TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

aandeeltje! schreef op 26 oktober 2016 19:50:

[...]

Met een k/w van 15 (nogal hoog voor zulk bedrijf met dalende winsten ) kom je op 1,45.
Waar of assetwaarde meenemen? De founders houden de poorten gesloten.
Het aandeel.gaat verder afglijden. Winst na omzetwaarschuwing blijft alleen maar in stand wwegens het tijdelijk verminderen van marketingkosten in kwartaal 4. In kwartaal 3 was de Winst 600.000....

Daar kun je een net een feestje van bouwen voor het personeel...

quote:

Riet van Milt schreef op 26 oktober 2016 17:47:

[...]

Dat 'teleurstellen' valt toch wel mee als je in beschouwing neemt dat Garmin vandaag aangetoond heeft hoe je wél sterk kunt presteren in deze sector.

Het lijkt erop dat de koers vandaag kunstmatig hoog is gehouden, na de omzetwaarschuwing van TT en de klinkende cijfers van Garmin had dit aandeel juist een flinke draai om de oren moeten krijgen om te komen tot een normale k/w van slecht presterende bedrijven. Laten we (hoog) zeggen 15, vanwege enige verborgen assetwaarde, dan kom je op een koers van 3,45.

quote:

aandeeltje! schreef op 26 oktober 2016 19:50:

[...]

Met een k/w van 15 (nogal hoog voor zulk bedrijf met dalende winsten ) kom je op 1,45.
Waar of assetwaarde meenemen? De founders houden de poorten gesloten.
Het aandeel.gaat verder afglijden. Winst na omzetwaarschuwing blijft alleen maar in stand wwegens het tijdelijk verminderen van marketingkosten in kwartaal 4. In kwartaal 3 was de Winst 600.000....

Daar kun je een net een feestje van bouwen voor het personeel...

quote:

NielsjeB schreef op 26 oktober 2016 20:05:

De keynote van NVIDIA's GPU Technology Conference DC is beschikbaar. Zeer interessant voor de techneuten hier, uiteraard deep learning als onderwerp.

Vanaf +/- 50min gaat het over AI in the car. Toelichting over de verschillende PX-2 varianten, en een partneroverzicht waarin TomTom ook wordt genoemd. Dus er komt meer naamsbekendheid.

Niet echt iets nieuws, maar wat wel heel duidelijk wordt is dat NVIDIA zich focust op waar ze goed in zijn (GPU, deep learning, image recognition) en de overige zaken door partners op laat knappen (mapping o.a. door TomTom dus).

Ergens blijft bij mij knagen dat NVIDIA in een krap jaar half Amerika kan mappen in HD en daarmee TT terzijde kan schuiven, maar de argumentatie in voorgaande alinea stelt mij enigszins gerust.

Mogelijk wordt NVDA mijn tweede miskleun als je ziet wat het aandeel al aan performance heeft laten zien, maar ik stap gewoon in. Eerste positie ingenomen, more to follow. Zoals DutchyRon al opmerkte, als je vertrouwen hebt in TT's automotive, dan moet je gewoon in NVDA zitten. Daarnaast zitten ze natuurlijk dik in deep learning zelf, wat net op stoom begint te komen, en de good-old graphics zelf. Verdienen we misschien nog een keer wat voor 2020.

Tot zover de reclame voor NVIDIA. We mochten willen dat TT zich zo in de kijker speelde met een conference, supergaaf.

www.ustream.tv/gpu-technology-conference

Note: long TT positie ongewijzigd

quote:

NielsjeB schreef op 26 oktober 2016 21:03:

De keynote van NVIDIA's GPU Technology Conference Japan is ook interessant (enkele weken terug, een paar weken na de bekendmaking van de deal met TT.

Nogmaals, erg interessant voor techneuten (1:27:00!!), maar rond 1:28:00 iets meer info over de HD mapping. Baidu (China) en TT (Europe) worden duidelijk als preferred partners neergezet, maar wel wordt aangegeven dat ze met alle map-leveranciers willen partneren. Meermaals wordt benadrukt dat HD mapping een essentieel onderdeel is van autonomous driving.

www.ustream.tv/recorded/91959434

quote:

RESEARCH schreef op 26 oktober 2016 20:33:

Zo zie je maar weer dat Garmin zonder maps gewoon perfect presteert, waar TT onder aan de streep maar 600k kan overhouden. De plaatselijke tuincentra bij ons boekt nog een beter resultaat. Reken maar even uit hoeveel resultaat TT moet halen om de het aankoopbedrag van de maps en de jaarlijkse investeringen hierin terug te verdienen. Als je een SWOT analyse maakt op TT dan valt mij op dat degene die positief kunnen blijven alleen de S en de O zien en niet de W en de T.

quote:

*Justin* schreef op 26 oktober 2016 21:08:

[...]

