Perpetuals, Steepeners « Terug naar discussie overzicht

De aanvullende beleggingen van de perpetual- en steepenerbeleggers.

1.248 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 ... 59 60 61 62 63 » | Laatste

Omlaag ↓

Royal Dutch Pim 31 januari 2014 15:59

Laat ze maar overdrijven.
Kunnen wij weer goedkoop instappen, ik koop nog geen aandelen, ga nog wat Reits kopen die stijgen weer en de dollar gaat ook lekker. Goud geloof ik nog niet in.

HK77 1 februari 2014 04:46

Wordt ook wel blij van de echte emerging markets paniek als instapmoment. Zit overdrijving bij, Argentinie was bijvoorbeeld een treinramp in slow motion (Kirchner plunderde eerst het pensioenstelsel, daarna de centrale bank en onstloeg recenter iedereen bij bureau statistiek die de echte inflatie durfde te noemen). Wie hierdoor verrast wordt heeft zijn of haar huiswerk niet gedaan.

Verder is het kopje 'emerging markets' ook niet meer wat het in eind jaren negentig was. Zie de weging van de EEM met 15% Zuid Korea (menig Europese multinational mag de sokken van Samsung nog niet eens wassen) en 10% Taiwan, almede redelijk stabiele aandelen in china (is niet allemaal rotzooi, la is de weging van Tencent wat enthousiast).

Houd je over de brekebeentjes als Brazilie (maar daar is al een aardige heggeschaar overheen gegaan), India (zag letterlijk een koe over de PC van Mumbai lopen, dus toch beetje dubieus...) en Turkije 'investeer' ik graag in een verliesje als deze crisis vriend Erdogan een toontje lager doet zingen.

Per saldo koop ik Pimco Emerging Market debt en mindere mate EEM (langzaam!) bij, baal dat ik als HK 30% weggeef aan dividend van EDD, want dat lijkt me toch een snoepje. Als ik naar het teleurstellende earnings season in de VS kijk en wetende dat zowel US als EU bedrijven ook afhankelijk zijn van Emerging Markets om groei te behalen, vind ik eigenlijk dat er aan de developed kant nog wel wat van de waarderingen afkan. En gezien de dominantie van ex-Private Equity in de high yield corporates in de VS en EU heb ik daar niet zo'n trek in.

En nu er toch weer wat stress is, alsmede met geluid over EU kapitaalseisen denk ik misschien nog wel een jaartje KBC en ING 8 te mogen behouden. (anders gaat vrijgekomen geld over de schutting richting emerging market debt, beetje one horse bet maar so be it; bij een emerging market crash gaat namelijk ook mijn huur wat omlaag...)

[verwijderd] 1 februari 2014 09:24

Dankzij perps de maand ook goed afgesloten.

verkocht;
Alle KPN.
1/3 van Fuerstenberg 5,625%
1/3 van de NIBC Euro floater.

Kocht Rabo Certificaten en
2e deel Standard Chartered vrijdagmiddag.

Stapelaar 1 februari 2014 14:06

Een hoop tevreden mensen op dit draadje...
Ik ben blij met mijn (nog steeds te grote) positie in Tetragon Financial Group, overigens wel 20% hiervan verkocht gisteren.
Ook Boussard&Gavaudan doet het prima. Rabo's gekocht eind december en 5% er bij, met lopende rente maakt dat 6%, in een maand is ook best fijn.
En de circa 6% rendement op drietal seniors waarin ik relatief grote posities heb, zie ik ook nog niet zo snel corrigeren.

Stapelaar 1 februari 2014 14:33

quote:
Stapelaar schreef op 1 februari 2014 14:06:
Een hoop tevreden mensen op dit draadje...
Ik ben blij met mijn (nog steeds te grote) positie in Tetragon Financial Group, overigens wel 20% hiervan verkocht gisteren.
Ook Boussard&Gavaudan en ANF Immobilier doen het prima. Rabo's gekocht eind december en 5% er bij, met lopende rente maakt dat 6%, en dat in slechts een maand is ook best fijn.
Casino Guichard en de Aegon guldens blijken telkens weer hoger te kunnen klimmen. Bij deze twee begin ik inmiddels wel te denken aan een exit.
Met de circa 6% rendement op een drietal seniors waarin ik relatief grote posities heb, zal ik niet zo gauw een buil vallen.

