Sneller dan verwacht en zonder kleine terugtest brak de AEX gisteren 296 op hoog volume. Zoals u weet had ik deze doorbraak wel verwacht, maar leek eerst de kans groter op een beweging naar de neklijn van 284. Met de beweging van gisteren denk ik dat het dieptepunt van de AEX tijdens deze korte, maar hevige bearmarkt waarschijnlijk is gezet.
De markt is gedraaid voor de langere termijn. Richtpunt voor de komende weken ligt bij het te berekenen koersdoel van het eerder afgeronde omgekeerde hoofd-schouderpatroon van ongeveer 315. Vlak daarboven ligt verder nog de openstaande gap tussen 316 en 320 en de dalende toppenlijn bij 321.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Alert
Of deze niveaus ineens worden behaald, vraag ik mij af. Waar we in de komende dagen extra alert op moeten zijn is alsnog tijdelijke topvorming en daaropvolgend een kleine terugtest.
De S&P 500 heeft de uitbraak nog niet weten te bewerkstellingen en noteert onder de belangrijke weerstandszone van 1.220 – 1.230. Een slotkoers hierboven is noodzakelijk voor een volgende opgaande fase
De Nasdaq 100 brak wel de dalende toppenlijn maar vormde een risicovolle shooting star. Dit neemt overigens niet weg dat ik voor deze indices wel fors hogere niveaus voorzie in de komende periode
Klik op de grafiek voor een grote versie
Overeenkomsten met 2009
Buiten de genoemde weerstanden in de AEX liggen er ook dichterbij nog weerstanden: 301,50 en de 308,50. Dit zijn beiden bodems uit de zomer van 2010. Het eerstgenoemde niveau werd gisteren getest maar te zwaar bevonden. Eerste steun ligt bij het uitbraakniveau van gisteren, 296.
Een beweging daaronder kan wel het startsein zijn voor alsnog een terugtest naar de neklijn van het omkeerpatroon van 284. Zoals eerder gezegd, zijn er veel overeenkomsten met het einde van de bearmarkt begin 2009:
Een bullish engulfing in de weekgrafiek
Een omgekeerd hoofd-schouderpatroon
Opwaartse beweging boven 50-daags gemiddelde
Positieve divergentie
Ongeloof
Destijds werd er ook met veel ongeloof gekeken naar de forse opgaande trend, net als nu. Ik gaf het verder in de afgelopen dagen al aan: er zijn steeds meer opwaartse uitbraken te zien in individuele aandelen, na de vorming van dubbele bodems, uitbraken boven dalende toppenlijnen en afgeronde testen van belangrijke lange termijnbodems.