PostNL « Terug naar discussie overzicht

Postnl- december 2020

4.922 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 » | Laatste
mark2802
1
quote:

Tzalwel schreef op 31 december 2020 07:55:

LAATSTE NIEUWS

Nederlandse detailhandel zet flink meer om

Gecreëerd: 07:00

(ABM FN-Dow Jones) De Nederlandse detailhandel heeft in november flink meer omgezet. Dit maakte het Centraal Bureau voor de Statistiek donderdag bekend.

De omzet steeg vorige maand met 9,6 procent op jaarbasis. De volumes lagen daarbij 8,4 procent hoger. 

In oktober bedroeg de omzetstijging op jaarbasis nog 7,3 procent.

De online omzet was in november 55,5 procent hoger dan in dezelfde maand een jaar eerder.

Door: ABM Financial News.

En dan moeten de cijfers van december, zal eind januari zijn nog komen!

Vandaag omhoog en lekker blijven zitten allemaal of bijkopen ;)
[verwijderd]
1
quote:

gpjf schreef op 31 december 2020 08:56:

heb er maar niet al te hoge verwachtingen van vandaag
Gewoon weer omlaag idd , moet niet gekker worden.
Toekomstbeeld
5
Ter info
Online retail statistieken zijn binnen. Tot nu toe al 2 kwartalen prima voorspellers voor volume/omzet/ebit voor Parcels.

Onderstaande is alleen voor fundamentele beleggers.

Online Retailgroei per mnd en per kwartaal:
Jan 11,5%
Febr 17%
Maart 32,2%
Q1 20,2%

April 69,1%
Mei 51,5%
Juni 45,4%
Q2 54,9%

Juli 39,0%
Aug 41,3%
Sept 34,4%
Q3 38,1%

Okt 50.0% (alleen april en mei waren hoger)
Nov 55.5% (alleen april was hoger)

Het wordt echter pas echt leuk als we kijken naar de verdere opsplitsing van deze cijfers. In multichannels en postorderbedrijven/webwinkels.

De multichannels trekken het gemiddelde flink omhoog.
We weten inmiddels dat die relatief veel gebruik maken van postnl. En daar zijn de prijzen / marges per pakket en stuk beter dan bij de grote webwinkels zoals bol.com, Amazon (ja ook klant van Postnl) en Coolblue.

Multichannels online groei

Jan 9,6%
Febr 17,9%
Maart 40,1%
Q1 22,3%

April 91%
Mei 64,5%
Juni 50,7%
Q2 68%

Juli 51,4%
Aug 51,6%
Sept 41,2%
Q3 47,8%

Okt 55,7% (alleen april en mei waren hoger)
Nov 72.2% (alleen april was hoger)

In Q1 wist Postnl nauwelijks te profiteren vd online markt groei van 20,2% en was het gewoon schokkend dat zij maar 2,8% in volume groei realiseerden. Maanden jan en febr moeten rond het nulpunt zijn geweest.
Omzet van 398 mln naar 414 mln oftewel +4%.
Prijs/mix effect +1,2%.
EBIT Q1 steeg van 23 mln naar 26 mln, oftewel EBIT marge van 5.8% naar 6,3%.

Voor Q2:
De analisten hadden een consensus schatting van slechts 495 mln.

Op 1 augustus waren de volgende cijfers door ondergetekende geschat met de retail info als uitgangspunt:
Schatting bedroeg 25% volume groei (bleek 24,8%% te zijn).
Omzet voor q2 werd door mij geschat op 508 mln (402 mln q2 2019 × 1,25 (hoger volume) = 502,5 mln × 1,012 (gemiddeld betere prijs) = 508,5 mln
De omzet bleek hoger uit te vallen tov elke schatting en werd maar liefst 516 mln

Op 3 augustus werden de volgende kerncijfers gepubliceerd:
Over Q2 nam de online markt met 54,9% toe, en groeide Postnl 24,8% in volume en 28,4% in omzet (van 402 mln naar 516 mln). Marktaandeel in Q2 wat PostNL heeft opgepikt van de totale marktgroei in volume is daarmee 45% (24,8% / 54,9%).
Prijs/mix effect +3,8%.Duidelijk de positieve impact vh aandeel groei vanuit de multi channels waar PostNL betere prijzen krijgt dan bij de grote jongens zoals Bol.com
EBIT Q2 steeg van 29 mln naar 60 mln, oftewel EBIT marge van 7,2% naar 11,6% (toename 4,4% waarvan 3,8% prijsimpact).
De Marginal EBIT Q2 bedroeg 27,2%

