Boskalis: Wanneer instappen?

quote:

The Third Way... schreef op 8 maart 2018 11:38:

Ehhhh:

- orderporto die stijgt inderdaad met 550 mln maar wel dankzij het meerekenen van de SG order van 300 mln van... 2 weken geleden...! En dat bij lagere marges, dus is er wel een verbetering?

- en let op de schuldpositie, van cash-rich naar schuldenaar. Door investeringen in toekomstige groei, maar wanneer, en door verslechtering van working capital positie. Hoe kan dat laatste bij omzetdaling? Analistencall geeft hopelijk inzicht;

- mbt. groeipotentie fossil-fuels: grote vraag is niet (indirect) wat de impact van de stijgende olieprijs is, maar in welke mate schalie olie die markt fundamenteel verandert. Zo heeft bv. Chevron haar proved reserves met 60% verhoogd dankzij die schalie. En daar doet BOKA niet mee...

quote:

NicoInberg schreef op 8 maart 2018 12:18:

[...]

Hoe kom je erbij dat die order uit Singapore wordt meegerekend? Volgens rapport is de orderportefeuille van 3,5 mrd per einde 2017.
...

quote:

Bowski schreef op 8 maart 2018 14:19:

-De koers-winstverhouding is bij een bedrijf dat in een moeilijke markt echter geen goede leidraad.
-Per aandeel betekent dat een winst van €1,15
-In vergelijking met een jaar geleden staat de orderportefeuille 20% hoger
-De winstverwachting voor het komende jaar, volgens de consensus onder aandelenanalisten, komt ongeveer uit op €1,26
-Dat betekent op een koers van €27 een k/w van 23,4

Ik ga er even van uit dat die analisten met €1,26 al rekening hielden met het 20% dikkere order boek.
Over 1 (of misschien wel 2) jaar zullen we het weten of de hoop uit komt.
Maar als je NU wilt investeren kan je met een K/W <15 beleggen in beursbedrijven die je behoorlijke zekerheid bieden dat ze het volgend jaar weer ietsje beter doen.
Voor instappen in Boskalis is het veel te vroeg. Wat mij betreft moeten ze ruim onder €20 duiken of ineens veel betere contracten afsluiten (wat ze zelf niet verwachten).
Ik vind de koers-winstverhouding dus juist een uitstekende leidraad! Zeker bij Boskalis.

Wanneer instappen ....?
Als analist moet je de mensen die al in de boot zitten ook te vriend houden, dus geef ze hoop...

quote:

Toddemij schreef op 8 maart 2018 20:49:

Ik zou zeker nog niet instappen. K/w van ver boven de 20 gewoon veel te hoog voor dit fonds in zijn soort markt. Ik zie het eerder nog verder richting 22 zakken.