Esperite (voorheen Cryo Save) « Terug naar discussie overzicht

Visie op bied - laat boekje Cryo Save 2014 e.v.

691 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 » | Laatste

Omlaag ↓

DeZwarteRidder 10 april 2017 22:28

quote:
DeZwarteRidder schreef op 23 maart 2017 21:12:
[...]Binnenkort helemaal niet meer.

Bodems bestaan niet bij aandelen; geklets over 'bodems' is dus boelshit.

aextracker 15 april 2017 10:30

Bodems bestaan altijd.
Kijk naar Imtech of SNS. As such ooit prima bedrijven die op 0 landen om geheel verschillende redenen.
De een omdat de markt overspeelt werd met mechalomane projektambities en valsifcaties -> ondermijnde het vertrouwen van de financiers, waarmee het bedrijf werd opgeknipt en een uitgemergeld slechte tak achterbleef in een lastig markt.
De tweede omdat de overheid (Redneck; Jeroen D) haar kans zag om indirect de belastingbetaler\aandeelhouder voor het mismanagement van de Real Estate Investment tak te laten boeten.

Amar\Esperite is daarentegen van een geheel andere orde; Amar vertaald zijn visie op een groeimarkt in een turnaround strategie, acquireerde daartoe een bedrijf (Cryo Save in nood) zette de turnaround in gang , saneert de oude tak stamcel opslag, roomt de omzet af zonder daar te investeren, centraliseert de organisatie van loboratoria, voegde enkele relevante (groei)onderdelen toe en maakt oud Cryo daarmee klaar voor een opmars in een groeimarkt.

Net als bodems , bestaan er ook ATH's, beide gedreven door a.) resultaten en b.) in dit geval geval vooral gevoedt door sentimenten. Uiteindeljk uitmondend in het resultaat van vraag en aanbod in het aandeel.
De handel in esperite ligt op zijn rug, Amar onderschat de sentimenten en rol die hij daar met Esperite qua IR in speelde. Ik schat in , dat hij het "korte termijn affect" op de koers van het aandeel voor lief neemt. Hij zit er immmers zelf voor de lange termijn in en heeft geinvesteerd. De lange termijn blijft kansrijk in de groeimarkt van NIPT's. De kwaliteit van zijn produktpakket is ronduit goed en betrouwbaar.

Ik zie dat in de aanloop naar volgende week vrijdag in afwachting van de Bava, het aandeel Esperite vakkundig bashend naar lagere noteringen wordt geholpen in een ook begrijpelijkerwijs inmiddels dunne markt. De onzekerheid regeert.

Er is geen effect zichtbaar naar mijn mening van L-1 sec. , maar eerder een effect van sentimenten in een dunne markt welke het aandeel speelbal van sentimenten laat zjin.

Marcello noteerde op deze draad een correcte stelling; Aan de zijlijn aanzien waar het aandeel zijn bodem vindt.

Het overgrote deel van de overige ongefundeerd bashende posters doet wat het goed kan; Sentimenten voeden en er mee spelen.
Korte termijn gedrag, waarde de langere termijn kansen van Esperite niets mee van doen hebben.

Die blijft potentieel kansrijk hetgeen ook blijkt uit de volgende cijfers m.b.t. H-1 2016.

Of die trend zich in H-2 2016 heeft verbeterd gaat de markt kunnen afleiden vanuit de jaarcijfers en trends vs. vorig jaar.

- Vs. H-2 2105, nam H-1 2016 omzet Esperite 8% toe.
I.r.t. Genoma was dat 58% vs. H-2 2015.
Stamcell opslag daalde in H-1 met 8% (stamcel was H-1 74% van de omzet.

- Totaal omzet Esperite H-1 steeg van 13.9 naar 14,6 Mln.
Ergo ; Esperite groeit gewoon in de turnaround !

