Sopheon « Terug naar discussie overzicht

quote:

Theophiel schreef op 26 augustus 2013 21:45:

[...]

Men kan niet zeggen dat er geen enkele reële verwachting is afgegeven in het PB, zie hieronder enkele punten uit het PB.

Men was en is bezig met hun klantenbestand voor upgrade /roll out naar het nieuwe 8.X technologieplatform.

Men is blij om een goede stijging te zien voor terugkerend onderhoud/verhuur /hosting deze staat momenteel op 4.8 miljoen GBP en stond vorig jaar op 4.1 Miljoen GBP.

Verwachtte verkoop voor 3e q en verder zien er gezond uit, en men verwacht verdere stijging van de inkomsten voor dit jaar.

Men streeft naar de 2e fase van herstructurering, en het wegwerken van het geaccumuleerde tekort op de verlies en winstrekening. Wat hopelijk later dit jaar voltooid kan worden zoals gepland.

Aanhoudende vraag en uitbreiding van hun klantenbestand dagen hun uit om de focus te leggen op voortdurende inspanningen om nieuwe klanten toe te voegen.

Men verwacht na verloop van tijd hogere marges.

De focus op nieuwe klanten wordt mede ondersteund door een aantal nieuwe marketing initiatieven en methodologieen, eveneens is men bezig met uitbreiding van hun partnernetwerk om die toe te voegen aan de distributiecapaciteit.

quote:

Theophiel schreef op 27 augustus 2013 07:37:

[quote alias=smith&jones id=7102590 date=201308270057]
[...]

'Gestoeld op de nuchtere feiten staat de koers niet meer een factor vijf te hoog zoals vorig jaar, maar bevindt zich nu zelfs in het luchtledige zonder enige netto winst of zelfs maar zicht daarop.'

& Dat zijn jouw woorden, hoef ik het niet mee eens te zijn. Daarbij dat kan jij helemaal nog niet weten, er zijn nog ruim 4 maanden te gaan met zicht op nieuwe orders enz.

Ik zou daar ten overvloede aan toe kunnen voegen:
Intussen stijgen de kosten dusdanig dat ze de stijging in omzet teniet blijven doen.

& Onzin. zie ebitda.

Frank.

quote:

smith&jones schreef op 27 augustus 2013 16:50:

[...]

Revenue: £6.6m (2012: £6.2m)
EBITDA profit: £0.8m (2012: £0.8m)
Profit before tax: £0.0m (2012: £0.1m)

EBITDA nog hetzelfde, stijging omzet leidt dus niet tot economy of scale voordelen die zich vertalen naar winst. ...Dat bedoelde ik met het teniet blijven doen van de omzetstijging.

(En dat is toch de gedachte achter omzetvergroting, meestal dan)

S&J.

quote:

Bertus S schreef op 27 augustus 2013 17:57:

inknowvations.com/four-levels-for-gre...

By Steve Rogers, Innovation Business Consultant with Sopheon

Bertus S.

quote:

smith&jones schreef op 26 augustus 2013 20:43:

[...]
Het blijkt nu definitief een geloofskwestie.
...
De door jou verderop aangehaalde parade van traditionele holle kreten van de Soof PR medewerker nemen we maar weer voor lief, sommige geloofskwesties moet je immers maar op zijn beloop laten. Voor sommigen is de realiteit een te barre omgeving...

Wees echter voorzichtig met het Sofisme preken:
Al teveel beleggers hebben omhoog gekeken naar de Soof-hemel en hebben moeten constateren dat de handen leeg zijn als men weer omlaag kijkt...

S&j

quote:

Theophiel schreef op 27 augustus 2013 17:37:

[...]

Het personeelsbestand is met ruim 11 personen toegenomen.
Als dat niet zo zou zijn geweest was het Ebitda positiever geweest.
Laat ons zeggen zo ongeveer 9 ton positiever.
M.a.w het Ebitda is ietsje lager in vergelijking, maar kan je in mijn ogen bijna volledig toeschrijven aan de hogere personeelskosten.

Verder zou ik denken ( mijn mening ) dat een toename van personeel te wijten zal zijn aan het feit, dat men het werk met de 103 personeelsleden niet rond kon krijgen, en of dat men zal verwachten nog meer werk te krijgen.

Men heeft aangegeven dat het voor de rest van het jaar v.w.b toename omzet het er gezond uitziet.
Vanzelfsprekend zal e.e.a nog moeten blijken, maar het lijkt mij uitgesloten dat men e.e.a middels een PB kenbaar maakt, dat het op onwaarheden zou berusten.

Derhalve liggen in mijn ogen alle opties nog open, en is alles nog mogelijk.

Echte verontrustende zaken stonden er in het PB naar mijn mening niet, wel veel positieve zaken.

