dit schreef zijn voorganger ;
cazan zondag 23 oktober 2005 20:02 Reageer | Aanbevolen: 5
Deze reactie uit het draadje van beursadje is denk ik door een aantal voorbij gegaan, wellicht ook niet maar toch vult deze reactie dit draadje beter aan als eerder vernoemde.
Leonard (aandeelhoudersforum.nl) schrijft,
Ik ben nog niet zo lang aandeelhouder Sopheon en ook ik heb de laatste berichten gelezen. Toch ben ik niet negatief over het aandeel Sopheon.
Je geeft aan dat alle waarschuwingen dat Sopheon slecht bezig is worden gebagatelliseerd. Ik loop hier nog niet zo lang mee en zou deze waarschuwingen dan graag nog eens horen. Wellicht kan ik daar mijn winst mee doen.
In je bericht denk ik twee waarschuwingen te lezen, namelijk dat de beurswaarde en omzet van Sopheon niet in verhouding is en de CEO van Sopheon steenkolenengels schrijft.
Om met het laatste te beginnen, ik neem aan dat hier de e-mail van de CEO aan een van de forumleden hier bedoeld wordt? Ik durf niet te stellen dat mijn Engels zo geweldig is maar ik vind het een keurig mailtje, waarschijnlijk geschreven door iemand die een heel drukke dag had en daarom niet lang over de ideale formulering heeft nagedacht. Voor mij geen probleem.
Dan de verhouding van omzet t.o.v. de beurswaarde.
Als ik goed ingelicht ben is er ruim 4 miljoen pond verdien over de eerste drie kwartalen van dit jaar. Met een beetje geluk zou dit misschien wel 6 miljoen pond kunnen worden. Dan praten we toch al gauw over 9 miljoen euro omzet.
Nog steeds een stuk lager dan de beurswaarde van ongeveer 40 miljoen euro. Ik als nieuwe investeerder in Sopheon heb ook naar deze cijfers gekeken en zie daar eerlijk gezegd niet zo'n groot probleem in. Tenminste als Sopheon inderdaad op korte termijn winstgevend wordt en daarna een mooie winstgroei weet te blijven realiseren. Het is toch heel normaal dat een groeifonds een hogere waardering heeft? Zeker als je in een business zit waar hoge marges behaald worden, zoals in de software branche.
Het is toch logisch dat een bedrijf X met een omzet van 100 miljoen en een nettomarge van enkele procenten en dus een nettowinst van enkele miljoenen een heel andere waardering heeft dan een bedrijf Y met ook een omzet van 100 miljoen en een nettomarge van 80 % en dus een nettowinst van 80 miljoen?
Ik wil je waarschuwingen en bezwaren zeker niet weghonen en onderschuiven maar zou dan wel graag een aantal onderbouwde waarschuwingen willen zien.
Leonard
Mijn reactie hierop,
Knappe reactie Leonard,
1 korte reactie voor iedereen die aan zo'n discussie deelneemt, vermeld indien je belegt even je doelstelling en beleggings horizon.
Ik beleg LT, eind 2007 verwacht ik een omzet van Sopheon welke de koers van dan 3 euro ruim zal rechtvaardigen.
Sinds september 2003 heeft Sopheon zich volledig toegelegd op de kern activiteit software verkoop hoge marges zoals Leonard al inzag.
in 2003 2,7 miljoen pond omzet
in 2004 4,3 miljoen pond omzet
mijn verwachting
in 2005 6,4 miljoen, 0,5 miljoen pond winst
in 2006 11 miljoen 3 miljoen pond winst
is 4,5 miljoen euro is 3 cent per aandeel
koers 1 euro
in 2007 20 miljoen pond 10 miljoen pond winst
15 miljoen euro = 10 cent per aandeel
rechtvaardigt voor mij een K/W van 30 en een koers van 3 euro.
Stel maar k/w van 20, = 2 euro
stel maar 14 zoals beleggers belangen stelt
koers van maar 140 eurocenten in 2 1/2 jaar
Ach dat is maar 411% tov de 34 cent koers van vandaag.
maar zo zie ik het..... en wie ben ik?
mvg Hans