Galapagos « Terug naar discussie overzicht

quote:

de echte zoef schreef op 8 mei 2013 13:08:

@weer een nieuwe naam: Persoonlijk vindt ik dat er nog maar bar weinig 'verwachting' in de koers is verwerkt, gezien de velen pijlen op de boog en de prestaties tot nu toe, maar dat is slechts mijn bescheiden mening.

Hoe kun je dat nu zeggen: voor een normaal fonds is een Koers/winstverhouding van 15 al hoog. Bij GLPG is deze K/W- verhouding extreem hoog, want er is nog geen winst. Bij een K/W verhouding van 19 zou Galapgos ca 1,30 per aandeel moeten maken; oftewel ca 35 miljoen per jaar.Ook kun je kijken naar de intrinsieke waarde per aandeel: die is ruim 4 euro met de aantekening dat er nog steeds verlies gemaakt wordt.

Mocht Abvie begin 2015 de licentie nemen (kans 50%0 , dan is dat 5-6 euro per aandeel. Dan stijgt wel de intrinsieke waarde, maar is GLPG nog steeds niet winstgevend. Wel misschien als in 2017 licentie inkomsten binnen gaan komen.

Begrijp mij niet verkeerd. op de lange termijn ben ik zeker positief over GLPG, maar de koers nu is alleen maar verwachtingswaarde in mijn ogen.

Zoef

quote:

bioscience schreef op 8 mei 2013 15:44:

Waardering in Europa tov USA Biotech is heel laag .

In USA zijn bedrijven die op basis van verwachtingswaarde 5 keer hoger staan in koers dan vergelijkbaar Galapagos . WIl niet zeggen dat de USA biotech normaal gewaardeerd worden . Uiteraard zal een bepaalde verwachtingswaarde in daden zichtbaar moeten worden .
De biotechaandelen in USA hebben als voordeel dat er veel meer volgers/kopers/verkopers in die fondsen zitten .
Aandelen omzet in Galapagos is (nog) erg laag en dat werkt in het nadeel van een lagere waardering . Ik vind het best .Liever een stabiele /degelijke tragere opbouw van de koers dan even snel up en daarna weer down . En het aantal volgers /kopers / (hopelijk minder verkopers) zal gaan toenemen naarmate Galapagos bekender wordt en betere resultaten boekt .

quote:

nmgn schreef op 8 mei 2013 19:31:

[...]

Ben benieuwd naar een voorbeeld plus onderbouwing.

quote:

aston.martin schreef op 8 mei 2013 20:32:

[...]

Pharmacyclics

Ontwikkelt verschillende kankertherapieën.
3 producten in ontwikkeling.
Geen omzet
Nagenoeg geen winst/verlies (afhankelijk van milestones)
Dagomzet: ongeveer 800.000 stuks
Beurskapitalisatie: ongeveer 5,5 miljard dollar (= 7,5 x Galapagos)

Pipeline

Ibrutinib (PCI-32765) BTK Inhibitor: fase 2/3 voor verschillende vormen van leukemie. (gepartnerd met Janssen Biotech op 50/50 basis)

PCI-27483 Factor VIIa Inhibitor: fase 2 voor pancreaskanker

Abexinostat HCl (PCI-24781) HDAC Inhibitor: fase 1/2 voor kankers v.h. lymfesysteem (gepartnerd met Servier)

quote:

aston.martin schreef op 8 mei 2013 20:32:

[...]

Pharmacyclics

Ontwikkelt verschillende kankertherapieën.
3 producten in ontwikkeling.
Geen omzet
Nagenoeg geen winst/verlies (afhankelijk van milestones)
Dagomzet: ongeveer 800.000 stuks
Beurskapitalisatie: ongeveer 5,5 miljard dollar (= 7,5 x Galapagos)

Pipeline

Ibrutinib (PCI-32765) BTK Inhibitor: fase 2/3 voor verschillende vormen van leukemie. (gepartnerd met Janssen Biotech op 50/50 basis)

PCI-27483 Factor VIIa Inhibitor: fase 2 voor pancreaskanker

Abexinostat HCl (PCI-24781) HDAC Inhibitor: fase 1/2 voor kankers v.h. lymfesysteem (gepartnerd met Servier)

quote:

belegger92 schreef op 7 mei 2013 17:28:

Er is een dalende trend ontstaan vanaf vorige week. Hou er maar rekening mee dat we eerst richting 18,8 gaan om vervolgens naar de 22 te gaan. MACD is sinds gister negatief.

quote:

MtBaker schreef op 9 mei 2013 09:19:

Het meest opvallende naast het feit dat er geen verkopers zijn is dat er niet continu wisselende biedingen worden geplaatst. De computerhandel is misschien eindelijk wat van slag door de nieuwe aandelen op 20. Maar liefst 165 stuks bij opening en daarna niets.

quote:

MtBaker schreef op 9 mei 2013 06:44:

[...]
Het kijkt er alleszins op dat er een spike naar beneden komt, maar het is al eerder gebeurd dat het toch omsloeg naar boven. Ik denk zelf dat tussen 19,13 en 19,28 nogal wat steun zit.