@ Riet, denk dat iedereen blij verrast was dat TT eindelijk eens voor 3 van haar business Units een LT outlook verstrekte , maar sommigen hier hadden de overtuiging dat dit ook gepaard zou gaan met fikse koersdoel aanpassingen, buiten wat gerommel in de marge is dat er niet van gekomen
moet zeggen ik vond de feedback over de presentatie prima, maar weet nu al lang dat de markt bevestiging zoekt en geen beloftes, laat het maar eens een keer zien dat is toch sterk de onderliggende toon.
laat maar zien dat je die Amerikaanse autofabrikanten van 100 mio plus wint, laat maar zien dat je opex en capex onder controle zijn, laat maar zien dat je omzet echt gaat stijgen en laat die winsten nu ook maar eens zien
je merkt ook dat goede analisten als Barclays en Morgan niet van zich laten horen ( tot nu toe) en dat is best bijzonder, want zeker deze laatste schrijft de een na de andere 'paper' hoe de sector zich aan het ontwikkelen is en wie daar volgens hun van kunnen profiteren.
Haitong , heeft een ongelofelijk uitgebreid rapport geschreven 6 maand geleden , zij zetten grote vraagtekens bij TT's LT verdienmodel en zien TT eerder als een volume supplier voor kaartenfabriek als een soort van onderaannemer in de keten, dan als de big premium commanding player voor hun services, dat afromen ligt bij de afnemer in de ketting, de end user.
de reden dat Nokia afscheid nam van Here, buiten het non-core verhaal voor hoe Nokia zich ontwikkelt naar de toekomst ( dat was het verkoop verhaal ) is dat zij denken dat Nokia gewoon niet meer geld in Here wil investeren voor een rendement dat niet in verhouding ligt tot de waarde en wat je er aan kan verdienen.
de strategische waarde is daarom groter dan effectief de waarde als verdienmodel, althans in hun optiek
het updaten/onderhouden/verbeteren van de kaarten is zeer prijzig, dit is en gaat veel geld blijven kosten, ze haken hierin op de comments van oa een Apple
" map making is a very expensive business " en dan ook nog de risico's voor als er andere nog niet erkende technologie een nieuwe dimensie aan kaartlezen gaat geven, daarom investeert Apple in al die start-ups, dat is gewoon brain-power kopen, het creëren van een think-tank
Apple doet dat trouwens op veel gebied, niet enkel voor maps, ook zij hebben een probleem hoe groei je om die Phones heen ?
goed, ik wil maar zeggen er is nog een berg aan onzekerheid, niet vanwege de roadmap die TT afgelopen vrijdag heeft uitgezet, die was duidelijk, maar het 'geloof' kunnen jullie nu ook echt eens leveren en dat zien we hier in de koers aan 8 euro ( give or take)
Haitong noemen ze niet bij TT voor analisten, maar als je het lijstje afgaat zie je dat de hold and sell dichter aan de koers liggen dan de buys, voor de komende 12 maand hopen we dat dit anders zal zijn.
succes