Galapagos « Terug naar discussie overzicht

Galapagos oktober 2019

6.126 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 ... 303 304 305 306 307 » | Laatste

Omlaag ↓

Wall Street Trader 30 oktober 2019 10:22

Bryan Garnier & Co Galapagos (Buy) PT EUR 175

Fair Value EUR175 vs. EUR180

MOR106 stopped on lack of efficacy, marginal impact to our FV

Next catalysts for GLPG includes 1/ R&D day on Nov. 14th, updates on the 2/ TOLEDO program and 3/ recruitment status for the ISABELA phase III programme for GLPG1690 in IPF by year-end, as well as 4/ filgotinib phase III results in UC in H1 2020.

Found this article by simply searching for a specific key phrase in Google.

Bijlage:

[verwijderd] 30 oktober 2019 10:26

quote:
JayR schreef op 30 oktober 2019 09:51:
[...]Ja, maar op welke inhoudeijke punten spreek jij de analisten dan tegen. Vind jij dan dat ze veel te weinig potentiële filgo omzet hebben meegenomen? Vind jij dan dat ze de rest van de pipeline onderwaarderen? Vind jij dan dat ze de cashpositie niet voldoende mee laten wegen in het koersdoel?

Het principiële punt is dat ik het überhaupt niet interessant vind hoe ze hun koersdoelen berekenen. Zelfs koersdoelen zijn eigenlijk irrelevant: als een aandeel goed is koop je het en verkoop je het niet bij een bepaald koersdoel, maar pas als je vertrouwen in het aandeel, bedrijf, management, product, sector of de markt in het algemeen dat rechtvaardigt. Of liquiditeit nodig hebt.

Wat is het belang van een door een analist verwachtte koers over 12 maanden? Maakt het voor je aan- of verkoopbeslissing uit of de koers over 12 maanden op 150, 180 of 200 staat? Bij mij niet. Ik zit niet in dit fonds voor een periode van 12 maanden. En voor de korte termijn/handelsritjes (net winst genomen op 90% van wat ik nog aan turbo's had) heb ik ook niets aan de analisten.

Maar om je vraag te beantwoorden waarom ik de koersdoelen van de analisten te laag acht: in mijn optiek is alleen met filgo in reuma en de huidige kas en milestones de huidige koers al gerechtvaardigd. Met IPF of een tweede indicatie (crohn) van filgo erbij staan we over een paar jaar wel op 250. Wanneer precies maakt me niet uit. Als er meer komt (artrose, toledo, extra indicaties filgo) is het jackpot. Ook daarvoor geldt, hoe meer hoe leuker, maar voor mijn beleggingsbeslissing maakt het niet uit.

BIOcoin 30 oktober 2019 10:30

Nog 38 to go... 200

Emzed 30 oktober 2019 10:31

En nog 'maar' 5% tot de ath van 171 :)

Grote Ogen 30 oktober 2019 10:37

De superpositieve artikelen vliegen je om de oren, dit moet toch een verder opwaarts effect hebben.

quote:
Wall Street Trader schreef op 30 oktober 2019 10:22:
Bryan Garnier & Co Galapagos (Buy) PT EUR 175

Fair Value EUR175 vs. EUR180

MOR106 stopped on lack of efficacy, marginal impact to our FV

Next catalysts for GLPG includes 1/ R&D day on Nov. 14th, updates on the 2/ TOLEDO program and 3/ recruitment status for the ISABELA phase III programme for GLPG1690 in IPF by year-end, as well as 4/ filgotinib phase III results in UC in H1 2020.

Found this article by simply searching for a specific key phrase in Google.

bezinteergebelegt 30 oktober 2019 10:45

Gezien het koersverloop vermoed ik dat Gilead haar belang via de markt aan het uitbreiden is en zo warrant B inlost.

Bij gemiddelde koers van 140 plus 20% is 168 betalen. Bij gem koers van 150 is het al 180 betalen.

Dan is die paar procent uit de markt halen nu vele malen goedkoper. Wellicht al begonnen bij 139.

Zie ook de volume's sinds de afgelopen 3 dagen. Er is een grote stofzuiger aangezet. Moet wel heel raar zijn als dat Gilead niet is.

[verwijderd] 30 oktober 2019 10:53

We hebben zijn maar 1 keer hoger gesloten dan we nu staan! Dat is eigenlijk best bizar!

DeZwarteRidder 30 oktober 2019 10:54

quote:
bezinteergebelegt schreef op 30 oktober 2019 10:45:
Gezien het koersverloop vermoed ik dat Gilead haar belang via de markt aan het uitbreiden is en zo warrant B inlost.

Bij gemiddelde koers van 140 plus 20% is 168 betalen. Bij gem koers van 150 is het al 180 betalen.