Voor Q3:[/b]
Geschat op 1 november door mij als volgt:
omzet Q3 2019 was 401 mln met EBIT 27 mln, EBIT marge derhalve 6,7%.
Marktgroei online Q3 2020 is 38,3%.
Met de factor 45% van Q2 zou de volume groei PostNL rond de 17% volume groei uitkomen (geschat op 1 november).
De gerealiseerde groei bedroeg 16,8% zoals gepubliceerd op 2 november.

Zoals eerder geschreven verwachtte ik de omzet voor Q3 2020 op ongeveer 483 mln euro. Dat betekende 20,4% groei (483/401).
De gerealiseerde omzet was iets beter en bedroeg 490 mln zoals gepubliceerd op 2 november.
Gerealiseerde groei derhalve 490 / 401 = 22,1%

Schatting voor de EBIT marge was 11,1%
11,1% van 483 mln = 53,6 mln euro EBIT
Gerealiseerde EBIT was 49 mln inclusief 2 mln voor de netto vergoeding 1-malig dus gecorrigeerd 51 mln oftewel EBIT percentage 10,4%

De Marginal EBIT Q3 bedroeg 27%.

De retailcijfers blijken dus al 2 kwartalen uitermate goede voorspellers voor wat betreft de uiteindelijke volume groei.
De volume groei is logischerwijs de driver voor de omzet in Euros en is ook betrouwbaar.
De EBIT welke zit rond de 10,4% tot 11,6%. Hoe beter de wekelijkse bezetting des te hoger de bijdrage. Hoe beter de one off dro ratio des te beter de marge. Hoe meer pakketjes des te lager de vergoeding per pakketje en des te beter de marge.

Oktober
Volume groei obv de 45% ratio = 50.0% (value) * 45% marktaandeel PostNL = 22,5% volume groei oktober.

November
Volume groei obv de 45% ratio = 55.5% (value) * 45% marktaandeel PostNL = 25.0% volume groei november

Beide maanden liggen fors boven de PostNL groei indicatie van 15% over geheel kwartaal 4.

Het begin is er, nu december nog. U weet wel, de maand vd lockdown en volumes elke dag, dag in dag uit boven de 1,5 mln tot de laatste weken zelfs ruim boven de 1,7 mln pakketjes
Brievenbus
2
quote:

pielsje schreef op 31 december 2020 09:07:

Jeetje, de koers gaat weer goed vandaag
Jammer, vroeger verwijderde IEX mensen die uitsluitend beleggers kwamen treiteren gewoon.
[verwijderd]
0
quote:

No-nonsense schreef op 30 december 2020 21:51:

Voor hen die willen weten waarom het aandeel zo laag gewaardeerd wordt:
www.veb.net/bedrijven-barometer/postnl

De beoordeling van Corporate Governance zegt alles al. Veel daarvan was overigens op dit Forum al vermeld!
MoSa
0
quote:

Beertje1957 schreef op 30 december 2020 15:24:

Voor diegene die zijn PNL aandelen denkt te moeten verkopen: lees ons forum van 3 augustus 2020 even terug, dan bedenk je jezelf wel. Want dat scenario gaat maart weer terugkomen !
Welke exact? Kan het niet vinden
pielsje
0
quote:

Brievenbus schreef op 31 december 2020 09:11:

[...]

Jammer, vroeger verwijderde IEX mensen die uitsluitend beleggers kwamen treiteren gewoon.
Beste Brievenbus, dan reageer je toch niet?
Ps: waar staat dat iemand positief over een aandeel moet zijn?
Tordan
0
quote:

Toekomstbeeld schreef op 31 december 2020 09:05:

Ter info
Online retail statistieken zijn binnen. Tot nu toe al 2 kwartalen prima voorspellers voor volume/omzet/ebit voor Parcels.

Onderstaande is alleen voor fundamentele beleggers.

