hoi,
lijken wel ouderwetse Versatel taferelen de laatste tijd.....
Weet niet of jullie qsc op het Duitse wallstreet-online forum volgen. Ik lees het wel, maar post vrijwel niet meer. Kost me ook teveel tijd in het Duits. Vanavond weer eens even een postinkje in elkaar gesleuteld met mijn kijk op de zaak : die komt er kortgezegd op neer dat de waarde als je naar de onderliggende cijfers kijkt nog steeds behoorlijk veel hoger ligt dan de huidige beurskoers. En al helemaal als je er rekening mee zou houden hoeveel het bedrijf waard zou zijn in het geval van overname of verregaande samenwerking/synergie.
hierbij mijn Duitse posting, ter leeringh-ende-vermaeck. En misschien wel tot troost/hoop....... succes allen.
groeten, Hans.
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Zitat von toelzerbulle
so ist das...
ich denke, die 3,23 halten...aber wer weiß das schon...
ausblick 2011:
was denkst du?
Umsatz? größer 460 ( plus 10 %)? Mehrumsatz Tele2?
Ebitda? 21% größer 90
Abschreibung 50 mio wurde schon konkretisiert
Ebit? größer 40 mio
latente steuern
der aktionär hat 21 cent auf der liste...das wird zu wenig sein...
30 cent und mehr können es werden...das schafft luft bis kurse 5-6
ohne weitere netzkonsi...
free cash flow 2011?
wer von den fakten ausgeht, wird sich vor den zahlen eindecken...die zeit wird knapp!
viel glück und keine panik bei kurzen kursrücksetzern...frech sein...nachkaufen, wer liquide ist, das ist meine persönliche empfehlung...
tb
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yep, mehr oder weniger sind es diese Zahlen. Wahrscheinlich besser. Verstehe auch wirklich nicht weshalb die Analysten einen vergleichbaren Umsatz erwarten.
- IP Partner
- Freenet
- Tele2
- Leipzig Glasfaser Projekt
sind schon bekannt.
Und es kommt bestimmt noch mehr dazu :
- man spricht mit einem Dutzend Glasfaser Anbieter (Stadtwerke)
- Kabler?
- IP Centraflex (fängt erst jetzt wirklich an)
- neues Wimax Angebot
- neues Q-Loud Angebot
Umsatz 2011 - 460-480 Mio, 2012 > 500 Mio (einfach)
ebitda? Ich rechne mit 25%. (Eickers : 30%) Schwerer zu sagen wie Umsatz. Was machen die Wettbewerber?
Eine ganze einfache Summe (nicht genau, aber zeigt die Größenordnung):
- Umsatz 500 Mio
- Ebitda 125 Mio (25%)
- Investitionen 50 Mio (10% v. Umsatz)
- Zinsen ? 0 oder positiv
- Steuer? wenig
- Free Cash Flow 75 Mio
- Bewertung 10* FCF = 750 Mio
- share price 750/137 = 5,47
Ziemlich konservativ (10*fcf finde Ich persönlich relativ niedrig, 10% Rendite für einen Käufer finde Ich ziemlich großzügig ) und noch ohne Synergie/Netzkonsolidierung. Wert für einen Übernehmer/Partner? Kann man noch einige Euros dazu tun. Und mit allen Stücke die schon verkauft worden sind für 2-3-4 Euro kann man BSE und die letzten Kleinanleger etwa 8-9-10 Euro zahlen und bekommt einen Durchschnittspreis von vielleicht 6 Euro. QSC für 6 Euro Durchschnitt? Könnten sich vielen einen sehr guten Business case machen....
Kursverlauf der letzten Tagen : wunderbar. Für mich eine sehr, sehr starke Indikation das wir mit Leute wie Apax/UI zu tun haben. Dies ist nicht normal. Dumps am Ende des Tages. Klar ohne Absicht des Verkäufers den besten Preis zu machen. Einschüchterung. Damit später mehr Stücke gekauft werden können. Oder would-be Käufer vorsichtiger werden zum nachkaufen.
Wachstum/Phantasie kehren zurück. Mehr IT wie TK. Soll eine ganz andere Bewertung geben.
Passt auf Ihre Stücke auf.
gruss, Hans.
(Entschuldigung für mein Holländer-Deutsch.....)