Nvidia heeft zich er op toegelegd om de technologie en rekenkracht te leveren die kaartenmakers nodig hebben. TomTom en Nvidia hebben ook allerlei technologische uitwisseling (heel belangrijk voor TT) en TT heeft 100.000 verkeersborden in de software gezet samen met Nvidia, zodat verkeersborden automatisch herkend en verwerkt worden.

De snelheid die ze halen hebben ze eerder over gehad. De rekenkracht om 24 uur aan videobeelden in 1 uur om te zetten in een map. De vraag hoe snel je dan de hele USA in kaart hebt gebracht hangt dan af van het aantal voertuigen die de weg op gestuurd worden door TomTom en haar partners.

Het is totaal niet de markt voor een partij als Nvidia die in de chips en software zit om kaarten te maken. Dat zou hetzelfde zijn als Intel zelf laptops gaat maken en daarmee de laptop fabrikanten tegen het hoofd stoot. Je ziet hier op het podium ook 1:32 uur www.youtube.com/watch?v=npzRyTimcZo dat Nvidia dat soort intenties niet heeft.

quote:

NielsjeB schreef op 26 oktober 2016 21:33:

[...]

Zou het kunnen zijn dat bijv. de Tesla en Volvo-wagens die voorzien van PX-2 meehelpen met het mappen van de wereld, ook al zijn ze nog niet fully operational qua software? Als dat zo zou zijn dan kan de wereld nog wel eens sneller gemapt zijn dan we denken.

quote:

*Justin* schreef op 26 oktober 2016 21:30:

[...]

Garmin heeft de stappen naar sport eerder gezet dan TT, TT was de schuld na de Tele Atlas overname aan het aflossen. [Oh hadden ze destijds vlak voor de crisis Tele Atlas maar betaald met een emissie]

Maar het goede nieuws is dat wat je nu bij Garmin ziet een voorbode is van wat je bij TomTom gaat zien. Bij hen is sport + outdoor omzet groter dan PND. Bij TomTom is dat nog niet zo, maar dat is slechts een kwestie van tijd. Daarnaast heeft TT een aantal lange termijn groei pijlers die Garmin niet heeft. Zo is het lastig voor te stellen welke rol Garmin zou willen gaan spelen in autonoom rijden.

TT sport omzet vorig jaar was 69 miljoen. In Q3 was de omzet "meer dan verdubbeld" en er is net een wereldwijde massamediale campagne (inclusief TV, voor het eerst voor TT) gestart. Dus dit jaar naar de 140 en dan minimaal lineair doorstomen naar 210. Terwijl PND rond de 350 zit dit jaar en voor komend jaar reken ik op 15% krimp tot 300. ING schat de brutomarge op PND op 30%, en Garmin heeft een marge op sport van 55% op sport. Dus volgend jaar is de impact van groei in sport groter dan de impact van PND, schat ik zo in.

quote:

NielsjeB schreef op 26 oktober 2016 20:05:

De keynote van NVIDIA's GPU Technology Conference DC is beschikbaar. Zeer interessant voor de techneuten hier, uiteraard deep learning als onderwerp.

Vanaf +/- 50min gaat het over AI in the car. Toelichting over de verschillende PX-2 varianten, en een partneroverzicht waarin TomTom ook wordt genoemd. Dus er komt meer naamsbekendheid.

Niet echt iets nieuws, maar wat wel heel duidelijk wordt is dat NVIDIA zich focust op waar ze goed in zijn (GPU, deep learning, image recognition) en de overige zaken door partners op laat knappen (mapping o.a. door TomTom dus).

Ergens blijft bij mij knagen dat NVIDIA in een krap jaar half Amerika kan mappen in HD en daarmee TT terzijde kan schuiven, maar de argumentatie in voorgaande alinea stelt mij enigszins gerust.

Mogelijk wordt NVDA mijn tweede miskleun als je ziet wat het aandeel al aan performance heeft laten zien, maar ik stap gewoon in. Eerste positie ingenomen, more to follow. Zoals DutchyRon al opmerkte, als je vertrouwen hebt in TT's automotive, dan moet je gewoon in NVDA zitten. Daarnaast zitten ze natuurlijk dik in deep learning zelf, wat net op stoom begint te komen, en de good-old graphics zelf. Verdienen we misschien nog een keer wat voor 2020.

Tot zover de reclame voor NVIDIA. We mochten willen dat TT zich zo in de kijker speelde met een conference, supergaaf.

www.ustream.tv/gpu-technology-conference

Note: long TT positie ongewijzigd

quote:

*Justin* schreef op 26 oktober 2016 21:30:

[...]

