Pharming « Terug naar discussie overzicht

quote:

fanaat schreef op 7 februari 2022 11:13:

Weer laar pharming de boel in de steek. Na even te zijn opgeveerd komt de koers in haar normale vorm en keert terug naar 80 cent of veel minder. Alle het zogenaamde mooie nieuws is bijna uitgewerkt en dat is over enkele dagen terug te zien op het damrak. De laatste schermutseling speelt zich af om ruconest en hond terwijl eenieder zich zou moeten realiseren dat geen hond ooit ruconest zal worden toegediend en als het wel zou gebeuren dat is de markt van ruconest compleet ingestort en zal pharming daaraan niets meer verdienen. Waar het nog steeds om gaat is beurswaarde. Na de verhaallijn omtrent Leonilisib is het sprookje van de baas bijna ten einde. Hij komt nog een keer met de mededeling dat Leonilisib weliswaar werkzaam is maar dat de aantallen patiënten tegenvallen en dat de voorschrijvende artsen het middel niet op waarde weten te schatten.

quote:

Janssen&Janssen schreef op 6 februari 2022 10:31:

[...]

Persoonlijk denk ik dat de algehele trend goed gaat worden aankomende tijd in pharming. En dat de koers wekelijks enkele % zal stijgen naar +\- 1.10. Gestuwd door het nieuws van afgelopen week, en de PB’s omtrent de aankomende stappen voor Lenio zoals afgelopen week is uitlegd.

Daarbij zullen de cijfers van 2021 ook nog gedeeltelijk een rol spelen om het vertrouwen terug te krijgen, als pharming laat zien momenteel dat het weinig tot geen last meer heeft van Covid sluiting voor HAE en dat er weer groei/stabiliteit zit in omzet voor Ruconest. dat er rond de 60 miljoen per kwartaal wordt geschreven dan zal de negatieve Q’s als gevolg door eigen lasten financiering voor Lenio niet meer zo hard worden ingeprijsd als wat afgelopen jaren is gebeurd. Maar zal het gezien worden als een sterk gezond bedrijf wat voldoende eigen middelen ter beschikking heeft om succesvol een medicijn naar de markt te brengen. Zonder dat het zijn handje open moet gaan houden bij de aandeelhouder om dit gefinancierd te krijgen.

Dan moet 2 euro makkelijk haalbaar zijn dit jaar.

1. Op basis van historische omzetten is duidelijk dat de kwartaalomzet voor Ruconest zich (vooralsnog) heeft gestabiliseerd binnen een bandbreedte van $ 50 miljoen per kwartaal

2. Enkele concurrenten van Pharming op de HAE markt hebben uitzonderlijk goed gepresteerd in Q4 2021

1. Takeda

2. CSL Behring

3. Pharming

4. Biocryst

• Takeda had in Q4 2021 een extreem goede HAE omzet van $ 378 miljoen (30% meer dan zelfde periode vorig jaar)

• Biocryst had in Q4 2021 een omzet met Orladeyo van $ 46 miljoen

• Dat betekent dat er nog $ 126 miljoen marktomvang ($ 550 - $ 424) resteert voor CSL Behring, Pharming en eventueel generieke leveranciers van Incatibant.

• Aangezien CSL Behring in omzetomvang vermoedelijk groter is dan Pharming wordt het heel onwaarschijnlijk dat de Pharming omzet richting de $ 60 miljoen gaat.

quote:

Triple A schreef op 7 februari 2022 11:21:

[...]

Het is wel belangrijk om als belegger realistisch te blijven en $ 60 miljoen omzet per kwartaal is uiterst onwaarschijnlijk.

