze koers zou aandelen verstandig zijn gezien de onderwaardering. Richting de 5 zou ik voor cash gaan voor meer spreiding in de porto.
mr.Franz
1
Een mooi overzicht van de betalingen zowel online vs fysiek. Online is ondanks de gedeeltelijke heropening van winkels nog altijd ver boven de volumes van vorig jaar,

www.ing.nl/zakelijk/kennis-over-de-ec...
aextracker
1
O.b.v. de 3 jaar outlook van kleine 0.90\aandeel aan dividend en snel schaalbare groei en verlaging van kosten t.g.v. verdergaande digitalisering, heeft POST.nl meer dan voldoende opwaarts potentieel.

Eerst de Euro 4,15 stevig uitnemen einde maand en daarna bekijken hoe de markt erbij ligt. PTT.Post vs. Post.Nl is getransformeerd van een publike vetgemeste obese postbode, met aftandse versleten fiets en te dikke kleding getrnasformeerd in een efficiente topfitte pakketbezorgster, vrolijk trappend op een van Moof of wendbaar stralend busje, de pakketjes van Amazon en Bol.com en vele anderen bij U thuisbezorgd.
4.137 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 ... 203 204 205 206 207 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 27 jul 2021 17:35
Koers 4,596
Verschil -0,077 (-1,65%)
Hoog 4,690
Laag 4,592
Volume 2.827.093
Volume gemiddeld 0
Volume gisteren 1.663.250