- Omzet aandeel Genoma steeg van 10% in H-1 2015 naar 26 % in H-1 2016
Bruto marge totaal steeg van 55% in H1 2015 naar 56% in H1 2016.
Ergo de shift van stam cell opslag naar NIPT's rendeert beter.

- Kosten bleven stabiel op Euro 9.7 Mln.
Ergo; Esperite smijt geen geld over de balk, doch investeert beheerst.

- Ebitda liep van -/- 2 Mln H-1 2015 terug naar -/- 1.4 Mln in H1-2016
Relatief hoge kosten t.g.v. rente op convertibles.

Op segment niveau Stamcell ; Ebitda -/- 83 K.
Op segment niveau Genoma ; Ebitda -/- 1.627 K
Other (Inkaryo) ; Ebitda +/+ 270 K

Ergo ; Bij verdere groei van GENOMA en een afvalkkende daling van stancel opslag,bij beheerste investeringen\kosten containment, kan het snel positief kantelen.

- Casus Patent; Illumina patent infringement. Genoma’s Directors hold a firm belief GENOMA does not infringe the patents as claimed by Illumina.
At this stage the Group is not able to determine the exposure and impact relating to this patent infringement suit.

Over wat er nu een "boel shit" is kunnen meningen verschillen. De tijd zal het leren waar Esperite haar bodem vindt.
Nu zijn het de sentimenten die overheersen. Het zullen de cijfers moeten zijn, die de sentimenten gaan weerspreken.

Eind volgende week zal dat inzichtelijk zijn.

Tracker

ff_relativeren 16 april 2017 08:08

Met miljoenenverliezen onder de streep en een kaalslag op de cash en equivalenten,
zit Esperite nog in een moeizaam traject.

Vermeld dan ook meteen dat het groeisegment voor Esperite, Genoma, een betalingsprobleem heeft naar leverancier Premaitha. Het bedrijf Premaitha vond het zelfs nodig om het probleem bij Esperite te vermelden in haar financieel verslag.

Waar Esperite in 2014 nog een kapitaalronde deed van € 2 miljoen,
moest Esperite in augustus 2016 toegeven dat het opnieuw veel geld nodig had.

En in plaats van een verwatering van maximaal 20%, kijkt Esperite nu naar een gefaseerde verwatering die kan oplopen tot boven de 100%.

aextracker 16 april 2017 13:27

UIt Q-3 blijkt onderstaand waarom de financiering alsnog werd aangevraagd ;

Stemcell opslag daalt harder dan verwacht, daarmee minder cash in dan gepland.

De snelle groei in Genoma vormt een van de problemen van de Premaitha casus.
Komt meer voor bij snel groeiende bedrijfsaktiviteiten.
Blijkbaar geen ruimte tot betalingstermijn termijn kunnen vinden.

UIt Q-3;

Stem Cell Cumulative Stem-Cell segment revenue decreased by 12% compared to the same period in 2015. In absolute numbers the gross margin was equal to Q3 2015. The gross margin percentages increased from 60% for Q3-2015 to 66% for Q3-2016. As a result of the announced cost saving measures, EBITDA was around breakeven in Q3-2016 compared to a considerable negative amount for the same period last year.

Genoma The market is changing fast in favor to a more regulated price structure including the reimbursements of the genetic tests by both the public and private health care systems. To further expand its sales, Genoma is contracting with local partners for the installation of new Genoma laboratories in several countries. Genoma expects significant development on its markets.

Cumulative Genoma revenue more than doubled compared to Q3-2015. Gross margin percentage also more than doubled. EBITDA is negative due to the ramp up phase and is relatively stable for the first 3 quarters in 2016.

Unquote Q-3.

De feiten weerspreken het paniekvoetbal wat hier wordt geetaleerd.