1. Op basis van historische omzetten is duidelijk dat de kwartaalomzet voor Ruconest zich (vooralsnog) heeft gestabiliseerd binnen een bandbreedte van $ 50 miljoen

2. Enkele concurrenten van Pharming op de HAE markt hebben uitzonderlijk goed gepresteerd in Q4 2021

=============================
Ad 1: De kwartaalomzet beweegt zich vooralsnog binnen een bandbreedte van $ 50 miljoen

gehanteerde dollarkoers t/m Q4 2020 €/$ 1,16. Daarna rapporteert Pharming in dollar

Q1 2019 $ 40,8
Q2 2019 $ 49,5
Q3 2019 $ 52,8
Q4 2019 $ 53,0
Q1 2020 $ 57,2
Q2 2020 $ 45,6
Q3 2020 $ 53,5
Q4 2020 $ 59,2 (hamstereffect vanwege Covid)
Q1 2021 $ 43,6 (negatief gevolg van hamstereffect Q4 2020)
Q2 2021 $ 49,6
Q3 2021 $ 52,9
Rekenkundig gemiddelde $ 50,7 miljoen per kwartaal.

=============================

Ad 2: Marktomvang en omzet concurrenten

Er zijn vier partijen op de HAE markt. In volgorde van omzetgrootte (nog wel, want Biocryst gaat waarschijnlijk Pharming voorbij) zijn dat:

1. Takeda

2. CSL Behring

3. Pharming

4. Biocryst

De jaaromvang van de HAE markt wordt geschat $ 2 miljard. Dan hebben de fabrikanten ieder kwartaal $ 500 miljoen te verdelen. Nu kan dat per kwartaal schommelen, dus laten we het positieve scenario pakken waar in Q4 2021 $ 550 miljoen marktomvang viel te verdelen.

• Takeda had in Q4 2021 een extreem goede HAE omzet van $ 378 miljoen (30% meer dan zelfde periode vorig jaar)

• Biocryst had in Q4 2021 een omzet met Orladeyo van $ 46 miljoen

• Dat betekent dat er nog $ 126 miljoen marktomvang ($ 550 - $ 424) resteert voor CSL Behring, Pharming en eventueel generieke leveranciers van Incatibant.

• Aangezien CSL Behring in omzetomvang vermoedelijk groter is dan Pharming wordt het heel onwaarschijnlijk dat de Pharming omzet richting de $ 60 miljoen gaat.

=============================

Op basis van rekenen en kansberekening is het niet waarschijnlijk dat de Q4 omzet van Pharming richting de $ 60 miljoen zal gaan. Aandeelhouders mogen tevreden zijn als de omzet net boven de $ 50 miljoen gegeven het huidige speelveld.

En dan is de vraag hoe de markt daarop reageert aangezien dat behoorlijk lager is dan dezelfde periode vorig jaar (toen: hamstereffect).

quote:

Triple A schreef op 7 februari 2022 11:21:

[...]

Het is wel belangrijk om als belegger realistisch te blijven en $ 60 miljoen omzet per kwartaal is uiterst onwaarschijnlijk.

1. Op basis van historische omzetten is duidelijk dat de kwartaalomzet voor Ruconest zich (vooralsnog) heeft gestabiliseerd binnen een bandbreedte van $ 50 miljoen per kwartaal

2. Enkele concurrenten van Pharming op de HAE markt hebben uitzonderlijk goed gepresteerd in Q4 2021

=============================

Ad 1: De kwartaalomzet beweegt zich vooralsnog binnen een bandbreedte van $ 50 miljoen

gehanteerde dollarkoers t/m Q4 2020 €/$ 1,16. Daarna rapporteert Pharming in dollar

Q1 2019 $ 40,8
Q2 2019 $ 49,5
Q3 2019 $ 52,8
Q4 2019 $ 53,0
Q1 2020 $ 57,2
Q2 2020 $ 45,6
Q3 2020 $ 53,5
Q4 2020 $ 59,2 (hamstereffect vanwege Covid)
Q1 2021 $ 43,6 (negatief gevolg van hamstereffect Q4 2020)
Q2 2021 $ 49,6
Q3 2021 $ 52,9

Rekenkundig gemiddelde $ 50,7 miljoen per kwartaal.