Online Retailgroei per mnd en per kwartaal:
Jan 11,5%
Febr 17%
Maart 32,2%
Q1 20,2%

April 69,1%
Mei 51,5%
Juni 45,4%
Q2 54,9%

Juli 39,0%
Aug 41,3%
Sept 34,4%
Q3 38,1%

Okt 50.0% (alleen april en mei waren hoger)
Nov 55.5% (alleen april was hoger)

Het wordt echter pas echt leuk als we kijken naar de verdere opsplitsing van deze cijfers. In multichannels en postorderbedrijven/webwinkels.

De multichannels trekken het gemiddelde flink omhoog.
We weten inmiddels dat die relatief veel gebruik maken van postnl. En daar zijn de prijzen / marges per pakket en stuk beter dan bij de grote webwinkels zoals bol.com, Amazon (ja ook klant van Postnl) en Coolblue.

Multichannels online groei

Jan 9,6%
Febr 17,9%
Maart 40,1%
Q1 22,3%

April 91%
Mei 64,5%
Juni 50,7%
Q2 68%

Juli 51,4%
Aug 51,6%
Sept 41,2%
Q3 47,8%

Okt 55,7% (alleen april en mei waren hoger)
Nov 72.2% (alleen april was hoger)

In Q1 wist Postnl nauwelijks te profiteren vd online markt groei van 20,2% en was het gewoon schokkend dat zij maar 2,8% in volume groei realiseerden. Maanden jan en febr moeten rond het nulpunt zijn geweest.
Omzet van 398 mln naar 414 mln oftewel +4%.
Prijs/mix effect +1,2%.
EBIT Q1 steeg van 23 mln naar 26 mln, oftewel EBIT marge van 5.8% naar 6,3%.

Voor Q2:
De analisten hadden een consensus schatting van slechts 495 mln.

Op 1 augustus waren de volgende cijfers door ondergetekende geschat met de retail info als uitgangspunt:
Schatting bedroeg 25% volume groei (bleek 24,8%% te zijn).
Omzet voor q2 werd door mij geschat op 508 mln (402 mln q2 2019 × 1,25 (hoger volume) = 502,5 mln × 1,012 (gemiddeld betere prijs) = 508,5 mln
De omzet bleek hoger uit te vallen tov elke schatting en werd maar liefst 516 mln

Op 3 augustus werden de volgende kerncijfers gepubliceerd:
Over Q2 nam de online markt met 54,9% toe, en groeide Postnl 24,8% in volume en 28,4% in omzet (van 402 mln naar 516 mln). Marktaandeel in Q2 wat PostNL heeft opgepikt van de totale marktgroei in volume is daarmee 45% (24,8% / 54,9%).
Prijs/mix effect +3,8%.Duidelijk de positieve impact vh aandeel groei vanuit de multi channels waar PostNL betere prijzen krijgt dan bij de grote jongens zoals Bol.com
EBIT Q2 steeg van 29 mln naar 60 mln, oftewel EBIT marge van 7,2% naar 11,6% (toename 4,4% waarvan 3,8% prijsimpact).
De Marginal EBIT Q2 bedroeg 27,2%

Voor Q3:[/b]
Geschat op 1 november door mij als volgt:
omzet Q3 2019 was 401 mln met EBIT 27 mln, EBIT marge derhalve 6,7%.
Marktgroei online Q3 2020 is 38,3%.
Met de factor 45% van Q2 zou de volume groei PostNL rond de 17% volume groei uitkomen (geschat op 1 november).
De gerealiseerde groei bedroeg 16,8% zoals gepubliceerd op 2 november.

Zoals eerder geschreven verwachtte ik de omzet voor Q3 2020 op ongeveer 483 mln euro. Dat betekende 20,4% groei (483/401).
De gerealiseerde omzet was iets beter en bedroeg 490 mln zoals gepubliceerd op 2 november.
Gerealiseerde groei derhalve 490 / 401 = 22,1%

Schatting voor de EBIT marge was 11,1%
11,1% van 483 mln = 53,6 mln euro EBIT
Gerealiseerde EBIT was 49 mln inclusief 2 mln voor de netto vergoeding 1-malig dus gecorrigeerd 51 mln oftewel EBIT percentage 10,4%

De Marginal EBIT Q3 bedroeg 27%.

