Analisten positief over Nyrstar
DONDERDAG 24 JULI 2014, 15:21 uur | 79 keer gelezen
Ook in Europa is het cijferseizoen momenteel in volle gang. Mijnbouw- en metaalbedrijf Nyrstar heeft in de eerste helft van 2014 een hogere EBITDA-winst behaald dan analisten verwachtten. Verschillende banken hebben het koersdoel verhoogd en analisten zijn overwegend positief over het aandeel.
Nyrstar zag de EBITDA-winst, de brutowinst voor aftrek van rente, belastingen en afschrijvingen, stijgen naar 110 miljoen euro. Dat is 26 procent meer dan in dezelfde periode vorig jaar, en beter dan de 97,7 miljoen euro waar analisten op hadden gerekend. Netto wordt echter nog altijd een verlies geboekt van 66 miljoen euro, tegen 92 miljoen euro verlies een jaar eerder. Roland Junck, CEO bij Nyrstar, noemde de prestatie in de eerste helft van 2014 ‘solide’.
Bank Degroof blijft neutraal wat betreft de mijnbouwer, maar verhoogt wel het koersdoel van 3,10 euro naar 3,40 euro. KBC Securities doet daar nog een schepje bovenop en verhoogt het koersdoel van 3 euro naar 4,20 euro. Het koopadvies van KBC blijft gehandhaafd.
Overwegend positief
Analisten zijn overwegend positief. Filip de Pauw van ING hanteert een houden-advies, met een koersdoel van 2,80 euro. Nico Pantelis van Slim Beleggen: ‘Onze analist van het Grondstoffen Rapport gaat zijn advies optrekken van Houden naar Opbouwen. Operationeel waren de cijfers goed, alleen heeft het bedrijf nog te lijden onder de afschrijvingen en rentelasten. Maar omdat Nyrstar overweegt een kapitaalsverhoging door te voeren, kan dit op langere termijn een positief effect hebben. Bovendien zijn de wereldwijde zinkvoorraden aan het afnemen, wat positief doorwerkt op de prijs en de marktomstandigheden voor Nyrstar. Het koersdoel wordt opgetrokken tot 3,50 euro.’
Opnieuw bewijzen
Pantelis is dus voorzichtig positief over het aandeel, maar om voluit te gaan vindt hij het nog wat vroeg. ‘Nyrstar moet zich opnieuw bewijzen gezien het zwakke verleden. Wij gaan trapsgewijs te werk. We stonden eerst op Houden, en ga nu een stapje hoger naar Opbouwen. Zo kunnen beleggers voorzichtig weer een eerste positie innemen.’
Door Lucia Rodenburg