=============================

Ad 2: Marktomvang en omzet concurrenten

Er zijn vier partijen op de HAE markt. In volgorde van omzetgrootte (nog wel, want Biocryst gaat waarschijnlijk Pharming voorbij) zijn dat:

1. Takeda

2. CSL Behring

3. Pharming

4. Biocryst

De marktomvang van de HAE markt wordt geschat $ 2 miljard omzet per jaar. Dan hebben de fabrikanten ieder kwartaal $ 500 miljoen te verdelen. Nu kan dat per kwartaal schommelen, dus laten we het positieve scenario pakken waar in Q4 2021 $ 550 miljoen marktomvang viel te verdelen.

• Takeda had in Q4 2021 een extreem goede HAE omzet van $ 378 miljoen (30% meer dan zelfde periode vorig jaar)

• Biocryst had in Q4 2021 een omzet met Orladeyo van $ 46 miljoen

• Dat betekent dat er nog $ 126 miljoen marktomvang ($ 550 - $ 424) resteert voor CSL Behring, Pharming en eventueel generieke leveranciers van Incatibant.

• Aangezien CSL Behring in omzetomvang vermoedelijk groter is dan Pharming wordt het heel onwaarschijnlijk dat de Pharming omzet richting de $ 60 miljoen gaat.

=============================

Op basis van rekenen en kansberekening is het niet waarschijnlijk dat de Q4 omzet van Pharming richting de $ 60 miljoen zal gaan. Aandeelhouders mogen tevreden zijn als de omzet net boven de $ 50 miljoen uitkomt gegeven het huidige speelveld.

En dan is de vraag hoe de markt daarop reageert aangezien dat behoorlijk lager is dan dezelfde periode vorig jaar (toen: hamstereffect).

quote:

Triple A schreef op 7 februari 2022 11:21:

[...]
Het is wel belangrijk om als belegger realistisch te blijven en $ 60 miljoen omzet per kwartaal is uiterst onwaarschijnlijk.

Q1 2019 $ 40,8
Q2 2019 $ 49,5
Q3 2019 $ 52,8
Q4 2019 $ 53,0
Q1 2020 $ 57,2
Q2 2020 $ 45,6
Q3 2020 $ 53,5
Q4 2020 $ 59,2 (hamstereffect vanwege Covid)
Q1 2021 $ 43,6 (negatief gevolg van hamstereffect Q4 2020)
Q2 2021 $ 49,6
Q3 2021 $ 52,9

Rekenkundig gemiddelde $ 50,7 miljoen per kwartaal.

=============================
De marktomvang van de HAE markt wordt geschat $ 2 miljard omzet per jaar. Dan hebben de fabrikanten ieder kwartaal $ 500 miljoen te verdelen. Nu kan dat per kwartaal schommelen, dus laten we het positieve scenario pakken waar in Q4 2021 $ 550 miljoen marktomvang viel te verdelen.
[…]

quote:

Triple A schreef op 7 februari 2022 11:21:

[...]

Het is wel belangrijk om als belegger realistisch te blijven en $ 60 miljoen omzet per kwartaal is uiterst onwaarschijnlijk.

1. Op basis van historische omzetten is duidelijk dat de kwartaalomzet voor Ruconest zich (vooralsnog) heeft gestabiliseerd binnen een bandbreedte van $ 50 miljoen per kwartaal

2. Enkele concurrenten van Pharming op de HAE markt hebben uitzonderlijk goed gepresteerd in Q4 2021

=============================

Ad 1: De kwartaalomzet beweegt zich vooralsnog binnen een bandbreedte van $ 50 miljoen

gehanteerde dollarkoers t/m Q4 2020 €/$ 1,16. Daarna rapporteert Pharming in dollar

Q1 2019 $ 40,8
Q2 2019 $ 49,5
Q3 2019 $ 52,8
Q4 2019 $ 53,0
Q1 2020 $ 57,2
Q2 2020 $ 45,6
Q3 2020 $ 53,5
Q4 2020 $ 59,2 (hamstereffect vanwege Covid)
Q1 2021 $ 43,6 (negatief gevolg van hamstereffect Q4 2020)
Q2 2021 $ 49,6
Q3 2021 $ 52,9

Rekenkundig gemiddelde $ 50,7 miljoen per kwartaal.

