USG People « Terug naar discussie overzicht

Zijn uitzenders weer koopwaardig.

74 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 | Laatste

Omlaag ↓

tatje 26 februari 2016 14:43

USG PEOPLE wist 22 december al dat de schuld geen 195 maar 128 zou zijn.

Waarom geen 83 cent bij het bod.

Ik ga in ieder geval niet naar de Bava, sta niet in voor mezelf, als ik die uitgestreken snoeten zie !

tatje 26 februari 2016 14:45

Den ik als een boef, dan snap ik het wel !

[verwijderd] 26 februari 2016 15:20

quote:
tatje schreef op 26 februari 2016 14:43:
Ik ga in ieder geval niet naar de Bava, sta niet in voor mezelf, als ik die uitgestreken snoeten zie !

Tsja de BAVA verwacht wel een riante borrel, toch recht op ca. 1 bitterbal per aandeel, aangezien ze ons dividend door de neus hebben geboord. Misschien vooraf even over mailen :)

Ik mag aannemen dat ze de Q&A later op de dag op de site zetten.

SAHR-0310 26 februari 2016 16:49

Topman Rob Zandbergen van USG People kan terugkijken op een succesvol jaar, waarin het uitzendconcern in de vier landen waar het actief is (Nederland, België, Frankrijk en Duitsland) het ruimschoots beter deed dan de markt. Toch zijn er ook zorgen: „De aanhoudende prijsdruk op grote contracten is een serieus probleem en drukt het rendement.”

„Opdrachtgevers willen veel volume voor weinig. De vraag is of wij het daarvoor nog willen doen”, zegt hij.

Het deed hem goed te lezen dat zijn concullega Jacques van den Broek, de ceo van de Nederlandse marktleider Randstad, vorige week dezelfde harde noot kraakte. „Randstad zal bepaalde grote contracten tegen een te magere prijs voortaan weigeren. Heel goed. USG People wil hetzelfde doen”, stelt hij.

Water aan lippen

„Als de grotere, gevestigde partijen allemaal ’bekijk het maar voor die prijs’ zeggen, wordt het moeilijk zulke grote opdrachten goed in te vullen”, denkt hij. Verandering is hoognodig, vindt Zandbergen. „Temeer omdat sommige middelgrote bedrijven in deze sector - ik noem geen namen - het water behoorlijk aan de lippen staat. Die maken hooguit nog 1 tot 2% winst.”

USG People zag de totale concernomzet vorig jaar toenemen met 12% tot ruim 2,5 miljard. De winst groeide met meer dan 25% tot 65,3 miljoen. Vooral de thuismarkt Nederland deed het goed in het vierde kwartaal van 2015. Hier steeg de omzet met 13,2% ten opzichte van dezelfde periode in het jaar ervoor. Dat is 4% boven het marktgemiddelde dat brancheorganisatie ABU onlangs publiceerde.

Verschuiving

De grootste plus kwam in Nederland van het algemene uitzendlabel Start People, dat een omzetgroei van maar liefst 21% rapporteerde en Secretary Plus dat bijna 27% meer omzet noteerde. Bij Unique was de groei minder sterk door een verschuiving van capaciteit en commerciële focus van volumeklanten naar het midden- en kleinbedrijf van het specialistische uitzendlabel.

De resultaten van USG Professionals vielen tegen. Volgens Zandbergen is dit het directe gevolg van de omzetdaling bij het onderdeel engineering. „Wij zagen een tegenvallende vraag naar engineers. Maar zonder dit onderdeel is er wel degelijk sprake van double digitgroei in het professionals-segment.”

De ceo liet verder weten dat uiterlijk 15 maart alle documentatie rondom het voorgenomen bod van Recruit op de aandelen USG People naar de AFM gaat. „Als het bod gestand wordt gedaan, zullen we voor het eind van het tweede kwartaal dit kunnen melden. Ik verwacht dat we dan binnen een maand van de beurs kunnen zijn.”

Zandbergen is ervan overtuigd dat USG People door het samengaan met de wereldwijd operende Japanse HR-dienstverlener Recruit de groei nog eens extra kan versnellen. „Ook zal onze positionering op het Europese vasteland zich sneller ontwikkelen.”

tatje 26 februari 2016 16:50

Ha Baudolino,

Of we de Q en A nog krijgen.
Ik hoop het, maar denk het niet !