Dan is die paar procent uit de markt halen nu vele malen goedkoper. Wellicht al begonnen bij 139.

Zie ook de volume's sinds de afgelopen 3 dagen. Er is een grote stofzuiger aangezet. Moet wel heel raar zijn als dat Gilead niet is.

Kolder uit de polder; er is een grote koper (of kopers), maar dat is niet Gilead.

Weet iemand al of Gilead een insider is of niet?

Want een insider moet alle wijzigingen melden.

Madagaskar 30 oktober 2019 10:55

ok we streven naar datum van 14 nov, achteraf nog een stijging?

[verwijderd] 30 oktober 2019 10:55

quote:
bezinteergebelegt schreef op 30 oktober 2019 10:45:
Gezien het koersverloop vermoed ik dat Gilead haar belang via de markt aan het uitbreiden is en zo warrant B inlost.

Bij gemiddelde koers van 140 plus 20% is 168 betalen. Bij gem koers van 150 is het al 180 betalen.

Dan is die paar procent uit de markt halen nu vele malen goedkoper. Wellicht al begonnen bij 139.

Zie ook de volume's sinds de afgelopen 3 dagen. Er is een grote stofzuiger aangezet. Moet wel heel raar zijn als dat Gilead niet is.

Er is ook 0,2% gecoverd door de shorters in de afgelopen dagen. Wellicht zijn er nu 3 partijen uit de markt aan het vissen, 2 shorters en 1 longer, dan jagen ze elkaar ook op.

Daydreamke 30 oktober 2019 10:58

quote:
Tagomago schreef op 30 oktober 2019 10:55:
ok we streven naar datum van 14 nov, achteraf nog een stijging?

Kan niemand voorspellen, bij goed nieuws gaat het uiteraard nog stijgen.

bezinteergebelegt 30 oktober 2019 10:58

quote:
DeZwarteRidder schreef op 30 oktober 2019 10:54:
[...]
Kolder uit de polder; er is een grote koper (of kopers), maar dat is niet Gilead.

Weet iemand al of Gilead een insider is of niet?

Want een insider moet alle wijzigingen melden.

Waarom zou dat Gilead niet zijn ? Hebben ze je ge-appt ??

[verwijderd] 30 oktober 2019 11:00

quote:
bezinteergebelegt schreef op 30 oktober 2019 10:45:
Gezien het koersverloop vermoed ik dat Gilead haar belang via de markt aan het uitbreiden is en zo warrant B inlost.

Bij gemiddelde koers van 140 plus 20% is 168 betalen. Bij gem koers van 150 is het al 180 betalen.

Dan is die paar procent uit de markt halen nu vele malen goedkoper. Wellicht al begonnen bij 139.

Zie ook de volume's sinds de afgelopen 3 dagen. Er is een grote stofzuiger aangezet. Moet wel heel raar zijn als dat Gilead niet is.

Klinkt niet onlogisch. Het lijkt inderdaad een koper te zijn die niet koopt omdat het logisch is om nu te kopen ;)....haha

[verwijderd] 30 oktober 2019 11:02

quote:
FluitendeVogels schreef op 30 oktober 2019 10:17:
[...]
Vraagje, wanneer je deze beide meerekent, tel je dan de centen niet 2x mee? Je hebt een cashpositie van 90 per aandeel, en diezelfde cash ga je ook als omzet meetellen in de komende kwartalen.

Heb er een beetje een gevoel bij van dubbeltelling. Is dat juist? Of sla ik daar de plank mis?

hmmm...
Zijn twee verschillende zaken. Eigenlijk zelfs veel meer dan twee, of misschien draait alles maar om één ding (cash, cash, cash) ?

Het analizeren van een bedrijf is vrij moeilijk, net omdat er zoveel verschillende facetten bij komen kijken. En alles heeft een invloed op alles, maar als er één dingetje heel scheef zit, dan kan dat al de goede dingen teniet doen. En dan heb je nog het feit dat de markt zowel manisch als depressief is, en graag overdrijft.

1. Je hebt aan de ene kant hun schuldpositie : hoeveel leningen torsen ze mee om hun bedrijf draaiende te kunnen houden ? hoe hard moeten ze onderhandelen met de banken om extra kredieten te krijgen ?

Kijk maar naar voorbeelden als Nyrstar en Greenyard.
Het geniale aan Onno zijn aanpak is dat hij altijd kapitaaluitbreidingen heeft kunnen doen in periode's met goed nieuws. Hij is altijd de baas gebleven, en niet de geldwolven.