=============================

Ad 2: Marktomvang en omzet concurrenten

Er zijn vier partijen op de HAE markt. In volgorde van omzetgrootte (nog wel, want Biocryst gaat waarschijnlijk Pharming voorbij) zijn dat:

1. Takeda

2. CSL Behring

3. Pharming

4. Biocryst

De marktomvang van de HAE markt wordt geschat $ 2 miljard omzet per jaar. Dan hebben de fabrikanten ieder kwartaal $ 500 miljoen te verdelen. Nu kan dat per kwartaal schommelen, dus laten we het positieve scenario pakken waar in Q4 2021 $ 550 miljoen marktomvang viel te verdelen.

• Takeda had in Q4 2021 een extreem goede HAE omzet van $ 378 miljoen (30% meer dan zelfde periode vorig jaar)

• Biocryst had in Q4 2021 een omzet met Orladeyo van $ 46 miljoen

• Dat betekent dat er nog $ 126 miljoen marktomvang ($ 550 - $ 424) resteert voor CSL Behring, Pharming en eventueel generieke leveranciers van Incatibant.

• Aangezien CSL Behring in omzetomvang vermoedelijk groter is dan Pharming wordt het heel onwaarschijnlijk dat de Pharming omzet richting de $ 60 miljoen gaat.

=============================

Op basis van rekenen en kansberekening is het niet waarschijnlijk dat de Q4 omzet van Pharming richting de $ 60 miljoen zal gaan. Aandeelhouders mogen tevreden zijn als de omzet net boven de $ 50 miljoen uitkomt gegeven het huidige speelveld.

En dan is de vraag hoe de markt daarop reageert aangezien dat behoorlijk lager is dan dezelfde periode vorig jaar (toen: hamstereffect).

quote:

fanaat schreef op 7 februari 2022 11:13:

Weer laar pharming de boel in de steek. Na even te zijn opgeveerd komt de koers in haar normale vorm en keert terug naar 80 cent of veel minder. Alle het zogenaamde mooie nieuws is bijna uitgewerkt en dat is over enkele dagen terug te zien op het damrak. De laatste schermutseling speelt zich af om ruconest en hond terwijl eenieder zich zou moeten realiseren dat geen hond ooit ruconest zal worden toegediend en als het wel zou gebeuren dat is de markt van ruconest compleet ingestort en zal pharming daaraan niets meer verdienen. Waar het nog steeds om gaat is beurswaarde. Na de verhaallijn omtrent Leonilisib is het sprookje van de baas bijna ten einde. Hij komt nog een keer met de mededeling dat Leonilisib weliswaar werkzaam is maar dat de aantallen patiënten tegenvallen en dat de voorschrijvende artsen het middel niet op waarde weten te schatten.

quote:

Triple A schreef op 7 februari 2022 11:21:

[...]

Het is wel belangrijk om als belegger realistisch te blijven en $ 60 miljoen omzet per kwartaal is uiterst onwaarschijnlijk.

1. Op basis van historische omzetten is duidelijk dat de kwartaalomzet voor Ruconest zich (vooralsnog) heeft gestabiliseerd binnen een bandbreedte van $ 50 miljoen per kwartaal

2. Enkele concurrenten van Pharming op de HAE markt hebben uitzonderlijk goed gepresteerd in Q4 2021

=============================

Ad 1: De kwartaalomzet beweegt zich vooralsnog binnen een bandbreedte van $ 50 miljoen

gehanteerde dollarkoers t/m Q4 2020 €/$ 1,16. Daarna rapporteert Pharming in dollar

Q1 2019 $ 40,8
Q2 2019 $ 49,5
Q3 2019 $ 52,8
Q4 2019 $ 53,0
Q1 2020 $ 57,2
Q2 2020 $ 45,6
Q3 2020 $ 53,5
Q4 2020 $ 59,2 (hamstereffect vanwege Covid)
Q1 2021 $ 43,6 (negatief gevolg van hamstereffect Q4 2020)
Q2 2021 $ 49,6
Q3 2021 $ 52,9

Rekenkundig gemiddelde $ 50,7 miljoen per kwartaal.