Gezien het antwoord, dat ik gisteren van IR kreeg, denk ik dat we geen Q en A meer gaan zien of horen !

Geachte heer,
Morgenochtend om 07.00 uur wordt er een persbericht uitgestuurd. Er zal geen webcast plaatsvinden, alleen een webevent voor pers en analisten.
Met vriendelijke groet,
Ilse Lommerse

Weet jij bv of ze verder zijn gegaan met die "" franse zaak ""

22 december weet USG PEOPLE al bijna helemaal de netto schuld eind Q4 2015, weet al bijna helemaal de ebita van Q4.

Het bod vertegenwoordigt een vermogenswaarde voor USG People van € 1,42 miljard en een ondernemingswaarde van € 1,61 miljard1 , waarmee USG People over de afgelopen twaalf maanden2 gewaardeerd wordt op 16,0x Ondernemingswaarde / EBITA.

1 Op basis van de meest recent gerapporteerde netto financiële schuld van € 195 miljoen per 30 september 2015.
2 Op basis van onderliggende EBITA over de afgelopen 12 maanden van € 101 miljoen per 30 september 2015.

De ondernemingswaarde is inmiddels 1610 miljoen min ( 195 - 128 ) is 1543 miljoen.

De ebita over de laatste 4 kwartalen zou eind Q4 2015 geen 109 maar zeker 111 moeten zijn.
Dat is 10 meer dan dan eind Q3 2015.

10 maal 16 is 160 is 2 euro per aandeel.

Alex en Rob waarom zijn jullie niet op de waarde eind 2015 gaan zitten, die wist je toch op 22 december.

Nee, het moet voor de buitenstaander heel wat lijken.

Ik kan jullie gedachte alleen maar volgen, als ik denk dat jullie het spel op de wagen wilden krijgen.

Jullie willen dus dat de peers kleur gaan bekennen of niet.

Nu dwing je ze en anders houden ze jullie aan het touwtje.

Zo als het er nu voor staat is Recruit zeker 250 miljoen goedkoper uit, door die 16 maal op eind Q3 te zetten en niet op eind Q4, toen het bod kwam evenals de netto schuld.

Schiet mij maar lek !

Zoals ik het antwoord lees van Ilse Lommerse, is er alleen een webevent voor pers en analisten.

Of er dan opnamen worden gemaakt !

tatje 26 februari 2016 17:07

Ik denk toch dat je voor Hays dieper in de buidel moet tasten.

Gebroken boekjaar !

2015.

Omzet 3842 pound 4879 miljoen euro
Winst voor belasting 156 miljoen pound 198 miljoen euro.

Ik schat toch richting de 3,5 miljard euro !

jessebrown 26 februari 2016 17:29

Beurswaarde van Hays op dit moment 1.66 miljard sterling/pound.

tatje 26 februari 2016 17:40

quote:
kusadasi schreef op 26 februari 2016 17:29:
Beurswaarde van Hays op dit moment 1.66 miljard sterling/pound.

Die van USG PEOPLE is 400 miljoen geweest. 80 miljoen maal 5 euro

Dus 1.66 miljard pound met een premie gaat hem niet worden.

Denk ik !

Maar misschien heb je wel gelijk.

Elke dag kan er iets gebeuren, maar momenteel is het overal in het grote uitzendland stil :-)

jessebrown 26 februari 2016 17:59

quote:
tatje schreef op 26 februari 2016 17:40:
[...]

Die van USG PEOPLE is 400 miljoen geweest. 80 miljoen maal 5 euro

Dus 1.66 miljard pound met een premie gaat hem niet worden.

Denk ik !

Maar misschien heb je wel gelijk.

