Flow Traders « Terug naar discussie overzicht

quote:

Donald T(usk)(rump) schreef op 30 november 2018 19:01:

Flow is druk aan het werven; op LinkedIn zag ik 10 nieuwe vacatures voorbijkomen.

quote:

AnalytischDenker schreef op 30 november 2018 16:44:

[...]

Voor alle duidelijkheid:

Ik doe geen voorspellingen over het koersverloop. Doe ik nooit. Wel vind ik het aandeel zwaar ondergewaardeerd.

Mij mag je op 8 februari afrekenen op mijn voorspelling van de EPS.

quote:

!@#$!@! schreef op 1 december 2018 17:22:

Dit jaar zal goed verdient zijn, maar 2015/2016 werd er maar de helft verdient ? mensen die nu kopen doen dat vanwege de verwachte verdiensten in de komende jaren, niet vanwege de verdiensten afgelopen jaar. 2015/2016 waren gewoon goede gemiddelde jaren van volatiliteit, dus tenzij er weer wat bijzonders gaat gebeuren op de beurs is de verwachte winst dan niet gewoon weer €2 per aandeel ?

quote:

Ayous schreef op 1 december 2018 18:09:

[...]

De markt gaat qua WPA voor de langere termijn idd uit van zo’n euro 2 gezien de koers. De concurrentie op deze markt neemt toe. Dit kost FT marge. Bij een gelijkblijvende Vix verdienen ze dus minder. Nieuwe activiteiten leveren nog bijna niets op. Je invechten in de valutamarkt is bijvoorbeeld een geval van ‘kost gaat voor bate’. Het zal op den duur noodzakelijk zijn dat er consolidatie in de markt plaatsvindt om te voorkomen dat de marges te ver opdrogen.

quote:

AnalytischDenker schreef op 1 december 2018 18:30:

[...]

Zou je nu eens een keer een cijfermatige onderbouwing kunnen geven dat FT minder marge maakt?

Het is heel makkelijk zoiets te roepen zonder enige vorm van bewijs.

Vergelijk bijvoorbeeld de cijfers van FT in kwartalen met ongeveer gelijke VIX en handelsvolume.

Je zult zien dat er geen bewijs is.

Jij verwacht alleen dat dit in de toekomst zal gebeuren. Dat is jouw goed recht. Maar je presenteert het elke keer als een feit.

quote:

AnalytischDenker schreef op 29 november 2018 17:03:

Gemiddelde intraday beweging 2,24% (in VIX waardes gedacht zou dit overeenkomen met 35 )

Als je deze gemiddelde beweging zou vertalen naar een VIX waarde dan correspondeert dat met 35. Uiteraard wordt de officiële VIX als verwachte volatiliteit (o.b.v optiepremies) voor de S&P500 berekend.

quote:

alrob schreef op 2 december 2018 14:51:

Eerst nog flink wat volatiliteit, want het akkoord van vandaag zal morgen de koersen met flink wat volume omhoog laten gaan. Dus dat zal de VIX nog niet doen dalen. En dat de rust na veel volatiliteit terugkeert is een vast gegeven waar beleggers in FT geen moeite mee hebben. Dus die koers van FT gaat echt wel de komende week omhoog. Ik denk dat vele vermogensbeheerders willen dit aandeel wel in de portefeuille hebben voor het volgend jaar, dus sprake van windowdressing die de koers ook positief als beïnvloeden

quote:

Ayous schreef op 2 december 2018 17:11:

[...]

Als de koersen morgen flink omhoog gaan, gaat de Vix flink omlaag - daarmee ook FT.

quote:

alrob schreef op 2 december 2018 17:57:

[...]
Zie ik het dan verkeerd? Volatiliteit hangt toch niet af van de richting van de beweging, maar van de sterkte van de beweging?

quote:

ValueChaser schreef op 2 december 2018 18:50:

[...]
Weer eentje die op het verkeerde spoor is gezet door de 'formule' en denkt dat elke beweging op de markt vanzelf wel leidt tot hogere inkomsten voor Flow.

De VIX wordt ook wel de 'fear index' genoemd en weerspiegelt de nervositeit onder beleggers. Vaak gaat die nervositeit gepaard met flinke fluctuaties op de aandelenmarkten. Andersom gaat die vlieger niet altijd op, bij een opluchtingsrally (zoals nu wellicht gaat komen als gevolg van toenadering VS/China) loopt de angst juist uit de markt en daalt de VIX.

quote:

AnalytischDenker schreef op 2 december 2018 19:47:

[...]

En dan denk ik op mijn beurt weer dat jij op het verkeerde spoor zit.

De VIX geeft de verwachte volatiliteit. De werkelijke volatiliteit is volgens mij net zo belangrijk.

Een intraday beweging van 2,22% bij een opgaande beurs is volgens mij net zo volatiel als een intraday beweging van 2,22% bij een neergaande beurs. Zeker als die zoals afgelopen woensdag gepaard ging met een ruk omhoog van meer dan 1% binnen 10 minuten.

Alleen de volgende beursdag na zo’n beweging is het vervelend dat de VIX is gedaald. Zover kan ik het met je eens zijn. Als de VIX op dat lagere niveau blijft hangen is dat niet goed voor flow traders.

Dat doet echter niets af aan het feit dat die intraday beweging van +2,22% bij een opgaande beurs goed was voor het resultaat van flow traders. Hoe groter de intraday beweging (up of down) hoe groter de kans op grote spreads.

En aan het handelsvolume kan het niet liggen. Want afgelopen woensdag bij die intraday beweging was het handelsvolume bovengemiddeld hoog.

quote:

AnalytischDenker schreef op 2 december 2018 19:47:

[...]

En dan denk ik op mijn beurt weer dat jij op het verkeerde spoor zit.

De VIX geeft de verwachte volatiliteit. De werkelijke volatiliteit is volgens mij net zo belangrijk.

Een intraday beweging van 2,22% bij een opgaande beurs is volgens mij net zo volatiel als een intraday beweging van 2,22% bij een neergaande beurs. Zeker als die zoals afgelopen woensdag gepaard ging met een ruk omhoog van meer dan 1% binnen 10 minuten.

Alleen de volgende beursdag na zo’n beweging is het vervelend dat de VIX is gedaald. Zover kan ik het met je eens zijn. Als de VIX op dat lagere niveau blijft hangen is dat niet goed voor flow traders.

Dat doet echter niets af aan het feit dat die intraday beweging van +2,22% bij een opgaande beurs goed was voor het resultaat van flow traders. Hoe groter de intraday beweging (up of down) hoe groter de kans op grote spreads.

En aan het handelsvolume kan het niet liggen. Want afgelopen woensdag bij die intraday beweging was het handelsvolume bovengemiddeld hoog.

quote:

!@#$!@! schreef op 2 december 2018 15:27:

[...]

Ik vond de huidige vix al laag gezien de bewegingen.

Is het ook mogelijk een verwachting van de winsten van FLOW te berekenen als we weer de volatiliteit zouden krijgen uit de jaren 2001 t/m 2003 ?