=============================

Ad 2: Marktomvang en omzet concurrenten

Er zijn vier partijen op de HAE markt. In volgorde van omzetgrootte (nog wel, want Biocryst gaat waarschijnlijk Pharming voorbij) zijn dat:

1. Takeda

2. CSL Behring

3. Pharming

4. Biocryst

De marktomvang van de HAE markt wordt geschat $ 2 miljard omzet per jaar. Dan hebben de fabrikanten ieder kwartaal $ 500 miljoen te verdelen. Nu kan dat per kwartaal schommelen, dus laten we het positieve scenario pakken waar in Q4 2021 $ 550 miljoen marktomvang viel te verdelen.

• Takeda had in Q4 2021 een extreem goede HAE omzet van $ 378 miljoen (30% meer dan zelfde periode vorig jaar)

• Biocryst had in Q4 2021 een omzet met Orladeyo van $ 46 miljoen

• Dat betekent dat er nog $ 126 miljoen marktomvang ($ 550 - $ 424) resteert voor CSL Behring, Pharming en eventueel generieke leveranciers van Incatibant.

• Aangezien CSL Behring in omzetomvang vermoedelijk groter is dan Pharming wordt het heel onwaarschijnlijk dat de Pharming omzet richting de $ 60 miljoen gaat.

=============================

Op basis van rekenen en kansberekening is het niet waarschijnlijk dat de Q4 omzet van Pharming richting de $ 60 miljoen zal gaan. Aandeelhouders mogen tevreden zijn als de omzet net boven de $ 50 miljoen uitkomt gegeven het huidige speelveld.

En dan is de vraag hoe de markt daarop reageert aangezien dat behoorlijk lager is dan dezelfde periode vorig jaar (toen: hamstereffect).

quote:

Gforce schreef op 7 februari 2022 11:30:

[...]

Goed verhaal! AB

Pharming moet natuurlijk blijven werken aan het vergroten van het marktaandeel. Dat doen ze ook. En hun concurrenten ook. Dus hele grote stappen zullen ze daar ook niet maken verwacht ik.
Wat je alleen schrijft als voorbehoudt hoe de markt zal reageren, denk ik niet dat de markt alleen kijkt naar omzet. Dat zou erg kort door de bocht zijn. En dat zijn beleggers toch niet??

quote:

HobbyBeurs schreef op 7 februari 2022 12:25:

[...]
Toch vrees ik het ergste daarvoor. Kijk maar eens wat er gebeurd met bedrijven die tegenvallende cijfers presenteren. De koers vertrekt flink zuidwaarts gelijk. En als de omzet tegenvalt dan betekent dat de omzet stagneert, dus ook in de toekomst of zelfs verder achteruit hobbelt. Afgelopen week hebben we gezien met Meta wat voor effect dat heeft op de koers. In dat geval wordt ik gedwongen super LT-er te zijn in Pharming.

quote:

L.Cheney schreef op 7 februari 2022 12:32:

Hobbybeurs, het lijkt u te zijn ontgaan dat de koers die dreun (en meer) al voor de kiezen heeft gehad.

Persoonlijk schat ik Q4 op +- 53 $ mln , de 20 / 25 mln leniolisib (per Q) kunnen daar vanaf volgend jaar met een hele grote waarschijnlijkheid bij op worden geteld. Tel uit je winst

quote:

De amateur schreef op 7 februari 2022 12:33:

[...]

Direct na launch 20 tot 25 miljoen omzet per kwartaal lijkt me wel heel erg positief ingeschat.

quote:

L.Cheney schreef op 7 februari 2022 12:32:

Hobbybeurs, het lijkt u te zijn ontgaan dat de koers die dreun (en meer) al voor de kiezen heeft gehad.

Persoonlijk schat ik Q4 op +- 53 $ mln , de 20 / 25 mln leniolisib (per Q) kunnen daar vanaf volgend jaar met een hele grote waarschijnlijkheid bij op worden geteld. Tel uit je winst