Elke dag kan er iets gebeuren, maar momenteel is het overal in het grote uitzendland stil :-)

Het blijft inderdaad erg stil,van uit zwitserland,vraag me af wanneer ze
nog eens aktie ondernemen,de 2 recruiters uit de UK liggen op de slachtbank het
koersverloop afgelopen week was bij M-page zeer bizar met gisteren enorm volume en
vandaag fors hoger +5,5%.

gerrit 69 26 februari 2016 19:01

USG presenteert mooie cijfers, maar toch duidelijk onder mijn verwachting.
Zelf taxeerde ik een netto-winst per aandeel rond de € 1,05 maar het is € 0,80 geworden.
Daarmee noteert USG op een koers van € 17,50 een K/W rond de 22
Onlangs heb ik toch maar besloten om mijn aandelen USG te verkopen omdat ik zelf denk dat er geen tegenbod meer zal komen en ben ik toch maar in het aandeel Delta Lloyd gestapt
Daar kunnen naar mijn mening nog spannende dingen gebeuren en nu grote partijen hun belangen aanzienlijk hebben uitgebreid zie ik het risico van een koersdaling niet zo snel.
Als het aandeel Delta Lloyd door de weerstand van € 5,70 breekt voorzie ik toch wel vuurwerk.
Het voordeel van USG is wel dat er eigenlijk geen risico is op een koersdaling.
Natuurlijk kom ik zo af toe toch wel terug op dit forum en hoop voor de zittenblijvers nog op een verrassing waar ik zelf niet meer in geloof.

Groet van Gerrit

tatje 26 februari 2016 19:10

Omzet Nederland
Q4 2014 264
Q4 2015 304

Ebita Q4 2014 15,9
ebita Q4 2015 15,8

ebita marge Q4 2014 6%
ebita marge Q4 2015 5,2%

Ja moneypocket gaf al aan, die professionals een deel van het optimalisatieplan was voor de bankzitters.

40 miljoen meer omzet en een iets dalende brutomarge.

Maar de kosten

Q4 2014 96,7
Q4 2015 100,1

- we hadden in nederland nog veel potential operating leverage.
- in Q4 2015 denk ik dat er al een besparing van 5 miljoen optimalisatie tov Q4 2014 is
- in Q4 2015 er 1,5 miljoen aan intrestvoordelen tov Q4 2014.

Dus ik geloof van die hele kosten in Q4 2014 geen ballen.

NADA.

Maar stel ik had gelijk met de kosten, dan was er al sprake geweest van een ebita marge in Q4 2015 van 6,2 a 6,3%.

Niet vergeten, dat het hele optimalisatieplan voor nederland is, een uitspraak gehoord op een web of podcast.

Maar ja die japanners bepalen nu al hoe de cijfers worden gepresenteerd en dat wij als aandeelhouders waarschijnlijk geen Q en A meer horen of zien.

Maar de peers houdt je daarmee niet voor de gek.

Of ze gaan reageren, is vers 2 :-)

Ja Kusadasi, ik verwacht geen adecco bij Hays en MP, omdat ik ze nog verwacht bij USG PEOPLE.

Ja Baudolino, die Q en A, ik geloof niet dat we die nog zien of horen.

De tijd zal het leren.

Het enige dat UDG PEOPLE interesseert is dat ook de kleintjes straks zoveel mogelijk aandelen gaan aanmelden, of het Pietje of Klaasjee wordt die USG PEOPLE overneemt, lijkt me bij het management van ondergeschikt belang.

Het spel is op de wagen en het management en Alex, willen het nu ook tot het einde spelen :-)

tatje 26 februari 2016 19:15

quote:
gerrit 69 schreef op 26 februari 2016 19:01:
USG presenteert mooie cijfers, maar toch duidelijk onder mijn verwachting.
Zelf taxeerde ik een netto-winst per aandeel rond de € 1,05 maar het is € 0,80 geworden.
Daarmee noteert USG op een koers van € 17,50 een K/W rond de 22
Onlangs heb ik toch maar besloten om mijn aandelen USG te verkopen omdat ik zelf denk dat er geen tegenbod meer zal komen en ben ik toch maar in het aandeel Delta Lloyd gestapt
Daar kunnen naar mijn mening nog spannende dingen gebeuren en nu grote partijen hun belangen aanzienlijk hebben uitgebreid zie ik het risico van een koersdaling niet zo snel.
Als het aandeel Delta Lloyd door de weerstand van € 5,70 breekt voorzie ik toch wel vuurwerk.
Het voordeel van USG is wel dat er eigenlijk geen risico is op een koersdaling.
Natuurlijk kom ik zo af toe toch wel terug op dit forum en hoop voor de zittenblijvers nog op een verrassing waar ik zelf niet meer in geloof.