[verwijderd] 1 februari 2014 14:35

Gejuich en gejubel alom !
Het lijkt erop dat iedereen een prima Januari achter de rug heeft.

Ik ook hoor......ik ook ;-)

benito c. 1 februari 2014 14:39

quote:
de belg schreef op 1 februari 2014 14:35:
Gejuich en gejubel alom !
Het lijkt erop dat iedereen een prima Januari achter de rug heeft.

Ik ook hoor......ik ook ;-)

Ja, dat begrijp ik, je bent zeker weer in Bordeaux geweest, of hebt de buit van de vorige keer soldaat gemaakt .....

[verwijderd] 2 februari 2014 22:18

quote:
benito c. schreef op 31 januari 2014 14:34:
[...]
Ik vind het erg moeilijk hoe te handelen, de technische analyse geeft me weinig houvast, de weerstandpunten worden telkens doorbroken en de markt ligt er zwak bij. Ik heb mijn portefeuille neutraal, dwz. dat de shorts de daling van wat ik heb aan beleggingen tot nu toe neutraliseren. De dollarstijging en goudprijsstijging (of daling) staat daar los van.
Ik ben geneigd mijn neutrale positie te handhaven.

Idem hier.
De AEX schommelde vrijdag tussen 389 en 382, de puts maart 410 ruwweg tussen de 16 en 22 euro. Het blijft kwakkelen. Al had ik de vinger op de trekker om op 22 te verkopen deed ik dit niet. Het einde van een daling gaat vaak gepaard met zoals Corne van Zeijl dit ooit mooi noemde 'het gehuil van de wolven'. Deze wolven heb ik hier echer nog niet gehoord, dit kan ook aan mij liggen uiteraard. Met als gevolg dat ik een verdere daling verwacht. De waarde stijging in puts overstijgt de daling in aandelen en de perps blijven relatief stabiel liggen.

Voor komende week verwacht ik een zelfde scenario als afgelopen week, namelijk in het begin van de week stijgingen .. Mits deze verwachting uitkomt beoordeel ik medio woensdag hoe ik verder ga: 1 puts verkopen, 2 bijkopen, 3 blijven zitten met de huidige posities.

benito c. 3 februari 2014 18:17

De relatieve rust gedurende een deel van de dag gebruikt om verdere liquiditeiten op te bouwen, nog meer aandelenposities verminderd of verkocht, en zelfs ook plukjes perps weggedaan.

[verwijderd] 3 februari 2014 20:31

quote:
benito c. schreef op 3 februari 2014 18:17:
De relatieve rust gedurende een deel van de dag gebruikt om verdere liquiditeiten op te bouwen

Maar Benito toch.....
Als ik het goed begrijp schrijf je dat je je tijdens de middagpauze al flink hebt laten vol lopen.

Kijk toch uit beste kerel; zelf drink ik meestal niet vóór drie uur.

Groeten van een bezorgde Belg.

benito c. 3 februari 2014 20:56

quote:
de belg schreef op 3 februari 2014 20:31:
[...]

Maar Benito toch.....
Als ik het goed begrijp schrijf je dat je je tijdens de middagpauze al flink hebt laten vol lopen.

Kijk toch uit beste kerel; zelf drink ik meestal niet vóór drie uur.

Groeten van een bezorgde Belg.

Jij hebt makkelijk praten met een kelder vol Bordeaux, geen beleggingen meer en voldoende liquide middelen om nog heeeeeel lang bestellingen daar Zuid-Frankrijk te doen.

Alle gekheid op een stokje, rare uitdrukking overigens, als ik Wall Street zie, heb ik mijn dag niet zo slecht besteed ....

[verwijderd] 3 februari 2014 21:17

Target gehaald. Tijd om de shorts tijdelijk in te dekken, denk ik.

[verwijderd] 3 februari 2014 21:36

Vandaag een vergelijkbare achtbaan als vorige week. De aandelen die ik heb deden het vandaag wel beroerd, maar verkopen is (nog) niet aan de orde. De grootste posities heb ik in RD, BAM, Delta Lloyd, SBM en Socfinasia en alle 5 staan op de lijst om bij te kopen bij een daling.