De retailcijfers blijken dus al 2 kwartalen uitermate goede voorspellers voor wat betreft de uiteindelijke volume groei.
De volume groei is logischerwijs de driver voor de omzet in Euros en is ook betrouwbaar.
De EBIT welke zit rond de 10,4% tot 11,6%. Hoe beter de wekelijkse bezetting des te hoger de bijdrage. Hoe beter de one off dro ratio des te beter de marge. Hoe meer pakketjes des te lager de vergoeding per pakketje en des te beter de marge.

Oktober
Volume groei obv de 45% ratio = 50.0% (value) * 45% marktaandeel PostNL = 22,5% volume groei oktober.

November
Volume groei obv de 45% ratio = 55.5% (value) * 45% marktaandeel PostNL = 25.0% volume groei november

Beide maanden liggen fors boven de PostNL groei indicatie van 15% over geheel kwartaal 4.

Het begin is er, nu december nog. U weet wel, de maand vd lockdown en volumes elke dag, dag in dag uit boven de 1,5 mln tot de laatste weken zelfs ruim boven de 1,7 mln pakketjes
Dank hiervoor, wat denk, schat je nu zelf voor q4??
gpjf
0
Ik ben zeer benieuwd of er naast een behoorlijke dividend uitkering ook nog een aandelen inkoop gaat plaatsvinden. Dan lost men het probleem met de shorters ook meteen goed op en krijgen de lange termijn aandeelhouders eens eindelijk waar voor hun geld
win some...
1
quote:

Toekomstbeeld schreef op 31 december 2020 09:05:

Ter info
Online retail statistieken zijn binnen. Tot nu toe al 2 kwartalen prima voorspellers voor volume/omzet/ebit voor Parcels.
[...]
Het begin is er, nu december nog. U weet wel, de maand vd lockdown en volumes elke dag, dag in dag uit boven de 1,5 mln tot de laatste weken zelfs ruim boven de 1,7 mln pakketjes
AB voor het rekenwerk en mooie overzicht!

December lijkt inderdaad alles te gaan overtreffen. Onderstaand blogartikel van Picqer (met hun software wordt naar eigen zeggen 5% van alle online bestellingen in Nederland verwerkt) geeft daar ook een indicatie van. Eerste lockdown zag men t.o.v. 2019 een stijging van100%, de weken voor kerst was dit 114%.

picqer.com/nl/blog
Brievenbus
1
quote:

pielsje schreef op 31 december 2020 09:20:

[...]

Beste Brievenbus, dan reageer je toch niet?
Ps: waar staat dat iemand positief over een aandeel moet zijn?
Nergens, maar, dat getreiter blijft een raar gedrag.

Zo vind ik persoonlijk voetbal helemaal niets, maar, laat die mensen lekker, niets in mij vind het nodig om wekelijks naar een voetbalstadion te gaan en daar zo hard mogelijk te roepen dat voetbal voor de dommen is; waarom kom jij dan toch wel telkens anoniem hier treiteren?
MoSa
0
Een vraagje van een Newbie, wanneer worden de cijfers bekend gemaakt van PostNL, waardoor de koers uiteindelijk zou kunnen stijgen of dalen?
pielsje
0
quote:

Brievenbus schreef op 31 december 2020 09:30:

[...]

Nergens, maar, dat getreiter blijft een raar gedrag.

Zo vind ik persoonlijk voetbal helemaal niets, maar, niets in mij vind het nodig om wekelijks naar een voetbalstadion te gaan en daar zo hard mogelijk te roepen dat voetbal voor de dommen is; waarom kom jij dan toch wel telkens anoniem hier treiteren?
Neem het allemaal niet zo serieus man.
AB van mij
[verwijderd]
0
quote:

MoSa schreef op 31 december 2020 09:31:

Een vraagje van een Newbie, wanneer worden de cijfers bekend gemaakt van PostNL, waardoor de koers uiteindelijk zou kunnen stijgen of dalen?
1 maart 2021
4.922 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 23 feb 2024 17:35
Koers 1,336
Verschil -0,008 (-0,60%)
Hoog 1,351
Laag 1,327
Volume 1.767.433
Volume gemiddeld 2.430.700
Volume gisteren 1.177.894

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront