Eurocommercial Properties « Terug naar discussie overzicht

quote:

TrueBelieber schreef op 1 september 2020 13:48:

Dag beste mensen, met plezier heb ik dit forum gelezen. Ik wil de vele interessante bijdragen bedanken. Ik heb een positie van 7810 stuks in ECP tegen een gak van ongeveer 12e en vraag me af hoe het toch kan dat dit aandeel maar blijft dalen. Hierbij enkele gedachten; (Ik ben een leek op dit gebied, feedback is welkom.)

ECP heeft OG ter waarde van afgerond 4 miljard op 30-06-2020. De schulden bedragen 1,9 miljard.
Er staan 49,4 miljoen aandelen uit. Zou je dus alles verkopen en alle schulden aflossen, dan heb je toch 2,1 miljard over, ofwel 42,50 euro per aandeel? Gecorrigeerd voor rente-swaps 37,50e per aandeel. In het rapport wordt gesproken over een IFRS net asset value van 35,41 euro. Hoe kan het aandeel dan op bijna een kwart van de waarde daarvan staan?

Overige ontwikkelingen zien er m.i. prima uit. De huur vanaf juli komt weer binnen, renewals lopen goed, bezoekersaantallen OK, lockdowns zijn voorbij, niemand gelooft meer in Corona etc.

Daarbij komt ook nog eens dat er zelfs na de kortingen wegens lockdown alsnog 2 euro per aandeel is verdiend, waarvan minimaal 85% aan dividend zal worden uitgekeerd, sooner or later. Koop je ecp voor 10e, dan krijg je 18% dividendrendement. Absurde rendementen...

Wat mis ik? Volgens alle logica zou de koers toch minimaal rond de 35 moeten liggen?

quote:

Makita schreef op 1 september 2020 14:06:

Delisting is een risico. Zodra het corona vaccin er is (1-3 maanden) kun je het verwachten bij deze ramsj koersen.

quote:

Daardrinkenweop schreef op 1 september 2020 14:17:

[...]

Heb ik niet eens over nagedacht. Volledige delisting zal toch niet snel gebeuren, dan zouden ze eerst van plaatsje wisselen met bijvoorbeeld Vastned (of ander beursgenoteerd bedrijf aan de ACSX)

quote:

Makita schreef op 1 september 2020 14:20:

[...]
Een ‘genereuze’ premie van 40% en je hebt het nog steeds voor een habbekrats.

quote:

Branco P schreef op 1 september 2020 14:17:

100 laatste stukjes erbij op 9,57

Nu op 5.000 en hebben we rond 25 september weer nieuwe mogelijkheden om bij te kopen. :-)

quote:

Jello schreef op 1 september 2020 14:54:

@daardrinkenweop: jouw instapmoment is net zo ongelukkig als je uitstapmoment twee weken geleden... wat een aandeel zeg.

quote:

V&R - value & risk schreef op 1 september 2020 14:42:

Het is helemaal nog niet zeker of er inderdaad een vaccin binnen enkele maanden beschikbaar zal komen. Dit zal mogelijk in de Westerse wereld alleen in de USA gebeuren als Trump zijn zin krijgt ivm de verkiezingen.

Er zullen in oktober/november namelijk alleen maar interim klinische data van slechts 3 vaccins (van pfizer/biontech, astrazeneca/Oxford en Moderna) beschikbaar zijn. Waarschijnlijk zullen deze 'voorlopige'' resultaten nog niet definitief de effectiviteit en de veiligheid van het vaccin. aantonen. Onder normale omstandigheden (zonder druk door Trump) zou de FDA hier geen goedkeuring voor geven. Bovendien is het nog maar de vraag of er voldoende kwetsbare patienten in de studies zijn opgenomen om uitsluitsel te kunnen geven over de werking van het vaccin in de kwetsbare groepen die het vaccin het hardst nodig hebben en het eerst toegediend zouden moeten krijgen. Kwetsbare groepen hebben namelijk een zwakkere "immune response" dan 'gezonde' mensen met een jongere en middelbare leeftijd. Er zijn dus nog geen zekerheden wanneer en of er een vaccin beschikbaar zal komen.

quote:

Jello schreef op 1 september 2020 15:32:

Branco, dit aandeel gaat ons financieel onafhankelijk maken. Ik voel het! Jaarlijks een dividend party op grote schepen met veel champagne! Makita speelt op de gitaar, Daardrinkenweop zorgt voor de drank, Lewis voor de dans, Junkyard klaagt over de temperatuur van de drank etc.

Wordt mooi!!!!