PostNL « Terug naar discussie overzicht

Postnl- december 2020

4.922 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 ... 243 244 245 246 247 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 8 december 2020 12:05

Je rekent de eenmalige volumeterugval in Q1 door, dat is niet terecht.

Q1-2021 wordt veel beter dan Q1-2020 (mede door corona)
Q2 en Q3- 2021 wordt redelijk gelijk aan Q2-2020 (door structureel 20% meer bestellers post Corona)
Q4-2021 wordt veel beter dan Q4-2020 (door nieuwe sorteercapaciteit en bezorgcapaciteit)

Voila uw ~8% groei...

PJ 8 december 2020 12:13

Nou ja, waarschijnlijk afgeroomd.
Kan je als kleine belegger niet veel tegen doen, beetje herstel zou fijn zijn
Naar koersen van 2017

GéGé 8 december 2020 12:30

quote:
Makita schreef op 8 december 2020 12:05:
Je rekent de eenmalige volumeterugval in Q1 door, dat is niet terecht.

Q1-2021 wordt veel beter dan Q1-2020 (mede door corona)
Q2 en Q3- 2021 wordt redelijk gelijk aan Q2-2020 (door structureel 20% meer bestellers post Corona)
Q4-2021 wordt veel beter dan Q4-2020 (door nieuwe sorteercapaciteit en bezorgcapaciteit)

Voila uw ~8% groei...

Een kleine 10% groei lijkt me idd haalbaar (al staat nieuwe capaciteit niet garant voor groei).

De vraag is, levert het ook meer op? m.i. valt er nog veel te verdienen op automatisering, wat dat betreft is de kapitaalinjectie in IT een goede investering.

Toekomstbeeld 8 december 2020 12:30

quote:
Schipper schreef op 8 december 2020 11:37:
www.postnl.nl/en/about-postnl/investo...

Analysten consensus december.
Wat mij betreft opvallend:
parcel groei maar 15.3% tov vorig jaar. Wordt makkelijk overtroffen!
ebit 185M over hele jaar 2020. Hier twijfel ik ook niet aan, die 185 is waarschijnlijk al meer dan binnen.
free cash flow -41M ! over q4. Heel raar kijkend juist naar de Q3 verschuivingseffecten.

Kat in bakkie dit overtreffen van consensus bij presentatiecijfers!

Er is meer onder de zon dan alleen werkkapitaal verschuiving.

200 mln afbetalen op de pensioenen, 150 mln ontvangen uit de sale leaseback, Capex,

Toekomstbeeld 8 december 2020 12:37

quote:
Makita schreef op 8 december 2020 11:42:
[...]
PostNL heeft in Q3 analisten call ook gezegd dat 2021volumegroei gaat laten zien bij pakketten. Uit mijn hoofd was 6-8% in Q2 en Q3 COVID gerelateerd werd er gezegd.

De huidige waardering is onder de 6x ebitda, niet echt enorme groeiverwachtingen. IT bedrijven beginnen bij 15x tot >100x ebitda

Je enthousiasme zorgt voor wat opportunistische herinneringen :-)

Eerst maar eens de 10 tot 15 mln volumes 1 malige in q2 2020 voor bv inrichten thuiswerken goedmaken..... Aldus Herna. Letterlijke tekst.

Denk dat ze q2 echt niet gaan overtreffen. Q1 wel.

Dus H1 zero en geen krimp is mijn inziens al groei. Gezien de 1 malige volumes.

Q3.... krimp lijkt logisch als iedereen mag vluchten naar het buitenland voor vakantie.

Groei moet komen van q4 als men het SPS, het grote depot in Be (125000 per dag), het NL depot en het fulfillment met bol. Com klaar heeft.

Schipper 8 december 2020 12:53

quote:
Toekomstbeeld schreef op 8 december 2020 12:30:
[...]

Er is meer onder de zon dan alleen werkkapitaal verschuiving.

200 mln afbetalen op de pensioenen, 150 mln ontvangen uit de sale leaseback, Capex,

Is mij bekend. Toch durf ik te stellen dat het cash flow resultaat van -41M in Q4 niet moeilijk te overtreffen is. Adjusted free cash flow staat op 6M in consensus. De -200 + 150 maakt dan grofweg de -41. Die 6M is een grove onderschatting.

Schipper 8 december 2020 12:56

De analisten consesus is trouwens ook de basis van alle koersdoelen die door de verschillende partijen allemaal ergens tussen de 3,00 en 3.85 gezet zijn. En deze consensus gaat overtroffen worden. De koers trekt zich daar echter de afgelopen weken niets van aan.