Tracker

DeZwarteRidder 16 april 2017 13:45

Ik geef toe dat Amar een meester is in het verbergen van de negatieve zaken in verhullend en wollig taalgebruik.

ff_relativeren 16 april 2017 23:52

Groei van Genoma tegenover 2015 ? Je hebt wel eens wat anders geschreven.
Namelijk dat je het eens was met @ Marcello106 dat de cijfers in vergelijk met een jaar geleden juist slecht waren.

En wat betekent groei in omzet als je de kosten -betalingsverplichting aan Premaitha- niet kunt opbrengen ? Niets meer en niets minder dan :

1. Een verlieslatend verdienmodel dat op de beurs terecht wordt afgestraft ;
2. Een vertrouwensprobleem naar je leverancier (Premaitha).

@ aextracker, het is niet zonder reden dat de € 2 miljoen uit de kapitaalronde van 2014 alweer moet worden aangevuld met € 9 miljoen tot € 13 miljoen.

aextracker 17 april 2017 09:01

Ja idd. groei !
Zie de cijfers H-1 & Q-3 report.
Je ziet de groei totaal en die in Genoma. Ik kan het niet anders zien !
Dat is nl. de realiteit !!!!!!

Wat mij tegenviel was de snellere daling Stem Cells.
Daar komt grootste deel cash flow vandaan.

Als je vervolgens 58% groeit en de betaaltermijn "in beton gegoten is", is cash out al snel een "korte termijn" probleem. Dan moet er "wegens succes bijgefinancierd worden".

De reden is duidelijk waarom bijgefinancierd moet worden; De turnaround verloopt trager dan verwacht, bij een te snelle daling van de cash generator stem cells (onderdeel visie Amar). In een turnaround vind ik dat geen issue, zeker niet wanneer blijkt dat Amar vanaf dag 1 volle focus hield op cost containment.

Ik zeg; Kansrijk aandeel Esperite voor een groeiende en winstgevende toekomst.
M.n. benieuwd in jaarbericht of de daling van stemcells verder versneld of stagneert en Genoma groeitempo vasthoudt.

Tracker

DeZwarteRidder 17 april 2017 09:06

Die ca 1 miljoen uit Australië is net genoeg om Esperite in leven te houden, terwijl het verlies over 2016 vele malen groter is.

aextracker 17 april 2017 12:20

.....je bent een meester in het verdraaien van de feiten DZR.......of relevante delen van feiten weglaten......

Overigens; hoe meer je post, des te beter blijkt eenieder die het nog leest, hoe weinig je met feiten hebt....
Ga door, houdt vol !

Het verlies 2016 schat ik zelf o.b.v. Q-3 op minimaal Euro 4.7 Mln. en maximaal op Euro 5.2 Mln in.
Ervan uitgaande dat Genoma de komende 3 jaar kan toegroeien naar > 65% van de totale omzet, is Euro 9 Mln de komende 3 jaar voldoende om de turnaround te kunnen voltooien.
Komt het verlies hoger uit dan de bandbreedte die ik hierboven schets, dan wordt het een zware kluif, doch is er ruimte om de draai te maken,
Valt het resultaat beter uit, dan is de verklaring van L-1 financiering duidelijk een teken van veel vertrouwen in het succesvol doorvoeren van de turnaround en denken ze daar veel geld mee te kunnen gaan verdienen op de middellange termijn.
L-1 is dan ook een vehikel van "oud geld". Die kijken doorgaans wat verder dan menige neus lang is.

Tracker

ff_relativeren 17 april 2017 13:33

Het betalingsprobleem aan Premaitha is zeker geen korte-termijn probleem.
Premaitha meldde het al in het jaarverslag over 2015.
Tot en met vandaag hebben Premaitha en Esperite geen enkele melding gemaakt van een afbetaling. Anno april 2017.

Nu is het afwachten welk deel van de financiering gaat naar :

- dempen van de verliezen t/m 2016 ;
- consolideren 2017 en 2018 ;
- terugbetalen aan Premaitha ;
- groei voor Esperite.

