Kijk eens hoeveel ounce met per ton naar boven haalt tov enig moment in de geschiedenis. En hoeveel diesel daar aan te pas komt (nagenoeg proportioneel neem ik aan). De prijsontwikkeling van diesel hoef ik niemand over te vertellen.
Zie hoe krap zelfs goudmijnen zitten. Het is goedkoper stakende werknemers en masse te fusilleren dan een salarisverhoging geven. Van $2 naar $2.22? Per dag ja. En ook die draaien slecht. Een goudmijn is geen goudmijntje meer. De erts is zo uitgepierd. Als er ergens een ader zat, is die uitgemolken bij lagere prijzen. Mijnen kunnen hun zuiverste surface reserves niet bewaren voor later, dat is bedrijfkundige zelfmoord.
De technolgische ontwikkelingen die zilver als enige optie hebben, groeit met de dag. De implementatie daarvan zal denk ik het krimpen van de wereldeconomie meer dan compenseren. En het opmaken van enige "surplus" in productie is al jaren geen probleem voor investeerders. Niemand blijft met stock piles zitten. Wie stockpiles heeft, houdt ze vast. Ik vermoed (weet niet) dat zelfs mijnen proberen te overleven zonder alles aan deze afbraakprijzen te verkopen.
Wie wil nu een zilvermijn beginnen als het niet rendabel te krijgen is? China maakt het niet uit, want die houden alles voor zichzelf, produceren liever zelf dan de import duurder te maken door nog heftiger te gaan importeren. Noem een chinese econoom gek, en zijn kleinzoon lacht jouw kleinzoon uit. Ze nemen de tijd, spelen goed schaak.
Als de US Mint in December/Januari record sales draait, terwijl heel de main stream media het tijdstip van overlijden van edelmetalen uitspreekt, is dat niet raar? Wie geeft er in 1 maand $200mln uit aan identieke muntjes die never nooit niet premie-ontwikkeling gaan hebben? Domme mensen met een verknipt beeld van de economie en hun toekomst? En kwamen zij terug in Januari voor een totale stresstest van de gehele supply chain van de US mint? En dit was alleen maar zilver. Evenveel geld ging naar gouden eagles, grofweg. Gekke mensen die die dingen kochten nadat de markt even 10% verloor? Erna ging er nog een aantal procenten vanaf, gekkies! Hadden beter aandelen gekocht! Die Eagles, die komen echt niet beschikbaar voor recycling. Ze zijn als Eagles meer waard. Genoeg kopers. Op ebay gaan ze voor $35-40. Zilver is <$30. Dat is eigenlijk best veel premie voor een standaard munt met oplage 8 miljoen per MAAND.
Over mijnen nog : de primaire zilvermijnen van formaat zijn wereldwijd op 1 hand te tellen. Dat komt omdat de by-products, ookal is daar plenty van, toch nog meer opleveren dan het zilver zelf. Ze doen zilver er dus maar wat bij. Hoeveel primaire zilvermijnen waren er op de geboortedag van je opa? En diens opa? En diens opa? Wordt er op die plekken nog gemijnd? In die regio? Er is toch nog zoveel zilver in de grond? Misschien wel, maar zet eens een mijn op. Kost meer dan een aantal miljoentjes. De erst is te arm om te vervoeren naar een crusher, je moet het echt ter plekke al tot concentraat maken. Dus, een dure operatie. Alleen rendabel op giga schaal. Maar wie gaat je aandelen uitgiften kopen, als je geen winst gaat maken? Wie gaat je geld toeschieten? Wie gelooft in mijnen, als ze voor de prijs van COMEX afhankelijk zijn waar het amper om metaal gaat, en alles om een schimmig papierspel? Niets is rotter dan een zilvermijn proberen te runnen.
En STEL, zilver gaat dit jaar nog naar $100. Wat gebeurt er dan met de zilver productie van 2014? Antwoord: de vraag moet zijn: waar ga je al die zink, lood en andere troep laten die je dan nog steeds moet zien te verkopen om redelijk geld te verdienen? De mijnsector kan niet eventjes inspelen op een prijsstijging. Een mijn opzetten duurt jaren, nog afgezien van de financiering en vergunningen. En ja, er is wat meer gerecycled. Deels door verbeterde technologie, en misschien deels doordat het zilver niet meer in fotorolletjes verdwijnt, meer in electronica. Maar gaat de markt bij $100 overspoeld worden door beleggers die hun Eagles in de smeltpot willen gooien, of door kopers die de run van $30 naar $100 zagen en nu de rit naar $200 willen meemaken?
De zilvermarkt verliest, linksom of rechtsom. Je KUNT de geslonken voorraden niet aanvullen. Industrie betaalt elke prijs, omdat het maar in kleine hoeveelheden nodig is en de kostprijs van je iphone weinig beinvloedt. Dus de behoefte blijft, tenzij we stoppen technologie te kopen. Met zijn allen. Net terwijl de opkomende markten massaal aan de electronica gaan. TV's en computerschermen steeds groter worden. Meer dan een ounce in een groot Apple scherm? Zonder lukt het niet, dus Apple betaalt wel, als ze geleverd krijgen.
Oh de oplossing is dat je alleen een iphone mag kopen als je een ouncemunt inlevert bij de Apple store. Dat is je ticket to buy. 3 ounce voor een iMac. Gaat dat mensen minder zilver doen kopen? Niets "helpt". Je kunt niet terugdraaien wat in gang gezet is. Erts is zilverarm. Olie is duur. Voorraden miniaal. Beleggingszilver in sterke handen. Oude zilveren munten worden minder beschikbaar, 99% van de voorraad heeft wellicht al (zeer) sterke handen gevonden. Want die munten zijn echt niet weg hoor, al decennia zijn ze meer waard als ouwe gare munt dan als smeltzilver. Wat 1980 overleefd heeft, is er nog. Munthandels krijgen amper nog zilver aangeboden. Het circuleert niet, het maakt de reis naar de sterkste handen. En junk silver is eindig, er komt niets bij. De markt in tafelzilver bestaat nagenoeg niet meer.
In tijden van onderprijsd zilver werd en wordt er maximaal geproduceerd. Uit de zuiverste erts voorhanden. Waarom? Om als mijn het hoofd boven water te houden. Je hebt een operatie, share holders (ook in management) en afschrijving op hele dure installaties. Je produceert zo veel je kunt. je past je productie niet omlaag bij op prijs dips, je hedge't wat je kunt, houdt voorraad, en houdt je hoofd nét boven water. Armoede. Meer aandelen uitgiften, aan een dubbeltje of minder per stuk. Terwijl er aan reserves zoveel zilver tegenover elke ounce staat. Maar je krijgt het verrotte spul niet betaalbaar uit de grond!
Hadden beter bio boer geworden dan zilver mijner, een trieste waarheid.
Ben ik te emotioneel, evangelisch hierin? Misschien wel. Maar als ik gelijk krijg, en meestal als ik ergens voor warm loop krijg ik dat (octrooijen, wereldstandaarden, ik vermaak me wel) dan ga ik stand-up comedy doen ten koste van de naysayers. En ze bij naam noemen. Ookal zitten die dan vast al onder een steen gekropen met een handjevol zilver dat ze na liquidatie van hun portefeuille nog net konden kopen. All-in...
Ik baal alleen dat ik nooit die studie economie gedaan heb. Dan had ik hier veel en veel eerder in gezeten. Leveraged, mezelf kennende. Niet werkloos maar rentenierend. God, wat had ik een gruwelijke stack gehad als ik wat eerder met gelijkgezinden in contact gekomen was. Iemand had me wel over zilver verteld, of ik had er over gelezen. Bij $3-4 of minder. En ik had beter werk gevonden. Maarja, ik heb tenminste EEN pad gevolgd naar iets wat ik liever laat dan nooit vind. 999/1000 (pun intended) vinden dat pad niet. En een aantal hebben wel economie gestudeerd. Misschien is de brain wash daar wel extreem effectief en fail proof, en had ook ik er niet doorheen gebroken.