DeBeurs.nl

c room 23 februari 2024 13:02

2

Een bijzonderheid, en dat kunnen de vergaderende SOb en genoteerde bedrijven ook weten, is dat de NPEX hét aangewezen en voorgeschreven communicatiemedium is. Waardoor de NPEX ook in de positie is om communicatie te bewaken. Als jij dat kunt, dan moet een professionele beursuitbater dat ook lukken.

Natuurlijk is dat bekend. Maar behalve op dit forum niemand die erom maalt. Bij Tubes is het pure onwil en beschouwen ze NPEX waarschijnlijk een dode route voor financiering. Is Tubes op NPEX doodstil, op LinkedIn is zij springlevend. De Gifts-tak heeft omzetgroei in 2023, aldus de mede-eigenaar. Bestaan ook maar een jaar. Je hoeft trouwens niet naar een vergadering om hen te ontmoeten. Genoeg horeca-beurzen waar de verschillende Tubjes staan.
www.linkedin.com/feed/update/activity...
De bottelaar US is iets terughoudender en minder concreet. Maar toch ook positief.
www.linkedin.com/feed/update/activity...
Al zijn er nog wel kinderziektes.
TUBES - Wines & Spirits by the Glass g.co/kgs/VUNZ7Bv

Leefloon 23 februari 2024 13:54

2

quote:
c room schreef op 23 februari 2024 13:02:
Natuurlijk is dat bekend. Maar behalve op dit forum niemand die erom maalt.

Precies het probleem in deze kwestie. En nog een reden om de SOb geen hulp aan te bieden, want daar ben je als welwillende vrijwilliger dus waarschijnlijk een Omtzigt-achtige roepende in de dorre NPEX-woestijn. Het zal geen nieuws zijn voor ze (de NPEX en/of de SOb) zijn dat het willens en weten fout gaat. Boeiuh...

Overigens verwacht ik niet dat deze wanprestaties van de professionals opzet is, maar wel de gerichtheid op de kelderklasse, subcategorie grotere "ondernemingen", van de markt.

Enfin: in gezamenlijkheid hebben we het hier o.a. over een onverschillige, nalatige "toezichthouder", op een onbelangrijk onderwerpje zoals de informatieverstrekking aan de obligatiehouders uit de naam van hun stichting.

Bij Beursplein 5 herinner ik mij slechts één, een héél klein beetje vergelijkbaar "lek". Een ministerie van EZ, dat vanuit een coördinerende en onderhandelende rol geen rekening met de beurs wenste te houden bij de publicatie van hun koersgevoelige uitingen over het toenmalige Fokker. Maar dat mocht, EZ was niet dé toezichthouder, en de beurs was niet het enige voorgeschreven communicatiemedium.

c room 24 februari 2024 17:45

2

www.npex.nl/wp-content/uploads/2024/0...
Word hier niet bepaald vrolijk van. Bedrijf krijgt de zoveelste tik op de vingers over communicatie. De notulen waren 26 januari al opgemaakt, maar blijkbaar duurde het nog even voordat iedereen het gelezen had/akkoord gaf. Dat de SOB de concept cijfers over 2023 beleggers onthoudt, is onzinnig. Daar nu zoveel mensen de cijfers al weten en zij zelf de 'vergader' beleggers een voorsprong geeft door traag te publiceren. Het argument is sowieso ridicuul, want de personen die de cijfers wel weten, hebben geen lock-up periode.
Ook schijnt de SOB zich niet te realiseren of te googlen dat veel over de staat van restaurants te googlen is. Kijkduin geeft de hele week en avond 30% korting en zit op Social Deal. Meestal een teken van zelfmoord. Ze zullen compensatie krijgen, maar uitbetaling duurt maanden/jaren. www.omroepwest.nl/nieuws/4810612/eers... Of ze veel kunnen claimen?
Ze kunnen de huur niet claimen, want die begint pas volgende maand. De korting waarschijnlijk ook niet.
Uit de prospectus: onze missie is om vanaf 2022 te groeien naar 20 restaurants op A1 locaties in alle grote steden
in Nederland en België.
Ik kan niet begrijpen dat je dan het franchisecontact in 2023 al verlengt. Het contract liep nog tot 2030. Nu moet er extra geïnvesteerd worden en dat zal afstoten van vestigingen versnellen. België lijkt me daardoor met één restaurant niet rendabel, want door het nieuwe contract mag daar de komende 2 jaar geen nieuw restaurant geopend worden. De kurk waar Wagamama op drijft wordt zo steeds kleiner ipv groter. Het omgekeerde van de trend in horecaland.
Mis bij de vergadering de vraag: hoe gaat men om met data ten aanzien van nieuwe vestigingen? Kijkduin en Brussel draaien het slechtst en dat zijn twee van je drie laatste vestigingen. Kortom, hoe goed is de leiding van het bedrijf en moet hij niet vervangen worden?

Leefloon 25 februari 2024 10:50

2

quote:
c room schreef op 24 februari 2024 17:45:
Kortom, hoe goed is de leiding van het bedrijf en moet hij niet vervangen worden?

En persoonlijk aansprakelijk worden gesteld, vanwege wanbeleid. Met elke "groei" in vestigingen neemt het probleem alleen maar toe. De voorgestelde vraag is daarom eigenlijk erg lief voor betrokkene.

Even daargelaten dat de SOb dat dus niet snel zal initiëren, en een procederende individuele "investeerder" kan worden afgescheept met een klein aandeel in "zekerheden" en een 100% af te schrijven "belegging"...

Ook kortom: "afblijven", en er misschien gesubsidieerd gaan eten zolang dat nog kan. Ten tijde van het begin van dit onderwerp had ook het overkoepelende wagamama.com een indrukwekkend EV. Met een minteken ervoor.

Happy One 26 februari 2024 10:47

2

quote:
c room schreef op 24 februari 2024 17:45:
www.npex.nl/wp-content/uploads/2024/0...
Word hier niet bepaald vrolijk van. Bedrijf krijgt de zoveelste tik op de vingers over communicatie. De notulen waren 26 januari al opgemaakt, maar blijkbaar duurde het nog even voordat iedereen het gelezen had/akkoord gaf. Dat de SOB de concept cijfers over 2023 beleggers onthoudt, is onzinnig. Daar nu zoveel mensen de cijfers al weten en zij zelf de 'vergader' beleggers een voorsprong geeft door traag te publiceren. Het argument is sowieso ridicuul, want de personen die de cijfers wel weten, hebben geen lock-up periode.

Precies, zoveel gaat er mis in de communicatie met beleggers. Tijdens de vergadering (op handelsuren) wordt er gerust koersgevoelige informatie gedeeld, maar cijfers kunnen dan weer niet besproken worden en een maand later staan die cijfers nog steeds niet op de site.
Het is niets en het wordt ook niets met die communicatie vrees ik.

Happy One 26 februari 2024 10:48

2

quote:
c room schreef op 22 februari 2024 17:08:
[...]
Wie is nou verantwoordelijk voor de informatievoorziening en het totaal plaatje?

Ik heb werkelijk waar geen flauw idee....

Leefloon 26 februari 2024 12:31

1

quote:
Happy One schreef op 26 februari 2024 10:48:
Ik heb werkelijk waar geen flauw idee....

Operationeel en formeel altijd de beursgenoteerde onderneming, die er in de oorspronkelijke context bij was betrokken en dus niet van niets wist.

Wat toezicht en regie coördinatie betreft de NPEX. Als kennelijk aanwezige wisten ook zij niet van niets, voor zover een gesprek niet al bleek uit eerdere reguliere communicatie.

Wat schuld betreft misschien de SOb, als (1) die teveel over de inhoud i.p.v. processen probeerde te gaan en meer bemoeial dan mediator werd.

Maar ... In algemene zin kan een toch publiekelijk aangekondigd, dubieus overleg tussen meerdere partijen een vertrouwelijk karakter hebben. Bijvoorbeeld mogelijk zonder notulen, of zonder enig openbaar verslag. Óók als er onnodig veel partijen bij aanwezig waren.

Voorwetenschap is immers geen enkel probleem. Misbruik van voorwetenschap wel, en de ongelijkheid van informatie. Maar als iedereen het onder de arbeiderspet houdt, speelt dat allemaal mogelijk niet.

Merkwaardig genoeg staat de aankondiging inzake o./a. januari niet in notulen maar in conceptnotulen, Als we dat negeren, bestaat er een gerede kans dat het niet koersgevoelig is. Op 9 januari ging het eenzijdig over een zienswijze op een bekend conflict, en een afspraak die toen in de maak zou zijn, zou gaan over procedures en ontwikkelingen. Het zou kunnen dat LCS Piping aan alle verplichtingen heeft voldaan, en dat zowel de NPEX (namens de wet- en regelgeving) als SOb (namens de obligatiehouders) instemden met de gevolgde gang van zaken.

Denk bijvoorbeeld aan een vertrouwelijk gesprek over een fusie tussen het Belgische bpost en PostNL, en dat beursje en stichting dan behoefte zouden kunnen hebben aan een overleg of daarbij de juiste stappen zijn gevolgd, en of er ooit koersgevoelige informatie was.

In zo'n geval kun je je wel afvragen of men in (concept)notulen of vergadering de specifieke, vertrouwelijke gesprekken aan had moeten kondigen. Bedrijven overleggen wel vaker over iets met de beurs en/of AFM, zonder dat het bestaan van zo'n overleg achter de schermen in notulen belandt.

In theorie zou het dus kunnen dat de NPEX en SOb weé daadkrachtig waren, maar op een ongelukkige wijze uitgevoerd.

Het gesprek met de Verkoper zou mogelijk zelfs overbodig geweest kunnen zijn, als dát de partij is die een standpunt evengoed met een persbericht eenzijdig toe had kunnen lichten, zonder overleg. Dat overleg is anders te beschouwen als vertrouwelijk, achter gesloten deuren, en klaarblijkelijk zonder reden om alsnog over iets nieuws te gaan publiceren. Mogelijk was dat een herhaling van zetten.

Hoe dan ook is het geen vanzelfsprekendheid dat van alles openbare notulen zijn, waar je dan weer tegen in kunt brengen dat vertrouwelijke gesprekken gewoonlijk niet in detail worden aangekondigd. Dan had men best, desnoods onverplicht, een gemeenschappelijk persberichtje kunnen uitbrengen. Bijvoorbeeld dat het een herhaling van zetten was, of dat de NPEX en/of SOb wél van mening bleven dat er koersgevoelige informatie is achtergehouden.

Soms moet je dus meer details weten, die in dit geval niet allemaal uit (concept)notulen zijn af te leiden.

Leefloon 26 februari 2024 15:11

1

quote:
Leefloon schreef op 26 februari 2024 12:31:
Soms moet je dus meer details weten, die in dit geval niet allemaal uit (concept)notulen zijn af te leiden.

En dat is dan weer een rol voor de AFM, volledigheidshalve. De AFM houdt geen specifiek toezicht op o.a. LCS Piping, maar kan na een melding wel naar de beursuitbater en SOb kijken.

Zonder handelsonderbreking vergaderen tijdens beursuren lijkt mij kansrijker voor meldingen dan notulen van een aangekondigd vertrouwelijk overleg verwachten, maar ook dan zou de AFM achter de scherm een advies kunnen geven om vertrouwelijke, toezichtrelevante besprekingen niet meer vooraf in detail aan te blijven kondigen om zo verwachtingen beter te managen. Aan mogelijke procesmatige verbeteringen geen gebrek, ook als deze beide gesprekken achteraf terecht als vertrouwelijk zouden kunnen worden bestempeld.

c room 26 februari 2024 17:24

2

Zoals je stelt, het klopt dat de SOB zich mee liet nemen door LCS Piping in het rechtzaakverhaal en verdachtmakingen. Het verschil tussen concept-notulen en notulen hangt af van de stagiair op NPEX. Wordt constant mee gerommeld.
Als de SOB het overzicht had behouden, dan was veel meer duidelijk geworden over het conflict met de vorige eigenaar.
Vind het ook raar dat twee uitspraken van de rechter niet gemeld worden op de website van NPEX of via de mail, zoals in het prospectus staat. Uit de notulen blijkt niet dat de Verkoper nog steeds 750k aan obligaties bezit of bezat. Toch wel relevant voor het verhaal. Waarom mevrouw de boel omver zou willen trekken is mij onduidelijk. Daar ze nog een claim heeft, obligatiehouder is en de marktontwikkelingen slecht zijn. De SOB verklaart ook niet waarom Verkoper tegen het prospectus in mag procederen tegen LCS Piping en waar zij aangehouden is. Punt 9.2 van de trustakte uit het prospectus. Zal wel als niet relevant in haar zaak worden beschouwd.
De ontwikkeling van de geclaimde bedragen wordt niet duidelijk. In dit FD stuk ging het om. 4 ton door Verkoper op LCS en 1,3 ton op Verkoper door LCS Piping.
archive.is/2022.11.28-081856/https://...
Zegt LCS Piping hier in problemen te komen door de claim. In de notulen van vorig jaar zweeg men nog:

De uitgevende instelling gaat in hoger beroep tegen deze uitspraak. De heer Olie vraagt of de heer Drost zich realiseert dat als deze uitspraak definitief wordt en de uitgevende instelling niet betaalt,
mevr. Den Otter denkt dan de betreffende aandelen te verkrijgen. De heer Drost is zich hiervan bewust.
Hij memoreert dat het goed is om ervan bewust te zijn dat het geschil slechts 10% van de koopsom
betreft. De koopsom was EUR 4 mio en circa EUR EUR 3,6 mio is betaald. Op de vraag of de uitgevende
instelling in staat is om de ong. EUR 388k te betalen doet de heer Drost geen uitspraak.

Het lijkt me ook niet wenselijk dat de SOB zich inhoudelijk mengt in het conflict, daar LCS Piping de belegger misleid heeft en de lening is opgevraagd.
www.quotenet.nl/zakelijk/a36417061/be...
De SOB had beter kunnen zeggen dat ze de claim bij toewijzing zou vorderen of vragen om intrekking van de obligaties van gedaagde. Rekening houdend met de huidige onbekende financiële situatie van LCS Piping.
Vind het raar dat niet is gevraagd naar de herkomst van de stortingen door de aandeelhouder. Zij zit voortdurend in rechtzaken om geld en haar man is meerdere malen veroordeeld.
De vergadering zou gaan over de actuele situatie en plannen voor 2024. Behalve de omzethalvering werd niet veel duidelijk. Als oorzaak werd steeds de eigenaresse aangewezen. Maar niet werd duidelijk waarom Services niet draait en wat de status was van de plannen met de gasindustrie. Laat staan dat er financiële gegevens over de moedermaatschappij International zijn.
Nog even over Wagamama. Het percentage van de afslag op de obligatie uit de WHOA is bijna even groot als het aantal te sluiten/problematische vestigingen. Toeval of vooruitziende blik?

Leefloon 26 februari 2024 19:50

1

quote:
c room schreef op 26 februari 2024 17:24:
Het verschil tussen concept-notulen en notulen hangt af van de stagiair op NPEX. Wordt constant mee gerommeld.

Vind het ook raar dat twee uitspraken van de rechter niet gemeld worden op de website van NPEX of via de mail, zoals in het prospectus staat. Uit de notulen blijkt niet dat de Verkoper nog steeds 750k aan obligaties bezit of bezat. Toch wel relevant voor het verhaal.

FD stuk ... Zegt LCS Piping hier in problemen te komen door de claim. In de notulen van vorig jaar zweeg men nog:

Hij memoreert dat het goed is om ervan bewust te zijn dat het geschil slechts 10% van de koopsom
betreft. De koopsom was EUR 4 mio en circa EUR EUR 3,6 mio is betaald. Op de vraag of de uitgevende
instelling in staat is om de ong. EUR 388k te betalen doet de heer Drost geen uitspraak.

Het lijkt me ook niet wenselijk dat de SOB zich inhoudelijk mengt in het conflict, daar LCS Piping de belegger misleid heeft en de lening is opgevraagd.

In de praktijk mogen obligatiehouders blij zijn met (te) uitgebreide notulen, met een advies aan de SOb om té gedetailleerde details weg te laten om geen verwachten te wekken. Het kwam ook weleens voor dat een aandeelhoudersvergadering verhit was, met in de notulen "er zijn vragen gesteld en beantwoord". Dan is dit toch beter, voor wie de officiële vergadering in 2023 heeft gemist.

Eens, ...

... gebaseerd op dat stuk. Overigens mogen volledige artikelen hier niet meer geplaatst worden. IEX lijkt op de vingers getikt te zijn, of er is tussen uitgevers onenigheid ontstaan. Denk aan dreigen met rekeningen, verbanningen, et cetera. Dit stuk zal geen volle zalen trekken (want: NPEX-noterinkje op beursje), maar dan weet je dat er bij meldingen tegenwoordig opgetreden wordt. Ik deel de indruk dat het koersgevoelige informatie betrof, wat mogelijk ook de aanleiding was voor de NPEX en/of SOb om o.a. gevolgde procedures te willen spreken. Een mogelijke tik op de vingers. Alleen had zoiets dan nooit in de notulen moeten komen, maar had zonder daadwerkelijke koersgevoelige gevolgen achter schermen moeten blijven. Niet berichten over een rechtszaak kan nog wel. Dat kan een complexe situatie zijn, en ik kan het mij ook goed voorstellen dat LCS Piping slachtoffer denkt te zijn van de dochter van Lee Towers. Wat hier dan echter toch had moeten gebeuren, op z'n minst en achteraf mogelijk doelloos, is dat LCS Piping door het belang of risico van de uitspraak aan de NPEX had moeten verzoeken om de handel stil te leggen. "In afwachting van een persbericht", of niet. Kun je daar alles openlijk bespreken, en kun je zelf zonder meel in de mond (laten) pleiten.

Tja. Dat is dan 10% van een - voor LCS Piping - hoog bedrag, en koersgevoelig genoeg.

Naar mijn oordeel zaten er met 3+ partijen teveel partijen aan tafel voor een vertrouwelijk gesprek over een herkauwd standpunt van de dochter van Lee Towers, hetzij over het op de vingers tikken van LCS Piping over hun achteraf gebleken laksheid inzake het informeren van beleggers. Volgens mij is LCS Piping een noteringsovereenkomst aangegaan met de NPEX, en niet met de SOb. De SOb mag van mij het op de vingers tikken aanmoedigen, met ingebrachte mogelijke problemen, maar dan op gepaste afstand. Een beetje alsof de SOb aangifte heeft gedaan van bedreiging, maar er dan ook bij aanwezig is wanneer de van bedreiging verdachte persoon wordt verhoord.

Dit alles met een aangenomen taxatie dat het pleidooi van Verkoper in essentie een herhaling van zetten was, maar dan achter de schermen in plaats van bij een openbaar proces, en dat LCS Piping bij een tweede gesprek op de vingers is getikt over een mogelijk door LCS Piping onderschatte situatie. In beide gevallen hadden de notulen wel iets minder gedetailleerd gemogen. Nu werd een indruk gewekt van een persbericht in januari of zo, terwijl het "hoogst ongebruikelijk" is dat uitlekt dat een bedrijf op de vingers getikt gaat worden. Aan verbeterpunten geen gebrek, hoe dan ook...

Happy One 29 februari 2024 11:50

1

Liquidseal leeft nog. Het jaar 2023 was ontzettend beroerd, maar inmiddels zijn de kosten in lijn gebracht met de huidige omzet, zo heet het. Over 2024 is men weer positief, maar we varen scherp aan de wind.

www.npex.nl/wp-content/uploads/2024/0...

Op een koers van nu 350 is het directe rendement al 21%, om van het indirecte rendement bij aflossing maar helemaal niet te spreken ;-). Maar, hoge rente, hoog risico ;-).

c room 29 februari 2024 14:19

1

quote:
Happy One schreef op 29 februari 2024 11:50:
Liquidseal leeft nog. Het jaar 2023 was ontzettend beroerd, maar inmiddels zijn de kosten in lijn gebracht met de huidige omzet, zo heet het. Over 2024 is men weer positief, maar we varen scherp aan de wind.

www.npex.nl/wp-content/uploads/2024/0...

Op een koers van nu 350 is het directe rendement al 21%, om van het indirecte rendement bij aflossing maar helemaal niet te spreken ;-). Maar, hoge rente, hoog risico ;-).

Hulde dat ze snel rapporteren, maar het blijft weer knip- en plakwerk van vage informatie en veel beloftes. Valentijnsdag is geweest, dan kan het bedrijf toch wel wat cijfers geven. Waar moet je verder de nadruk opleggen? De gestegen uitgaven van consumenten in Colombia of de onrust in Ecuador, sinds 8 januari dit jaar pas, geen idee? 'De machine die in maand februari in werking wordt gesteld' het bericht is van 23 februari. Curieus ook dat je wilt groeien zonder salesteam.
Wat kwalijker is dat er gelogen werd op de vergadering in november. Het bedrijf zou break-even draaien of de kosten zouden in lijn zijn met de omzet na de reorganisatie. Er is 87k omgezet in h2, kan hoger uitvallen; is in 2022 met 77k gebeurd, dat is gelijk aan de rentelasten van de NPEX-lening en bijkomende kosten. Pak ik de loonkosten over 2021, dan waren die toen al hoger dan h2: 105k. Nog pessimistischer; valt de omzet h1 hoger uit, dan is in h2 vrijwel niets omgezet. Welke methode je mag hanteren, men draait nooit break-even.
Pakt de omzet niet op, dan doemt het probleem op met de 2 aflopende subsidies. De 3 zijn goed voor ruim 2 ton. Hoeveel de 2 vertegenwoordigen van de 2 ton wordt niet verteld.
Zou als belegger de financiële stand heden willen weten, want hoeveel is van de rekening courant bij Rabo gebruikt? Wat heeft men überhaupt in kas of kan men nog lenen? De 17k LM op 31-12 is al op aan leningen.
Als dit bedrijf niet snel geld krijgt, zie ik het somber in. Wellicht dat de meningen van aandeelhouders zijn veranderd sinds november. Omdat ik geen idee heb of dit bedrijf specifieke kennis heeft, die interessant is voor bedrijven en de ceo niet vertrouw, blijf ik hier af. 50 euro is mijn max voor deze obligatie.
Gok dat jij er wel een paar hebt, Happy One.

Leefloon 29 februari 2024 14:50

0

quote:
c room schreef op 29 februari 2024 14:19:
Welke methode je mag hanteren, men draait nooit break-even.

Het "kosten in lijn brengen" suggereert misschien break-even, maar is inderdaad een zeer rekbaar begrip. De afstand tussen lijnen nam slechts hooguit (absoluut en/of relatief) af, noemenswaardig of fractioneel.

Aan zo'n afname kan een verlaging van de rente eveneens bijdragen, om maar eens een risico te benoemen waarmee kosten in lijn zouden kunnen worden gebracht, zonder dat dat goed nieuws is voor die obligaties.

c room 29 februari 2024 16:21

1

quote:
Leefloon schreef op 29 februari 2024 14:50:
[...]
Het "kosten in lijn brengen" suggereert misschien break-even, maar is inderdaad een zeer rekbaar begrip. De afstand tussen lijnen nam slechts hooguit (absoluut en/of relatief) af, noemenswaardig of fractioneel.

Aan zo'n afname kan een verlaging van de rente eveneens bijdragen, om maar eens een risico te benoemen waarmee kosten in lijn zouden kunnen worden gebracht, zonder dat dat goed nieuws is voor die obligaties.

Uit de (concept) notulen van november:
Kijkend naar de organisatie vertelt de heer Monster dat de resultaten slecht zijn, maar dat ze wel hebben ingegrepen. In een reorganisatie zijn 8 mensen afgevloeid. De kosten hiervan zijn in
september/oktober genomen. De kosten zijn nu weer in lijn met de omzet (break-even) en er wordt
gestuurd op basis van liquiditeit omdat de middelen later binnenkomen. De rekening courant van EUR
250k van de bank wordt aangesproken en men zeilt scherp aan de wind nu. Het zijn spannende tijden.
In Q4 hoopt men weer op enkele grote orders voor rozen in verband met Valentijnsdag maar net als
vorig jaar zijn die nog niet binnen.

Dan hij heeft een omzet in zijn hoofd, die hij verwacht te realiseren. Moeilijk te zeggen wat met deze jojo. Hoe het wagenpark nu in lijn met de omzet valt? Is nu een 25% van H2. Haal ik de subsidies en omzettingen schuld in aandelen eruit, dan heeft hij alleen in 2019 winst gemaakt vanaf 2017. Zomaar kunnen dat na Innr, Freshbed en een klein beetje Hygear dit de volgende omzetting wordt. Benieuwd hoe Rabo in de wedstrijd zit.

Leefloon 29 februari 2024 16:43

1

[quote alias=c room id=15206798 date=202402291621]De kosten zijn nu weer in lijn met de omzet (break-even)[/
quote]
Tja. Winst, en dus ook break-even, is eveneens een rekbaar begrip. Het is maar wat je (dé) "winst" noemt. En omzet uit een ambitieus businessplan, verwachte omzet, of gerealiseerde omzet?

Dat besturen op kasbasis, "omdat inkomsten later binnen (zouden) komen", belooft ook weinig goeds. Kleine tegenvallers kunnen dan snel fataal worden, zoals een traag of niet betalende klant. Het geclaimde snijden in kosten is daarenboven makkelijk als er op dat moment domweg even geen geld meer is voor alle vertrouwde uitgaven. Aan de positief bedoelde communicatie ligt het niet, zullen we maar zeggen...

(Ook) ik vind het dus niet overtuigend, en zelfs met break-even zit aflossing er ws. niet in. Met besturen op een kasbasis heb ik als dusdanig niet zo'n probleem, maar als het goed gaat wordt het kennelijk niet beter dan dat break-even draaien, ws. op basis van toekomstige omzet. Dat is nogal mager en m.i. geen gok (op wat?) waard.

Happy One 1 maart 2024 09:38

2

quote:
c room schreef op 29 februari 2024 16:21:
[...]

Zomaar kunnen dat na Innr, Freshbed en een klein beetje Hygear dit de volgende omzetting wordt. Benieuwd hoe Rabo in de wedstrijd zit.

Ja, dat zou inderdaad kunnen. Wel zitten er los van die Rabo schuld verder naast Npex geen schulden in. Daarnaast lijkt het erop dat in 2024 de omzet en de kosten inderdaad meer in lijn zullen liggen ;-).
Als dat zo is (en ik deel jouw wantrouwen rondom zijn eerdere meldingen) dan is er waarschijnlijk weinig geld meer benodigd en zouden ook aandeelhouders bij kunnen schieten.
In die zin was de situatie van de andere bedrijven die je noemt gecompliceerder.
Op het product zelf wordt een prima marge gemaakt, ze zouden ook nog verkoop van patenten etc kunnen overwegen.

Mijn eigen positie vermeld ik niet op het forum, maar ik vind de obligatie meer waard dan 50 euro. Of ik een te roze bril op heb: we gaan het ongetwijfeld later dit jaar zien ;-).

c room 1 maart 2024 14:24

2

Moet hier wel stiekem om lachen. De vooroordelen zitten de moslims of sympathisanten van de Palestijnen in de weg, want ze boycotten een keten van een moslim.

Uit h2 2023: Op dit moment is de verwachte omzet lager dan verwacht. Dit wordt onder andere veroorzaakt door de problematiek in de Gaza strook wat een effect heeft op de “Amerikaanse” Brands en de ophef op social media hieromtrent. Door een extra benadrukking op Halal producten zien we dat dit effect minder wordt.

Vrij beroerde cijfers over 2023. Dit was de prognose uit het prospectus:
In de onderstaande figuur is de geprognosticeerde EBITDA inzichtelijk gemaakt. De EBITDA stijgt als gevolg van opening van nieuwe restaurants en is nu positief: in april 2023 bedroeg deze € 5.700-. De EBITDA is geprognosticeerd op € 172.000,- voor 2023 en op € 842.000 in 2024.

H2 2023 bericht (heel jaar):
EBITDA: -121.160 2023 -305.615 2022
Zit je er een kleine 3 ton naast. En is het kleine leugentje uit het prospectus dat men (operationeel) winst maakte, verworden tot hopelijk volgend jaar.
Uit het prospectus: Conservatieve inschatting omzet van 8 restaurants is 8.2m. Wij gaan in onze prognose uit van € 8,2 miljoen omzet. Dat is in onze optiek conservatief, want deze omzet is onder onze schatting van ongeveer € 8,8 miljoen.

Op 6k de consevatieve omzetprognose gemist. Gezien de inflatie en vertekening door steeds vestigingen te openen, is de like for like niet denderend. Bestaande restaurants krimpen of blijven op nulgroei qua volume. Op basis van april omzet zou 6,3 miljoen moeten worden gedraaid. Dat werd met Geffen eraf waarschijnlijk ruim 5,5 miljoen. En dan heeft de periode na april 5 dagen meer, 120 om 245. Draaien de bestaande vestigingen 0,9 ton onder verwachting. Baseer de omzet op gegevens van het prospectus en niet de brochure, want dan zou het helemaal dramatisch zijn. In de brochure is het aantal vestigingen 1 lager over beide jaren.
Het groeiverhaal uit de brochure kan de prullenbak in, want met 2 ton in kas is restaurant 10 al een opgave:
Momenteel 8 restaurants geopend
• We zullen na deze emissie nog 2 restaurants openen in 2023
en 2 restaurants in 2024
• Met de beoogde emissie in de herfst van 2023 kunnen we nog
4 restaurants openen in 2024
Meneer Ali zal moeten bijstorten of rapido een nieuwe emissie om de uitbreiding te financieren.
Met nog twee te openen restaurants in 2024 11 en 12 neem ik aan, zijn de plannen al aardig teruggeschroefd.
Alles stemt niet hoopvol voor ILS en Wagamama die nog met cijfers moeten komen. Vind de koers ILS veels te hoog.
Neem aan HO dat je Liquidseal niet voor 1000 hebt gekocht.

c room 1 maart 2024 14:56

2

Bovenstaande gaat over T Bello.