Groet van Gerrit

Ha Gerrit,

USG PEOPLE presenteert NIETS meer.

Ik denk dat Recruit de presentatie in handen heeft.

En Recruit gaat USG PEOPLE echt nu nog niet presenteren als het summum, gebeurt pas als ze eigenaar zijn :-)

Heb ook in 2 weken, met Randstad, ING en RDS leuke zaken gedaan.
Randstad vorige week en de andere 2, de laatste 2 weken, met geschreven en gedekte call opties.
De optiepremies en wat koerswinst !

ING en RDS kennen namelijk ook weekopties.

Tobo 26 februari 2016 19:18

quote:
gerrit 69 schreef op 26 februari 2016 19:01:
USG presenteert mooie cijfers, maar toch duidelijk onder mijn verwachting.
Zelf taxeerde ik een netto-winst per aandeel rond de € 1,05 maar het is € 0,80 geworden.
Daarmee noteert USG op een koers van € 17,50 een K/W rond de 22
Onlangs heb ik toch maar besloten om mijn aandelen USG te verkopen omdat ik zelf denk dat er geen tegenbod meer zal komen en ben ik toch maar in het aandeel Delta Lloyd gestapt
Daar kunnen naar mijn mening nog spannende dingen gebeuren en nu grote partijen hun belangen aanzienlijk hebben uitgebreid zie ik het risico van een koersdaling niet zo snel.
Als het aandeel Delta Lloyd door de weerstand van € 5,70 breekt voorzie ik toch wel vuurwerk.
Het voordeel van USG is wel dat er eigenlijk geen risico is op een koersdaling.
Natuurlijk kom ik zo af toe toch wel terug op dit forum en hoop voor de zittenblijvers nog op een verrassing waar ik zelf niet meer in geloof.

Groet van Gerrit

Ik weet niet of je dit nog leest mar succes Gerrit en bedankt voor je bijdrage de afgelopen jaren. Ik ben inmiddels alweer 2 weken uitgestapt en met dat geld aan het Day traden in olie en ING heeft toch al meer als 8k opgeleverd. Zo compenseer ik de mogelijk misgelopen extra biedingen

moneypocket 26 februari 2016 23:13

Gerrit; ik respecteer volledig jouw beslissing om de stukken van de hand te doen. Ik wens jou het beste toe, en zal je waarschijnlijk op een ander forum weer via een draadje ontmoeten!

Voor wat betreft USG; jawel...het sobere karakter en het schuiven van posten heeft men goed uitgevoerd; petje af, zou ik zeggen. Maar...de peers kijken verder dan alleen deze presentatie. Het persbericht was al volledig geregisseerd door Recruit!

Verder zou het mij niet verbazen, indien Alex zijn privestukken USG heeft uitgeleend aan de shorters, en vandaar nu tevreden is met de prijs van 17,50 euro.

Wij, als aandeelhouders, krijgen geen dividend meer, en worden afgeserveerd. Of..toch niet? Gezien het feit dat de topholders een belangrijke stem in het kapittel hebben, lijkt mij het spel nog niet gespeeld.

Deze beursweek heb ik zelf verlies geleden; hoe is dit toch mogelijk, gezien de groene koersen op de borden? Zelf kan ik geen richting kiezen op dit moment, en dek de aandelen af met putopties. Aangezien ik niet ieder moment kan handelen liep dit even verkeerd, haha! Ach..vorige week een flinke dubbelslag geslagen met Wessanen! Maar..verlies moet je ook accepteren; zo niet...direct stoppen met beleggen.

Voor nu eenieder een prettig weekend toegewenst vanuit het Noorden des Lands,

Moneypocket.

74 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 878,83 -3,44 -0,39% 30 apr


Germany40^	17.905,20	-1,18%
BEL 20	3.883,26	-0,09%
Europe50^	4.901,63	-0,40%
US30^	38.043,99	0,00%
Nasd100^	17.570,06	0,00%
US500^	5.063,57	0,00%
Japan225^	38.318,54	0,00%
Gold spot	2.287,11	-2,09%
EUR/USD	1,0651	-0,17%
WTI	81,58	0,00%