We hoeven het niet altijd met elkaar eens te zijn.

Maar ik waardeer je reacties wel, dat kan ik wel zeggen.

Frank.

Hi Frank,
Soof directie dient kritisch benaderd te worden:

Inhoud van PB valt binnen het (volgens mij waarneembare) patroon:

lnsider leningen om omzet op te pompen, afromen winsten van opgepompte omzet gaan op aan rente leningen, dit rondje om de kerk enige malen herhalen... mogelijk gevolg:

Volume leningen neemt toe ( dit is een speculatie mijnerzijds), winst blijft daardoor aanhoudend uit ondanks stijgende omzet, koers stort aanhoudend in, leningen worden geconverteerd tegen zeer lage koers, voila , Soof in handen van financiers = niet geheel toevallig grotendeels BM c.s.

Vandaar dat die groeiende omzet mij helemaal niets zegt.
Laat de directie zich nu maar eens uitspreken over hoe zij de shareholder value voor de externe shareholder gaat realiseren. Al hun acties wijzen nl op het goed zorgen voor de insiders en het stap voor stap buitenspel zetten van de free-float aandelen.

In de gaten houden na volgend jaar:
-worden de financieringen / leningen verder opgeschroefd of juist afgelost
-is de netto winst weer nietig, en EBITDA weer bonuswaardig
-wordt de conversieprijs leningen naar beneden bijgesteld wanneer de koers blijft dalen

S&J.

quote:

smith&jones schreef op 28 augustus 2013 11:38:

[...]

quote:

limomilo schreef op 29 augustus 2013 08:31:

Naar aanleiding van de inKNOWvations waarover Bertus S. schreef in een vorige mail, heb ik aan de schrijver van dat artikel een mail gestuurd.In het beteffende artikel van Steve Rogers heeft hij allerlei voorstellen voor klanten waaronder een voorbeeld met drie schoenendozen. In doos 1 heeft hij het over cost reductions ideas. Ik heb hem geschreven dat hij dat dan eerst maar een moet toepassen bij Sopheon.
Thomas

quote:

Theophiel schreef op 28 augustus 2013 16:10:

Klaas,

men schreef ook 26/7 o.a.

We aim to complete the second phase of our restructuring, the elimination of the accumulated deficit on the profit and loss account, later this year, as planned.

Wat volgens mij ongeveer betekend, dat men het tekort op de winst/verlies rekening in de loop van dit jaar weggewerkt wilt hebben.

Frank.

quote:

limomilo schreef op 29 augustus 2013 08:31:

Naar aanleiding van de inKNOWvations waarover Bertus S. schreef in een vorige mail, heb ik aan de schrijver van dat artikel een mail gestuurd.In het beteffende artikel van Steve Rogers heeft hij allerlei voorstellen voor klanten waaronder een voorbeeld met drie schoenendozen. In doos 1 heeft hij het over cost reductions ideas. Ik heb hem geschreven dat hij dat dan eerst maar een moet toepassen bij Sopheon.
Thomas

quote:

Manjana_01 schreef op 28 augustus 2013 15:32:

[...]

Met bovenstaande ben ik het wel enigzins eens.
Er zal in de nabije toekomst winst moeten worden gemaakt.
Die leningen kunnen niet blijven doorgaan zo. De lening om Alignent te kopen en daarmee klanten en Vision Strategist binnen te halen dat is nog tot daar aan toe.
Van die laaste lening is mij de noodzaak nog steeds niet duidelijk, anders dan dat ze daarmee de extra kosten (=personeel/externen) hadden gedacht te moeten betalen.

Maar bij toemame van de kas mag de directie zich dus wel ns achter de oren krabben.
Schulden zijn natuurlijk lekker om de omzet tegen weg te strepen, maar uiteindelijk zijn de eigenaren (= aandeelhouders) wel gebaat met een return on investment.

Dus ik verwacht wel een actie in die richting, als die toename van de omzet blijft aanhouden.

Suc6, Klaas

quote:

Theophiel schreef op 28 augustus 2013 16:10:

Klaas,

men schreef ook 26/7 o.a.

We aim to complete the second phase of our restructuring, the elimination of the accumulated deficit on the profit and loss account, later this year, as planned.

Wat volgens mij ongeveer betekend, dat men het tekort op de winst/verlies rekening in de loop van dit jaar weggewerkt wilt hebben.

Frank.

quote:

smith&jones schreef op 29 augustus 2013 16:23:

[...]

Het is inderdaad een aparte, nogal raadselachtige zinsnede.

Altijd leuk om een geaccumuleerd verlies van 70 miljoen weggepoetst te zien, vraag me af hoe ze zich dat voorstellen... je zou bijna zeggen: opgaan in andere rechtspersoon?????

S&J.