sanderus_1 schreef op 18 november 2015 12:35:
[...]
Johan,
Ik steek niet zoveel tijd in Tigenix. Ten eerste volg ik enkel biotech en ten tweede ken ik Tigenix al een tijdje dus weet ik welke producten en pijplijn ze hebben. Ik heb Tigenix in port gehad een aantal maanden voordat hun Chondrocelect middel werd goedgekeurd. Een paar dagen na de goedkeuring heb ik ze verkocht.
Wat me stoort bij Tigenix is dat ze een track record hebben van gemiste beloftes. Ik kan je sedert 2010 een ganse lijst opnoemen. Op de beurs gekomen aan een veel te hoge prijs en ondertusen is de koers ongeveer 1/8 meer van de initiele prijs en is het aantal aadelen X 20. Van een verwatering gesproken.
Wat ik wil bereiken is dat de beleggers in Tigenix eens goed nadenken. Biotech is zo al het allergevaarlijkste waar je in kan beleggen met mogelijkheid tot enorme winsten maar nog grotere verliezen. En alhoewel Tigeinx een zeer geode fase 3 heeft afgeleverd met zijn CX601 wil dit nog altijd niet zeggen dat alles in kannen en kruiken is.
Veel beginnende beleggers zien de enorme sprongen die biotech aandelen maken en willen ook op de beurs geruggesteund door info verkomen van mensen die eens Tigenix hebben bestudeerd of overenthousiastelingen die enkel de positieve zaken zien. Het is dan niet verwonderlijk dat die mensen voorgoed afhaken als het foutief afloopt.
Als ik hier lees dat sommgen volledig in Tigenix zitten met tienduizenden aandelen of melden dat ze door hun (fictieve) verlies nog een pak hebben bijgekocht dan is dit om te huiveren. Hiermee wil ik niet zeggen dat je Tigenix niet in port mag hebben maar persoonlijk – moest ik een fan zijn- zou ik mij beperken tot 15% van mijn budget.
Ik zal hier waarschijnlijk weer worden uitgescholden als ik dit schrijf maar ik schat dat Tigenix zoals het er NU (en ik schrijf duidelijk NU) voorstaat pas in 2021 groene cijfers kan voorleggen van zijn CX601 verkoop. Iedereen weet dat piekverkopen pas komen na meer dan 5 jaar. Verder zal Tigenix tot die periode volgens mij minimum 125 miljoen € nodig hebben voordat die groene cijfers verschijnen. En als ze CX601 zelf op de markt willen zetten dan zal dit nog een stuk hoger zijn door het verkoopsteam dat ze zullen nodig hebben, marketingkosten ,filing enz.
Volgende zaken kunnen dit bedrag aanzienlijk verminderen:
-Deal voor de ganse EU maar niet zoals ze hem nu voorstellen (Considering partnership)
-Deal in de US (Zal volgens mij beperkt zijn maar wel goed omdat de partner zal meebetalen in de studie).
-Positieve resultaten voor CX611 in Sepsis. Is een enorme markt en kan de geldproblemen voor een groot deel oplossen. Nadeel is dat de eerste fase 2 niet het gewenste resultaat gaf. Afwachten dus.
-persoonlijk zie ik meer in hun AlloCSC-01 van Coretherapix. Mooie fase 1 studie maar natuurlijk met een beperkt patiënten maar toch een mooi resultaat. Het enige waar ik hier een beetje mee zit is dat de upfront betaling zeer laag was om dit product in licentie te nemen. Dikwijls heb je dat er al een stevige cent vooraf moet betaald worden voor de licentie onafhankelijk van de toekomstige studie resultaten. Het is pas als de studie resultaten goed zijn in 2017 dat de echte kosten komen voor Tigenix maar ook de mogelijkheden.