Op dit moment zit er een redelijke som liquide vermogen in de holding: €1.500.000. Plan is om dit op de beurs te laten renderen.
Keuze bestaat dus uit:
- Overhevelen naar privé en box 2 aftikken.
- RC openen tot €500.000 (kan zelfs hoger indien voor 31-12-2023 wordt afgelost).
- Laten renderen in de BV.
- Combinatie van bovenstaande.
Daar in de BV tegen goed koopmansgebruik gewaardeerd zal worden, dit een lange(re) termijn belegging is, en verwacht wordt dat een groot gedeelte van de winst in het hoge VPB tarief zal vallen, ligt het rendementsomslagpunt privé/holding op zo'n 5-10 procent. Verwacht wordt dit te gaan halen. Uitgangspunt is dus box 2 te ontlopen en toch maximale flexibiliteit te houden (o.a. aftrek eventuele verliezen, eventuele toekomstige verlaging hoogste VPB tarief, >5% participaties in andere ondernemingen etc.)
Het lijkt dus een combinatie van €500.000 RC naar privé te gaan worden en €1.000.000 in de BV. Een significant deel van het rendement op de aandelen zal bestaan uit dividenduitkeringen welke zullen worden geherinvesteerd. De ingehouden dividendbelasting zal in privé worden verrrekend met de IB en in de holding met de VPB.
Een gedeelte van bovenstaande is al in een eerder stadium kort besproken met mijn fiscalist, maar voordat ik alles in zijn geheel voorleg voorleg wil ik graag zelf goed zijn ingelicht. Een karaktereigenschap van me is dat ik namelijk niets 'on face value' aanneem. Ik zit dan ook met een aantal zaken;
- Wat is een gangbaar RC rentetarief in dit scenario? Accountant heeft in eerdere gevallen altijd 6% aangehouden maar dat ging om leningen vanuit de holding naar andere BV's.
- Hoe wordt de uitkering van dividend gezien bij waardering tegen goed koopmansgebruik? Wordt dit als een liquiditeitsevent en dus als winst gezien en moet in datzelfde jaar dus VPB worden afgetikt? En wat als het dividend direct via de broker wordt herbelegd?
- Een gedeelte van het vermogen in de zowel privé als BV zal belegd worden in FBI's. Een van de vereisten van een FBI is dat deze vrijwel de gehele winst dient uit te keren als dividend om zodoende geen VPB af te hoeven dragen. Voor privébeleggen maakt dit natuurlijk niets uit, maar ik meen ergens gelezen te hebben dat als een holding belegd in een VBI de holding de VPB uiteindelijk moet afdragen. Of dit nu ook voor FBI's geldt kan ik nergens vinden, maar het lijkt erg scheef mocht dit het geval zijn. Vraag is dan ook, aangezien over de uitgekeerde dividenden door de (beursgenoteerde) FBI geen VPB is afgedragen. mijn holding dit dus zou moeten doen?
- Tijdens een gesprek met een zakelijk relatie claimt deze dat van het uiteindelijke beleggingsresultaat in de holding minimaal 70% procent als loon moet worden uitgekeerd (afroommethode). Dit lijkt me waanzin en om meerdere redenen hier totaal niet van toepassing, maar gek genoeg vind ik hier geen kristalhelder antwoord op bij het behalen van beleggingsresultaten. Alternatief is natuurlijk een beleggings-bv (deelnemingsvrijstelling) onder de holding te hangen, maar dit klinkt nogal absurd.