c room 2 maart 2024 17:34

3

Cijferweek op NPEX: paar positieve uitschieters, vertrekkers en veel tegenvallers.
Bouman: sterk verbeterd resultaat tov 2022.
Carver: dramatisch en onrust Rode Zee nieuwe tegenvaller.
DG Press: hogere omzet, lagere winst en marge. Negatief over omzet en winst in h1 2024.
Felloo: goede cijfers, maar adieu. Blijkbaar wilde iemand NVIDIA hebben op 12 februari. Hij liet 8,3% rendement lopen in 3 mnd.
Hygear: voor juli 2024 geen jaarrekening over 2023. Er mag inmiddels toch wel gepubliceerd worden wat de cijfers over h1 2023 zijn.
LCS Group: zoals immer positief over toekomst. Omzet h2 is gedaald ten opzichte van H1 en verlieslatend. Door slechte publicaties in het verleden is niet te herleiden of dit normaal seizoenspatroon is. Feit blijft dat ondanks alle investeringen in LCS de omzet niet stijgt, vestigingen sluiten en alle samenwerkingen met Adyen, Tikkie, etc. weinig opleveren. Unicorn, 5-6-2023 vergadering, vind ik niet echt van toepassing op LCS. Laat dit jaar het jaar van oogsten zijn. Met 2 mio in kas kan men vooruit.
Liquidseal: geen omzet, dik verlies.
MTD: lager winst en omzet, maar gelukkig Olympisch jaar en EK voor de boeg.
Medical Precision: omzet omhoog, winst omlaag. Emissie erdoorheen gejaagd. Dringend nieuw geld nodig. De grapjas die de koers op 120 zette of 108
moet dringend opgenomen worden.
Amaliawolde: wordt afgelost en dat is maar beter zo.
Nazza: meer omzet, minder verlies in 2023. Alleen omzet is 75k lager dan op 31-1-2024 gemeld en break-even zal maar breed uitgelegd worden. Gelukkig kan de belastingschuld van 800k afgelost worden met een verkoop van een bedrijfsonderdeel van 1mio plus. Men is positief over 2024.
Pool Trading: De Refo's van Pool zijn dankbaar voor het behaalde resultaat. Vingen ze in 2022 nog een cadeautje van 1,4 mio. In 2023 was Boven minder scheutig. Omzet en winst omlaag dus. Zijn positief over dit jaar, maar hebben wel een paar uitdagingen.
RR Mechatronics: slecht h2, verlies groter, excl. afschrijvingen, en omzet omlaag. Spannend jaar waar veel zal afhangen van verkoop onderdelen, introducties, aantasting marktpositie door concurrentie en weifelende aandeelhouders. Ze zijn positief voor 2024, wat moeten zij anders?, maar schuld blijft veel te hoog.
Scorito: beroerd jaar, omzet omlaag en verlies groter. Wellicht dat het EK voor wat meer omzet kan zorgen. Als hun PFM platform geen vergunning krijgt, lijkt mij dit einde verhaal. Zal waarschijnlijk geld moeten ophalen in 2024.
SOOLUTIONS: omzet omlaag en verlies groter. Verwacht dat een Coolblue dit wel gaat beconcurreren. Zal sowieso geld moeten ophalen in 2024.
Supersola: omzet omhoog en verlies groter. Markt en overheid zitten tegen. Hopen voor hen dat de voorraad wordt afgenomen. Zie totaal de markt niet voor het product. Het internet is niet onverdeeld enthousiast over het bedrijf.
T Bello: zie boven.
Tubes: Symphonica in Rosso. Meer verlies dan omzet; 3,4 om 2,8 mio. NPEX-lening wordt op NPEX geherfinancierd als men de datum van 1 juli 2025 haalt en de belegger betaalt.
Goed dat NPEX waarschijnlijk bedrijven aanspoort om te publiceren. Alleen mogen turnaround bedrijven wel heel lang in verzuim zijn qua info.

Happy One 2 maart 2024 23:11

2

Bedankt voor het mooie en complete overzicht c room!

AEX 882,63 +12,36 +1,42% 26 apr


Germany40^	18.177,90	+1,45%
BEL 20	3.874,87	+0,44%
Europe50^	5.011,70	+0,10%
US30^	38.211,61	0,00%
Nasd100^	17.698,09	0,00%
US500^	5.095,29	0,00%
Japan225^	38.345,55	0,00%
Gold spot	2.337,95	0,00%
EUR/USD	1,0694	-0,33%
WTI	83,64	0,00%

EBUSCO HOLDING	+9,33%
NX FILTRATION	+8,77%
ASMI	+7,26%
Alfen N.V.	+5,89%
PostNL	+3,82%

SIGNIFY NV	-11,28%
Wereldhave	-7,62%
AMG Critical ...	-5,77%
IMCD	-4,90%
ABN AMRO BANK...	-4,19%

NPEX « Terug naar discussie overzicht

Risicokwalificatie bestaande obligaties

Meedoen aan de discussie?

Direct naar Forum

Markt vandaag

Aandelenadviezen van IEX.nl

Stijgers

Dalers