Toekomstbeeld 8 december 2020 12:58

Wel een heel vreemd moment om de consensus door de analisten nu al, nog in het lopende kwartaal zelf, te publiceren.

Normaliter komt die pas 2 weken voor de feitelijke cijfer publicatie. Toevallig samenloop met de CMD van BPost?

[verwijderd] 8 december 2020 13:00

www.postnl.nl/over-postnl/beleggers/a...

[verwijderd] 8 december 2020 13:02

quote:
Schipper schreef op 8 december 2020 12:53:
[...]

Is mij bekend. Toch durf ik te stellen dat het cash flow resultaat van -41M in Q4 niet moeilijk te overtreffen is. Adjusted free cash flow staat op 6M in consensus. De -200 + 150 maakt dan grofweg de -41. Die 6M is een grove onderschatting.

Pm verwacht dat de EBIT richting 195 tot 200 miljoen gaat.

Aandeel is volgens PM ZWAAR ondergewaardeerd en lijkt het dus een kwestuie van tijd te zijn voordat aandeel hogere regionen gaat opzoeken.

Rustig blijven mensen en niet klagen en neulen. PM koopt gestaffeld bij!

Toekomstbeeld 8 december 2020 13:07

quote:
Schipper schreef op 8 december 2020 12:53:
[...]

Is mij bekend. Toch durg ik te stellen dat het cash flow resultaat van -41M in Q4 niet moeilijk te overtreffen is. Adjusted free cash flow staat op 6M in consensus. De -200 + 150 maakt dan grofweg de -41. Die 6M is een grove onderschatting.

In de transcript/analisten call was de 50 mln voor het gehele jaar al nagenoeg uitgerekend door Pim. Dan is de 41mln min de delta.

Praktijk leert ons wel dat Pim het werkkapitaal nog nooit goed heeft voorspelt. Met het verschuiven vd ratio Parcels tov Mail zou het werkkapitaal in 2020 stevig oplopen. Meer kapitaalbeslag bij Parcels. Had hij het een jaar geleden over. Zit hij het gehele jaar al naast.

Nu zijn het teksten van ""werkkapitaal beheersing en cash flow controle". Laten we hopen dat de FCF nog meer meevalt, is het enige uiteindelijk wat er toe doet.

50 m plus tov 300 mln min over 2020, waar ze vorig jaar iedereen mee een hartverlamming hebben bezorgd, zorgt voor betere ratio's en waarderingen. Grotendeels door uitschuiving 85 mln pensioenfonds betalingen naar latere jaren, grotendeels dankzij 150 mln Sale Lease en voor de rest betere (Corona) winsten.

Maar goed, 350 mln positief verschil in 2020 is prima. Ben er bij mee.

ketchup 8 december 2020 13:09

de schwung is er voor nu even uit

die komt volgend jaar terug, denk dat PostNl voor de cijferpresentatie van 01 maart ergens in jan/feb met een positieve trading update komt, confirmeren ze dan ook even dividend van 17 cent voor 2020, dan staan we zo aan 3 euro plus.
bij de uiteindelijke cijferpresentatie en de vooruitzichten voor 2021 met dividend kan PostNL 2e helft volgend jaar naar de 3.50 - 3.85 range

voor nu is het watertrappelen naar einde jaar in de 2.70 - 2.90 euro range, daarna kan PostNL hopelijk haar weg naar boven verder doorzetten

Mocht PostNL bij machte zijn de komende jaren voldoende cash flow te genereren om 25 cent per aandeel dividend uit te keren, dan rechtvaardigt dat mi een 5 euro aandeel.
dat is dan ook de LT target bij 2O23 voor PostNL

kruipen we langzaam weer terug naar het niveau wat BPost destijds bereid was te betalen

Toekomstbeeld 8 december 2020 13:38

quote:
GéGé schreef op 8 december 2020 11:02:
[...]
Tjonge, tjonge, wat een kansloze actie ... of beter gezegd een actie van kanslozen!

Even voor alle duidelijkheid, dit is dus geen "ludieke actie" van PostNL medewerkers zelf, maar van een FNV beroepsprotestant aangevuld met een stelletje thuiszitters met teveel tijd.