Benieuwd naar de procentuele verhouding Groei / Verwatering.
Intussen blijf ik erbij dat het verstandiger is om niet in Esperite te stappen tot de bodem van de verwatering -en daarmee de bodem van de beurskoers- in zicht is.

Kijken, kijken, kijken, niet kopen.

$euri 18 april 2017 09:04

En bam richting penny stock

DeZwarteRidder 18 april 2017 09:07

quote:
$euri schreef op 18 april 2017 09:04:
En bam richting penny stock

Ben benieuwd of de koers vandaag nog onder de euro zakt.

sportliefhebber 18 april 2017 09:11

quote:
ff_relativeren schreef op 17 april 2017 13:33:
Het betalingsprobleem aan Premaitha is zeker geen korte-termijn probleem.
Premaitha meldde het al in het jaarverslag over 2015.
Tot en met vandaag hebben Premaitha en Esperite geen enkele melding gemaakt van een afbetaling. Anno april 2017.

Nu is het afwachten welk deel van de financiering gaat naar :

- dempen van de verliezen t/m 2016 ;
- consolideren 2017 en 2018 ;
- terugbetalen aan Premaitha ;
- groei voor Esperite.

Benieuwd naar de procentuele verhouding Groei / Verwatering.
Intussen blijf ik erbij dat het verstandiger is om niet in Esperite te stappen tot de bodem van de verwatering -en daarmee de bodem van de beurskoers- in zicht is.

Kijken, kijken, kijken, niet kopen.

Je hebt gelijk gekregen gezien het koersverloop.
Ik moet op de blaren zitten.

[verwijderd] 18 april 2017 09:26

Wellicht is Espperite wel een leuke aanvulling voor Galapagos...

DeZwarteRidder 18 april 2017 09:47

quote:
Twinkie schreef op 18 april 2017 09:26:
Wellicht is Espperite wel een leuke aanvulling voor Galapagos...

Je bent een grote grapjas of een newbie die er niks van begrijpt.

[verwijderd] 18 april 2017 10:22

quote:
DeZwarteRidder schreef op 18 april 2017 09:47:
[...]
Je bent een grote grapjas of een newbie die er niks van begrijpt.

En u bent...?

DeZwarteRidder 18 april 2017 10:49

quote:
Twinkie schreef op 18 april 2017 10:22:
[...]En u bent...?

Geen newbie.....

[verwijderd] 18 april 2017 11:07

quote:
DeZwarteRidder schreef op 18 april 2017 10:49:
[...]
Geen newbie.....

Dat wordt lachen dus met u...

[verwijderd] 18 april 2017 11:09

Maar als u geen newbie bent had u kunnen weten dat stamceltherapie voor (bv) de ziekte van Crohn zeer interessant is...

DeZwarteRidder 18 april 2017 11:16

quote:
Twinkie schreef op 18 april 2017 11:09:
Maar als u geen newbie bent had u kunnen weten dat stamceltherapie voor (bv) de ziekte van Crohn zeer interessant is...

En als jij geen newbie was geweest dan had je geweten dat Esperite in de verste verte niks te maken heeft met geneesmiddelen tegen de ziekte van Crohn.

Eigenlijk weet niemand wat Esperite eigenlijk doet met stamceltherapie, behalve dan bloed invriezen uit navelstrengen.

Nieuwe geneesmiddelen maken kost honderden miljoenen en die heeft ESP in ieder geval niet.

691 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 891,13 0,00 0,00% 06 mei


Germany40^	18.217,90	+0,23%
BEL 20	3.929,00	0,00%
Europe50^	4.972,39	+0,31%
US30^	38.842,53	0,00%
Nasd100^	18.089,53	0,00%
US500^	5.178,13	0,00%
Japan225^	38.861,08	0,00%
Gold spot	2.322,41	-0,05%
EUR/USD	1,0764	-0,05%
WTI	78,60	0,00%