TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

groeibriljant schreef op 21 mei 2015 10:58:

[...]

Eindelijk een bank die het goed ziet. Ze waarderen de kaarten van TomTom gelijk aan de kaarten van HERE. Lijkt mij volledig terecht.

Dan krijg je de volgende waardering voor de TomTom assets:
-Maps 3,6 miljard
-Traffic 1 miljard
-Telematics 1 miljard
-Consumer 1 miljard

Totaal 6,6 miljard

Persoonlijk verwacht ik een prijs voor HERE van tussen de 4 en 6 miljard euro met Microsoft als koper.

quote:

Tatan schreef op 21 mei 2015 12:21:

Koersdoel naar 12,20 euro.

Morgan Stanley heeft donderdag het advies voor TomTom verhoogd van Houden naar Overwogen en het koersdoel daarbij aangepast van 5,60 euro naar 12,20 euro.

Na een verkoop van HERE door Nokia is TomTom de enige overgebleven zelfstandige mondiale kaartenaanbieder. Analisten van de Amerikaanse zakenbank verwachten dat TomTom deze sterke marktpositie weet uit te ponden, iets wat beleggers volgens de marktvorsers nog onderschatten.

Morgan Stanley ziet zelfs ruimte voor een koers van 29,10 euro voor TomTom. Dit is in het gunstige scenario van de bank als HERE voor 4 miljard dollar wordt verkocht. In dat geval waardeert Morgan Stanley de kaartentak van TomTom op 3,6 miljard euro.

Op een licht lager Damrak koerste TomTom donderdag 5,3 procent hoger op 9,74 euro.

quote:

Strijkijzer schreef op 22 mei 2015 11:53:

[...]

TomTom waarderingstabel obv berichtgeving Morgan Stanley

Redenering en aannames
1. Er zijn momenteel 225 mln uitstaande aandelen TomTom.
2. Als HERE wordt verkocht voor USD 4 miljard waarderen zij TomTom op EUR 3,6 miljard (obv EUR/USD koers 1,11), oftewel waarde HERE is gelijk aan waarde TomTom maps.
3. Lagere verkoopprijs HERE is ook een lagere waardering voor TomTom maps.
4. EUR 29,1 maal 225 mln = EUR 6,6 miljard is de prijs voor TomTom bij een HERE verkoopprijs van EUR 3,6 miljard.
5. Morgan Stanley waardeert TomTom exclusief de maps dus op EUR 3 miljard.

Tabel in de bijlage

quote:

R8GT schreef op 9 juli 2015 17:54:

eindelijk , vandaag één analist die durft

advies: TT NU Kopen

PND mkt verzadigd, groeit niet meer, belangrijker de daling vlakt af !
Bedrijfssegment sport horloges ( 10% vh consumenten segment ) zal in 2015 verdubbelen

TT uitstekend gepositioneerd om te profiteren vd groeiende trend in de auto-industrie voor internet voor toekomstig automatisch rijden.
real time verkeer info, meer en meer groeiende vraag voor TT, met oa Daimler en VW

Telematics oplossing voor wagenparkbeheer groeit en TT zéér goed gepositioneerd hier op te kapitaliseren
Abonnementsbasis levert TT voor klanten zowel de hardware als software.
TT leidende positie in Europa en sterkt verder aan ( autonoom + overnames )
Telematics is nog ( iets wat ) maagdelijk gebied , dus veel mogelijkheden , dit zal de winst doen verdubbelen naar 65 mio plus voor 2017.

Aandeel handelt thans op een p/e van X 31 voor 2016, rijk, maar is hard te maken voor beter gezien het winstpotentieel dat TT gaat brengen op de LT

advies: Kopen

( vertaald, ik noem geen koersdoel en ook niet de bron )

quote:

mevr. Riet van Milt schreef op 9 juli 2015 18:11:

AB vulling, heb jij ook een Ferrari gekocht vorige week?

quote:

R8GT schreef op 9 juli 2015 18:17:

weet je wat zo mooi is, deze doet het op cijfer verwachting, geen Here gezeik voor waardering ( dat is eventueel de bonus/slagroom om de taart en ook niet gebaseerd op verkoop of splitsing) neen, deze doet het op het "verdien-model" en ik moet zeggen dat leest goed onderbouwd, ook best dapper om hier mee te komen voor de cijfers.

succes