Mevrouw beweert: "Ondertussen maakt PostNL dikke winst, maar daar zien de werknemers niets van terug" - FAKE NEWS

Dit jaar is er een loonstijging van 2,5 procent, volgend jaar 3 procent bij. Daarnaast een eenmalige bonus van 250 euro. Verder wordt voor dit jaar een resultaatsafhankelijke uitkering van 2 procent betaald en een eenmalige uitkering van 0,5 procent in december.

Mijn vrouw werkt als verkoopster in een mode winkel. Staat de gehele dag op de benen. Van 14 euro per uur dromen ze van bij de 170000 medewerkers die onder de retail Cao vallen.

Daar zie je de bonden niet..... Al jaren niet of nauwelijks Cao aanpassingen.

Vaste contracten..... Kom op zeg.

Jestbread 8 december 2020 13:45

quote:
Toekomstbeeld schreef op 8 december 2020 13:38:
[...]

Mijn vrouw werkt als verkoopster in een mode winkel. Staat de gehele dag op de benen. Van 14 euro per uur dromen ze van bij de 170000 medewerkers die onder de retail Cao vallen.

Daar zie je de bonden niet..... Al jaren niet of nauwelijks Cao aanpassingen.

Vaste contracten..... Kom op zeg.

Tja, booming business of retail dat het moeilijk heeft. Dan weet ik ook waar ik als FNV op zou gaan sturen. Misselijkmakend inderdaad.

Toekomstbeeld 8 december 2020 13:54

Heb de consensus info effe op een apart draadje gezet, anders raken we de 2021 info kwijt in de komende maanden. Niet helemaal duidelijk nog voor 2021 of dat ING only is of bredere prognose door alle analisten.

Hansbeleg 8 december 2020 14:05

quote:
Toekomstbeeld schreef op 8 december 2020 13:54:
Heb de consensus info effe op een apart draadje gezet, anders raken we de 2021 info kwijt in de komende maanden. Niet helemaal duidelijk nog voor 2021 of dat ING only is of bredere prognose door alle analisten.

Er staat onderaan het bericht: Gebaseerd op schattingen van 12 analisten.
Of bedoel je de consensus over het dividiend?

www.postnl.nl/over-postnl/beleggers/a...

Schipper 8 december 2020 14:29

t volume vandaag is echt om te huilen

ketchup 8 december 2020 14:30

quote:
Toekomstbeeld schreef op 8 december 2020 13:54:
Heb de consensus info effe op een apart draadje gezet, anders raken we de 2021 info kwijt in de komende maanden. Niet helemaal duidelijk nog voor 2021 of dat ING only is of bredere prognose door alle analisten.

Dit is de consensus van allen
De estimate van ING zelf wijkt hier licht vanaf
Iets lager voor pakketten, iets minder pessimistisch voor mail NL, iets beter voor dividend verwachting

Beertje 8 december 2020 14:32

Kijkend naar de cijfers vraag ik me af waarom er geen reactie is op de beurs. Vallen de consensus cijfers dus tegen?
Wat ik niet van begrijp:
- volumegroei 2020 = 15% dat was al in de eerste 9 mnd bereikt , de 15,4% voor Q4 is toch echt te
laag?
- 185M genormaliseerd bedrijfsresultaat 2020: volgens 'onze' berekeningen was eerder 200M
verwacht, toch?
- vrije kasstroom 2020 = 50M, hoezo in de eerste negen maanden was het als 103M?

Rik R 8 december 2020 14:35

Ik neem aan dat Marc dit bij het koffiezetapparaat krijgt binnen gefluisterd? Tevens neem ik aan dat ze ook bankieren bij ING...

4.922 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 ... 243 244 245 246 247 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	30 apr 2024 17:39
Koers	1,265
Verschil	+0,001 (+0,08%)
Hoog	1,305
Laag	1,260
Volume	2.469.382
Volume gemiddeld	2.109.218
Volume gisteren	1.877.754

PostNL nieuws meer

17 apr	Slotcall: AEX is het kneusje van Euro...	7
17 apr	Brits postbedrijf wijst overnamevoors...	1
17 apr	Britse postbedrijf wijst overnamevoor...	2
22 mrt	PostNL bereikt akkoord met vakorganis...	5
04 mrt	ING verlaagt koersdoel PostNL	1
27 feb	Barclays verlaagt koersdoel PostNL	1
26 feb	Beursblik: stijgende personeelskosten...	1
26 feb	Jefferies: tegenvallende outlook PostNL
26 feb	PostNL wil minder vaak bezorgen	2
26 feb	AEX heeft moeite een richting te bepa...