2. Je hebt ook de oplijsting van hun bezittingen :
- aan de ene kant hun cashpositie
- aan de andere kant hun pipeline

Toen de koers maar 135 was klopte er duidelijk iets niet, de pipeline is echt wel meer waard dan 40 euro. Dat was een situatie die niet kon blijven bestaan.

Maar als je ziet dat de koers in irrationeel in elkaar gestoempt wordt, zal je dan direct kopen ? Nope, je wacht tot "ze" hun ding gedaan hebt, en slaat daarna toe.

3. Je hebt ook het grote cashburn probleem : dekt de cashpositie de centen die ze nodig hebben voor verder onderzoek ?

Voldoet wat ze hebben om nog jarenlang door te gaan, of zullen die bezittingen niet groot genoeg zijn zodat ze extra leningen moeten aangaan bij bandieten van banken en fondsenverstrekkers ???

Mooi voorbeeld hiervan is Biocartis. Als je de berekening maakt van de oplopende verkopen/winsten, de cashburn en het bezit van cash, dan kom je in de problemen.

Bij Galapagos is het een enorme opluchting dat er geen dergelijke kapitaalrondes meer komen. Denk maar aan al het kabaal dat hier vorig jaar rond juli gemaakt werd over de kapitaalronde die toen gedaan geweest is. Men houdt daar niet van.

4. Dan zijn er de naakte cijfers. Maken ze winst, of verlies ? Hoe evolueert de Ebit, en de Ebitda ? Is er free cash flow ?

Investeerders selecteren bedrijven aan de hand van bepaalde criteria. Als je niet voldoet aan één van die criteria, bekijken ze je zelfs niet.
Uiteraard heeft elke investeerder een andere insteek.

Eén van die rode vlagjes (verlies) is nu groen geworden (winst).
Dat is belangrijk.

Zoals altijd bij mijn epistels, for what it is worth...

[verwijderd] 30 oktober 2019 11:02

Het gaat ook nog eens heel geleidelijk....dus grote kans dat het maar één partij is.

bezinteergebelegt 30 oktober 2019 11:03

quote:
MrBerth schreef op 30 oktober 2019 10:55:
[...]

Er is ook 0,2% gecoverd door de shorters in de afgelopen dagen.

Klopt, alleen is MW bijna verdubbeld in positie de afgelopen maand. Die gaat van 0,6 naar 1,1.

Maar alles kan. Maar dat er duidelijk belangen worden uitgebreid is helder. Voor mij blijft dat Gilead.

Grote Ogen 30 oktober 2019 11:03

Kan het niet zijn (even domme vraag) dat er inside al meer bekend is over een eventuele goedkeuring van filgotinib of status mbt black box waarschuwing of is dat niet mogelijk. Is er inzicht wanneer zo'n goedkeuring op zijn vroegst kan komen?

[verwijderd] 30 oktober 2019 11:04

quote:
Grote Ogen schreef op 30 oktober 2019 11:03:
Kan het niet zijn (even domme vraag) dat er inside al meer bekend is over een eventuele goedkeuring van filgotinib of status mbt black box waarschuwing of is dat niet mogelijk. Is er inzicht wanneer zo'n goedkeuring op zijn vroegst kan komen?

Lijkt me uiterst onwaarschijnlijk.

bezinteergebelegt 30 oktober 2019 11:04

En als de koers op deze wijze naar 180 gaat oid is dat prettig.

Ronster 30 oktober 2019 11:06

De discussie over de koper is begrijpelijk, maar wie verkopen er? Shorters lijken nu af te bouwen, waarmee het toch echt de longers moeten zijn die nu ook verkopen. Of dat nou aan de shorters of aan Gilead of een andere partij is.

Zijn er op deze koers zoveel (particuliere) beleggers die winst nemen? Er is zo'n sterke drang naar boven nu, laat dat eerst uitrazen zou ik zeggen.

6.126 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 ... 303 304 305 306 307 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	26 apr 2024 13:35
Koers	26,580
Verschil	+0,020 (+0,08%)
Hoog	26,800
Laag	26,520
Volume	12.758
Volume gemiddeld	81.657
Volume gisteren	112.312

Galapagos nieuws meer

12 apr	KBC Securities verlaagt koersdoel Gal...
05 apr	Galapagos toont innovatieve aanpak in...
23 feb	AEX op de waakvlam het weekend in, ko...	2
23 feb	Beursblik: gebrek aan opwaarts potent...
23 feb	Gaat AEX op recordjacht of gaat de be...
23 feb	Update : Galapagos voldoet aan verwac...
19 feb	Beursblik: cashburn belangrijk voor G...
15 feb	Galapagos presenteert nieuwe onderzoe...
01 feb	Galapagos rondt Jyseleca-transactie af
04 jan	Galapagos in zee met Thermo Fisher