De perps en mReits/BDC's blijven goed liggen, mReits stijgen zelfs. Daarnaast genereert deze categorie de cash die ik straks verwacht weer te investeren. Als ik naar het scorebord in de VS kijk deed ik er goed aan de puts nog niet van de hand te doen, die gaan erg lekker.

[verwijderd] 3 februari 2014 21:37

quote:
de belg schreef op 3 februari 2014 20:31:
[...]

Maar Benito toch.....
Als ik het goed begrijp schrijf je dat je je tijdens de middagpauze al flink hebt laten vol lopen.

Kijk toch uit beste kerel; zelf drink ik meestal niet vóór drie uur.

Groeten van een bezorgde Belg.

welke tijdszone, maestro? ;)

Hier BDC's bijgekocht (PSEC, TICC, FSC). 11% spread geeft genoeg veiligheid, me dunkt.

Stapelaar 3 februari 2014 22:38

quote:
Perpster schreef op 3 februari 2014 21:37:
Hier BDC's bijgekocht (PSEC, TICC, FSC). 11% spread geeft genoeg veiligheid, me dunkt.

Mooi instapmoment nu op niveau van de NAV. Telkens lijkt de koers hier weer naar terug te keren. Daarom stap ik steeds weer uit de BDC's als ze 7% of meer boven de NAV noteren. Je moet dan immers 6 maanden of meer dividenden incasseren om de koersdaling goed te maken.

Stapelaar 3 februari 2014 22:42

quote:
benito c. schreef op 3 februari 2014 18:17:
De relatieve rust gedurende een deel van de dag gebruikt om verdere liquiditeiten op te bouwen, nog meer aandelenposities verminderd of verkocht, en zelfs ook plukjes perps weggedaan.

Je hebt je aandelenpositie gehedged, waarom dan ook nog verkopen op deze niveaus? Wel heeft de ervaring mij geleerd dat als de koerscorrectie bij de aandelen echt doorzet dat dan ook de perps een beurt krijgen. Is dat wat je verwacht Benito of houd je er slechts rekening mee?

benito c. 4 februari 2014 08:42

quote:
Stapelaar schreef op 3 februari 2014 22:42:
[...]

Je hebt je aandelenpositie gehedged, waarom dan ook nog verkopen op deze niveaus? Wel heeft de ervaring mij geleerd dat als de koerscorrectie bij de aandelen echt doorzet dat dan ook de perps een beurt krijgen. Is dat wat je verwacht Benito of houd je er slechts rekening mee?

Ik houd er rekening mee.

benito c. 4 februari 2014 08:59

Overigens lijkt met de contouren van de asset review in het achterhoofd dit voor veel banken redelijk pittig te gaan worden, gister werd daar meer over bekend.
Als ik bankaandeelhouder was zou ik daar niet rustiger van worden. Mijn kleine plukje Standard Chartered gaat ook niet goed, maar door de omvang van de post is dat te overzien.

Lk-33 4 februari 2014 10:00

Het is duidelijk eventjes risk-off. De perps blijven nog goed liggen.

shaai 4 februari 2014 12:01

plukje Barclays is ook -10% tov mid-januari; terwijl imo Barclays en Standard Chartered niet zo snel last zouden moeten hebben van de asset review en evt opvolgende rights issues. Mijn idee was dat alles omhoog was blijven gaan, die ook mee zouden gaan, en bij een terugval van alle banken, had ik Standard Chartered en Barclays evt om kunnen ruilen voor harder geraakte banken rond claim emissies van die banken. Vlp doen de mREITS en Tetragon het goed, en als die zo door blijven klimmen kan ik misschien die omruilen. Van beide verwacht ik nog wel meer obv inlopende NAV discounts.

1.248 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 ... 59 60 61 62 63 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 913,39 +2,76 +0,30% 15 mei


Germany40^	18.875,90	+0,03%
BEL 20	4.029,25	+1,52%
Europe50^	5.105,38	+0,09%
US30^	39.913,30	0,00%
Nasd100^	18.593,20	0,00%
US500^	5.307,40	0,00%
Japan225^	38.699,80	0,00%
Gold spot	2.395,53	+0,38%
EUR/USD	1,0894	+0,70%
WTI	78,39	0,00%