Garmin heeft de stappen naar sport eerder gezet dan TT, TT was de schuld na de Tele Atlas overname aan het aflossen. [Oh hadden ze destijds vlak voor de crisis Tele Atlas maar betaald met een emissie]

Maar het goede nieuws is dat wat je nu bij Garmin ziet een voorbode is van wat je bij TomTom gaat zien. Bij hen is sport + outdoor omzet groter dan PND. Bij TomTom is dat nog niet zo, maar dat is slechts een kwestie van tijd. Daarnaast heeft TT een aantal lange termijn groei pijlers die Garmin niet heeft. Zo is het lastig voor te stellen welke rol Garmin zou willen gaan spelen in autonoom rijden.

TT sport omzet vorig jaar was 69 miljoen. In Q3 was de omzet "meer dan verdubbeld" en er is net een wereldwijde massamediale campagne (inclusief TV, voor het eerst voor TT) gestart. Dus dit jaar naar de 140 en dan minimaal lineair doorstomen naar 210. Terwijl PND rond de 350 zit dit jaar en voor komend jaar reken ik op 15% krimp tot 300. ING schat de brutomarge op PND op 30%, en Garmin heeft een marge op sport van 55% op sport. Dus volgend jaar is de impact van groei in sport groter dan de impact van PND, schat ik zo in.

quote:

RESEARCH schreef op 26 oktober 2016 21:47:

[...]

Justin achteraf had TT gelijk een emissie moeten plaatsen na de overname van Teleatlas. Hierdoor konden ze niet eerder in ander markten zoals de sport stappen omdat ze druk waren om te overleven. Daarnaast is het zo dat als je eenmaal voor de sport een Garmin hebt en al je resultaten staan in de `cloud` bij Garmin dan stap je niet snel over naar een ander merk. Net zoals iemand die altijd citroën rijdt niet snel zal gaan overstappen op een ander merk ondanks dat de betrouwbaarheid niet top is (de auto is wel comfortabel). TT zal het dus moeten hebben van nieuwe toetreders en ik vraag mij af of dan de markt nog steeds zo groot is.

quote:

*Justin* schreef op 26 oktober 2016 21:30:

[...]

Garmin heeft de stappen naar sport eerder gezet dan TT, TT was de schuld na de Tele Atlas overname aan het aflossen. [Oh hadden ze destijds vlak voor de crisis Tele Atlas maar betaald met een emissie]

Maar het goede nieuws is dat wat je nu bij Garmin ziet een voorbode is van wat je bij TomTom gaat zien. Bij hen is sport + outdoor omzet groter dan PND. Bij TomTom is dat nog niet zo, maar dat is slechts een kwestie van tijd. Daarnaast heeft TT een aantal lange termijn groei pijlers die Garmin niet heeft. Zo is het lastig voor te stellen welke rol Garmin zou willen gaan spelen in autonoom rijden.

TT sport omzet vorig jaar was 69 miljoen. In Q3 was de omzet "meer dan verdubbeld" en er is net een wereldwijde massamediale campagne (inclusief TV, voor het eerst voor TT) gestart. Dus dit jaar naar de 140 en dan minimaal lineair doorstomen naar 210. Terwijl PND rond de 350 zit dit jaar en voor komend jaar reken ik op 15% krimp tot 300. ING schat de brutomarge op PND op 30%, en Garmin heeft een marge op sport van 55% op sport. Dus volgend jaar is de impact van groei in sport groter dan de impact van PND, schat ik zo in.

quote:

*Justin* schreef op 26 oktober 2016 21:45:

[...]
Dat was exact mijn punt. Tesla stopt de auto vol met hardware, 360 graden camera's om klaar te zijn voor volledig autonoom rijden, terwijl dat er technisch qua software e.d. pas is in op zijn vroegst 2020.
.......

quote:

Hik schreef op 26 oktober 2016 21:55:

[...]

Nou, deze Bill Dally (wel een hele man waar je respect voor moet hebben) galoppeert wel heel snel door 'mapmaking ondersteund door AI' heen. Neem alles maar met een flinke korrel zout voordat ze bij Level-5 zijn aanbeland. Ze hebben echt samenwerking nodig, op AI gebied werkt het voor hun ook met partnerships en dat is met mapmaking niet anders.
Op een gegeven moment zegt hij (rond 58:00) terwijl hij een slide laat zien met bedrijven met wie ze partneren "These are the ones who we're allowed to talk about" en zie je Baidu, Nutonomy, TomTom, Volvo en WePods. Tesla mocht hij ook nog noemen. Maar wie ontbreekt er in het verhaal? HERE. Wat zijn ze nu eigenlijk aan het doen daar in het Duitse?

Wat leuk is , is dat TomTom een paar keer genoemd wordt en prominent in de slides terugkomt en zelfs dé mapping partner lijkt te zijn op het gebied End-To-End mapmaking 'AI CAR'. In de persberichten lijkt het alsof Tom2 voor Nvidia heeft gekozen. Maar ik kan me niet aan de indruk onttrekken dat er hier sprake is van wederzijdse selectie.